I-dlhopisy sú v móde – aký je najlepší spôsob, ako ich použiť?

ja prvý napísal o I-dlhopisoch ešte v októbri 2021. Od novembra minulého roka tieto dlhopisy vyniesli len niečo málo cez 7.1 %, čo je na bezrizikovú investíciu dosť úžasné. Na rozdiel od tradičných dlhopisov, ktoré boli absolútne buchol tento rok sú sporiace dlhopisy série I oveľa bezpečnejšie – pretože máte zaručené, že budete držať krok s infláciou a nehrozí žiadne úrokové riziko, čo znamená, že nestrácajú hodnotu, keď úrokové sadzby rastú.

Tento mesiac existuje jedinečná príležitosť. Kúpou I-dlhopisov v apríli môžete zamknúť aktuálnu úrokovú sadzbu 7.1 % na najbližších šesť mesiacov. Potom dostanete novú sadzbu 9.6 % počas nasledujúcich šiestich mesiacov. Pretože úrok zarobený na zlúčeninách I-bondov každých šesť mesiacov, váš celkový výnos počas nasledujúcich 12 mesiacov bude 8.5 %.

Prečítajte si: Strieborná hranica rastúcej inflácie: Výnosy dlhopisov I by sa mali vyšplhať nad 9 %

Vďaka týmto úžasným výnosom majú investori k dispozícii niekoľko zaujímavých arbitrážnych príležitostí. Stratégie využívajú veľký rozdiel v úrokových sadzbách medzi I-dlhopismi a inými investíciami. Najviditeľnejšia príležitosť: Kúpte si I-bond za hotovosť, ktorú máte na bankových účtoch a podielových fondoch peňažného trhu, za predpokladu, že k tejto hotovosti nepotrebujete mať prístup aspoň jeden rok. Tu je však päť ďalších stratégií, ktoré je potrebné zvážiť:

1. Zber daňových strát medzi svojimi dlhopisovými fondmi.

Vzhľadom na to, aké hrozné dlhopisy prešli tento rok – a najhorší možno ešte len príde – je veľká šanca, že v mnohých vašich dlhopisových fondoch máte značné straty. Ak sú tieto dlhopisové fondy držané na zdaniteľnom účte, môžete využiť zber daňových strát. Predajom týchto dlhopisových fondov až do výšky 10,000 2022 USD a použitím výnosov na nákup I-dlhopisu môžete kapitálovú stratu použiť na zníženie daňového účtu za rok 8.5 a súčasne získať garantovaný výnos 12 % počas nasledujúcich XNUMX mesiacov – za predpokladu, že si kúpite v Apríli.

2. Vyplatiť z existujúcich CD a investovať výnosy do I-dlhopisov.

Predaj depozitných certifikátov na nákup I-bondu má veľký zmysel, aj keď to znamená zaplatiť pokutu za predčasné vyplatenie vášho CD. Napríklad, ak máte 5,000 12 dolárov na 1-mesačnom CD s úrokovou sadzbou 50 %, zarobíte na úroku len 8.5 dolárov. Rovnaká hotovosť investovaná dnes do I-dlhopisu s perspektívnym výnosom 425 % by vám zarobila na úrokoch 375 USD alebo o XNUMX USD viac. Dokonca aj po zaplatení akejkoľvek pokuty za predčasný výber na CD sa dostanete ďaleko dopredu. Len majte na pamäti, že I-dlhopisy nie je možné predať skôr ako jeden rok od dátumu nákupu.

3. Kúpte si I-dlhopisy namiesto predplatenia hypotéky.

Ak máte hypotéku, je veľmi pravdepodobné, že vaša úroková sadzba bude výrazne pod 8 %. Naposledy záujem sadzby na 30-ročných hypotékach s pevnou úrokovou sadzbou boli v roku 8 vyššie ako 2000 %. To predstavuje arbitrážnu príležitosť pre majiteľov domov. Ak si môžete kúpiť I-dlhopisy s výnosom 8% alebo 9%, nie je dôvod splácať hypotéku predčasne mimoriadnymi splátkami istiny – aspoň nie dovtedy, kým do I-dlhopisov neinvestujete ročné maximum, čo je 10,000 20,000 USD na jednotlivca. , 30,000 XNUMX USD pre manželský pár a XNUMX XNUMX USD pre manželský pár s a dôverovať. Úrok, ktorý zarobíte na tomto I-dlhopise, ďaleko presiahne úrok, o ktorý ušetríte predplatenie vašu hypotéku.

Rovnaká logika platí pre a domáci kapitál úverová linka (HELOC). Vo všeobecnosti som proti používaniu pákového efektu, ale mohlo by mať zmysel požičať si hotovosť od vášho HELOC a potom investovať peniaze do I-bondu. Podľa Bankrate.com mnohé HELOC sadzby sú stále pod 4 %. Ak by úroková sadzba vášho HELOC stúpla nad úrokovú sadzbu vášho I-dlhopisu, jednoducho I-dlhopis predajte a použite výnosy na splatenie úveru na bývanie.

Aj keď táto stratégia vyžaduje určité úsilie – vrátane venovania pozornosti úrokovým sadzbám – výnos nie je zanedbateľný. Ak má váš HELOC úrokovú sadzbu 3 % a vy zarobíte 8.5 % na I-dlhopisoch počas nasledujúcich 12 mesiacov, pri investícii do I-dlhopisu v hodnote 1,650 30,000 $ by ste získali náskok o XNUMX XNUMX USD, a to len na jeden rok.

4. Spustite matematiku na študentské pôžičky.

Priemerná úroková sadzba na študentské pôžičky, federálnej aj súkromnej, je 5.8 %. Priemer je 4.12 % pre federálne študentské pôžičky. Matematika, ktorá platí pre hypotéky a HELOC, platí aj pre študentské pôžičky. Vzhľadom na šťavnaté výnosy z I-dlhopisov sa možno oplatí zaplatiť za študentské pôžičky minimálnu splátku a zvyšok investovať do I-dlhopisov. Opäť platí, že túto stratégiu je možné zvrátiť, ak úrokové sadzby I-bondov klesnú pod úroveň vašich študentských pôžičiek.

5. Zvážte vybudovanie „vojnovej truhly“ s I-bondmi na odchod do dôchodku.

Ak vstupujeme do novej éry vyššej inflácie – povedzme 4 % až 5 % ročne – možno by stálo za to zdvihnúť vojnovú truhlicu s dlhopismi I. Pokiaľ nie je nákupný limit na I-dlhopisy zdvihol, vybudovanie rozsiahleho portfólia I-dlhopisov bude nejaký čas trvať. Takéto portfólio však môže mať mnoho výhod, najmä pre dôchodcov.

Inflácia je jedným z veľkých rizík pre dôchodcov a čím dlhší dôchodok, tým väčšie riziko. Napríklad ročná miera inflácie 5 % počas 13 rokov by znížila kúpnu silu dolára takmer na polovicu. Akcie poskytujú určitý stupeň ochrany pred infláciou, ale za cenu rizika postupnosti návratnosti. I-väzby chránia pred oboma inflácie a sekvencie riziko. Rozsiahle portfólio I-dlhopisov by mohlo poskytnúť príjem počas kľúčových rokov tesne pred a po odchode do dôchodku, keď je sekvenčné riziko najvyššie. Významná alokácia I-bondov by tiež mohla umožniť dôchodcom držať viac akcií vo zvyšku svojho portfólia bez toho, aby stratili príliš veľa spánku. Okrem toho by I-dlhopis mohol slúžiť ako pohotový zdroj likvidity pre výdavkové šoky počas dôchodku.

Ako postupovať pri budovaní vojnovej truhlice I-bond? Povedzte, že ste ženatý a máte 10 rokov od dôchodku. Ak si založíte trust, môžete si počas nasledujúcich 30,000 rokov kúpiť 10 35,000 $ ročne v I-bondoch. S určitým daňovým plánovaním by ste mohli tento limit zvýšiť na 5,000 XNUMX USD ročne, pretože dodatočných XNUMX XNUMX USD v papierových dlhopisoch typu I je možné zakúpiť každý rok s vrátením dane.

To znamená, že vy a váš manželský partner si môžete kúpiť až 350,000 10 $ v I-dlhopisoch v priebehu XNUMX rokov s istotou, že tieto doláre si zachovajú svoju hodnotu upravenú o infláciu. Ak by ste odišli do dôchodku s akciami na historických maximách, mohli by ste si ponechať svoje I-dlhopisy a predať akcie, aby ste generovali príjem. Ak sú však akcie na skládkach, mohli by ste začať likvidovať svoje I-dlhopisy, čím by ste dali svojmu akciovému portfóliu čas na zotavenie.

Tento článok sa prvýkrát objavil na Skromný dolár a bol znovu publikovaný so súhlasom.

John Lim je lekár a autor knihy „Ako zvýšiť finančné IQ svojho dieťaťa“, ktorá je dostupná ako PDF zadarmo a Kindle vydanie. Sledujte Johna na Twitteri @JohnTLim a pozrite si jeho skôr tovar.