Ako využiť dnešné štedré výnosy z podnikových dlhopisov

Federálny rezervný systém dal nový význam kvantitatívnemu uvoľňovaniu a nízkym úrokovým sadzbám počas pandémie aj po nej. Odvtedy sme my investori stratení v púšti bez výnosu.

O tri celé roky neskôr sú výnosy dlhopisov opäť atraktívne. Budú úrokové sadzby opäť rásť? Pravdepodobne. Ale keďže je takmer nemožné zaistiť výnosy dlhopisov na vrchole, teraz je čas nasadiť si nákupný klobúk.

Obrátené výnosové krivky zvyčajne netrvajú dlho. Generický dvojročný štátny dlhopis dosiahol vrchol s výnosom 4.725 %. Odvtedy máme horúci index PPI (Producer Price Index). Jadrový CPI (ktorý odstraňuje potraviny a energiu) medzimesačne vzrástol o 0.2 %. To je len o kúsok menej, ako sa predpokladalo. Investori na dlhopisovom trhu stále tak dúfali, že Fed spomalí zvyšovanie úrokových sadzieb.

Napriek tomu predseda Powell povedal, že Fed nie je blízko ukončenia svojej protiinflačnej kampane. Fed zakladá svoje rozhodnutia o úrokových sadzbách na údajoch. A tieto údaje hovoria (v každom prípade Powellovi) naďalej zvyšovať sadzby.

Čo mám robiť?

Povedzme, že máte 250,000 5 dolárov (alebo nejakú inú sumu), urobte toto: V dňoch, keď je trh s dlhopismi nadol – to znamená, že výnosy sú vyššie, ceny klesajú – použite 10 % z týchto peňazí na nákup podnikových dlhopisov. Vaše úrokové riziko je znížené, keďže 10-ročná štátna pokladnica dosiahla vrchol koncom októbra. Ďalej, pandemické minimum v 0.508-ročnej štátnej pokladnici bolo 3.47 % vs. XNUMX % teraz. Prešli sme dlhú cestu.

Nenechajte dnešné vysoké výnosy vyjsť nazmar. Urobte odmeraný, metodický ťah. Dnešné šťavnaté výnosy sa vyparia v čase, keď ekonómovia oznámia, že sme v recesii.

Moje odporúčania

Tieto splatnosti nie sú dlhodobé a poskytujú dobré výnosy v niekoľkých odvetviach:

· Kinder MorganKMI
4.25 % kvôli 9-1-23, 5.10 % výťažok

· BiogénBIIB
4.05 % kvôli 9-15-25, 4.99 % výťažok

· HCA Healthcare, 4.50 % splatný 2-15-27, 5.20 % výnos

· T-Mobile, 4.75 % splatný 2-1-28, 5.00 % výnos

· Freeport-McMoRanFCX
4.375 % kvôli 8-1-28, 5.47 % výťažok

· Occidental PetroleumOXY
6.375 % kvôli 9-1-28, 5.70 % výťažok

· Zdroje TargaTRGP
, 6.875 % z dôvodu 1-15-29, 5.70 %

Výnosy k 16. decembru 2022.

Federálny rezervný systém má jasno: nie je koniec, kým nepovedia, že je koniec. Dovtedy budú tieto štedré výnosy preč. Konaj teraz.