Cena akcií HSBC prudko klesla: Je bezpečné kúpiť pokles?

HSBC (LON: HSBA) cena akcií minulý týždeň prudko klesla, keďže obavy z nákazy vo finančnom sektore pokračovali. Akcie klesli na minimum 582p, čo je najnižšia úroveň od 7. februára. Akcie klesli o viac ako 6% z najvyššej úrovne v tomto roku.

Je HSBC ohrozená?

Kolaps niekoľkých regionálnych bánk, ako sú Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Capital a Signature Bank, viedol k výraznej nervozite na finančnom trhu. Oživila spomienky na pád Lehman Brothers, ktorý spustil finančnú krízu v rokoch 2008/9.

Vo výsledku väčšina banka akcie minulý týždeň prepadli. Ako som písal v piatok, ostro sledovaný KBE ETF stiahol o dvojciferné číslo, keďže väčšina akcií bánk sa prepadla. Väčšina tohto poklesu bola prehnaná reakcia. Napríklad prudký pokles akcií bánk ako JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley a Morgan Stanley bol iracionálny.

Cena akcií HSBC ustúpila v oboch UK a Hong Kong. Bližší pohľad do účtovných kníh spoločnosti však ukazuje, že podnikaniu spoločnosti sa darí. Jej zisk pred zdanením klesol na 17.5 miliardy USD kvôli znehodnoteniu jej operácií vo Francúzsku. Jej tržby vyskočili o 4 % na 51.7 miliardy dolárov.

Bilancia HSBC zostáva silná. V poznámke spoločnosť uviedla, že jej podiel CET1 na úrovni spoločného vlastného kapitálu je 14.6 %, čo je viac ako priemerný pomer. Spoločnosť ďalej dúfa, že v tomto roku dosiahne návratnosť priemerného hmotného majetku vo výške 12 %.

Preto verím, že HSBC má vpred silnú cestu. Má silnú bilanciu a prechádza transformačným obdobím. Už opustila svoje kľúčové neziskové trhy, ako sú Spojené štáty, Francúzsko a Kanada. 

Stala sa tiež najnovším veriteľom, ktorý zvažuje kúpu podnikania SVB UK. Spoločnosť má tiež silnú dividendu, ktorá je bezpečná. Po dokončení predaja HSBC Canada zvažuje aj špeciálnu dividendu.

Prognóza ceny akcií HSBC

HSBA graf od TradingView

Na dennom grafe vidíme, že cena akcií HSBA bola v posledných mesiacoch v silnom vzostupnom trende. Táto rally bola poháňaná silným výkonom spoločnosti a neustálym tlakom zo strany Ping An, jej najväčšieho akcionára. 

Akcie potom minulý týždeň zaznamenali veľký medvedí prielom, keď sa objavil tlak na bankový sektor. Jeho najnižší bod minulý týždeň bol na 50-dňových exponenciálnych kĺzavých priemeroch.

Preto sa akcie pravdepodobne vrátia späť, keď sa investori pokúsia vyplniť medzeru, ktorá sa vytvorila minulý týždeň. To by mohlo v najbližších dňoch vytlačiť akcie na približne 615p.