'Konečne som sa zobudil do reality.' Už roky platím percentá zo svojich investícií finančnému poradcovi, ale myslím si, že sa to neoplatí. Je 1% poplatok naozaj spravodlivý?

"Po príliš dlhých rokoch platenia za dohľad som sa konečne prebudil do reality, že nemôže byť v najlepšom záujme investora, pokiaľ je manažér odmeňovaný za spravované aktíva."

Má tento čitateľ pravdu? No, po prvé, model AUM – čo znamená aktíva pod správou a často predstavuje ploché 1 % aktív – nie je bez kontroverzií. A odpoveď na to, či to stojí za to alebo nie, nie je jednoznačná – a závisí okrem iného od toho, čo pre vás robia, čo si účtujú a koľko práce chcete urobiť vy. Tu sú výhody a nevýhody. (Hľadáte nového finančného poradcu? Tento nástroj vám môže pomôcť spojiť sa s poradcom, ktorý by mohol spĺňať vaše potreby.)

Niektorí hovoria, že AUM nie je nikdy skutočne férový model – a namiesto toho tvrdia, že väčšina finančných poradcov by mala účtovať na hodinovom základe alebo na základe projektu. „Som vášnivo proti neobmedzenej povahe modelu AUM. Nemá zmysel platiť stále vyššie poplatky len preto, že vaše investície vzrástli,“ hovorí certifikovaný finančný plánovač David Barfield z Datapoint Financial Planning. 

Ak máte portfólio vo výške 1 milión dolárov a platíte 1 % v poplatkoch AUM, za služby poradcu by ste zaplatili približne 10,000 1 dolárov ročne. Ak tento 1.5 milión dolárov vzrastie na 5,000 milióna dolárov, váš poplatok sa zvýši približne o 15,000 XNUMX dolárov ročne na XNUMX XNUMX dolárov ročne. 

Máte otázku alebo komentár týkajúci sa vášho finančného poradcu? Email [chránené e-mailom] pre Radu.

A Shawn Ballinger, certifikovaný finančný plánovač v Columbus Street Financial Planning, hovorí, že odmena skutočného zvereneckého poradcu by nemala byť viazaná na výkonnosť trhu. „Odmena poradcu sa časom zvýši vzhľadom na historickú výkonnosť trhu. Model aktív pod správou (AUM) má neodmysliteľné konflikty, najmä keď sa klient pýta, či by mal splatiť svoju hypotéku investíciami, ktoré si poradca účtuje poplatok AUM,“ hovorí Ballinger. (Hľadáte nového finančného poradcu? Tento nástroj vám môže pomôcť spojiť sa s poradcom, ktorý by mohol spĺňať vaše potreby.)

A čo viac, hovorí, toto odvetvie si zvyklo stretávať sa s klientom raz za rok, poskytnúť mu aktuálne informácie o ekonomike a ich portfóliu, pozývať ich na večeru a účtovať 1 % na správu ich investícií. „Toto už jednoducho nefunguje a ľudia si to začínajú uvedomovať,“ hovorí Presogna. A je tiež dôležité poznamenať, že tí, ktorí majú menšie portfólio, môžu mať problém nájsť poradcu založeného na AUM. Tento výber Marketwatch sprievodca zdôrazňuje, kedy by ste nemali platiť poplatok vo výške 1% AUM a namiesto toho zvážiť poradcu s paušálnym poplatkom. 

To znamená, že poradcovia AUM často stoja za to, čo im zaplatíte. Podľa certifikovaného finančného plánovača Erica Presognu z One Up Financial stojí za zváženie výška poplatku a dodávaná hodnota. „Paušálny poplatok 10,000 1 $ ročne alebo 1 % AUM na spravovanie niečích životných úspor vo výške XNUMX milióna dolárov, zostavovanie, monitorovanie a aktualizáciu finančného plánu, poskytovanie daňového plánovania a prípravy, plánovanie nehnuteľností, poistenie, finančné vzdelávanie pre ich deti a ďalšie. čo je pridaná hodnota pre klienta by mohla byť zbytočná. Myslím si, že ide o transparentnosť účtovaných poplatkov a ponúkaných služieb,“ hovorí Presogna. (Hľadáte nového finančného poradcu? Tento nástroj vám môže pomôcť spojiť sa s poradcom, ktorý by mohol spĺňať vaše potreby.)

A Lynn Dunston, certifikovaný finančný plánovač v Moneta, hovorí, že medzi spotrebiteľmi existuje značné nedorozumenie, pokiaľ ide o poplatky za poradenstvo založené na aktívach. „Som plánovač iba na základe poplatkov a 100 % času pracujem ako zverenec a môžem vám povedať, že určite existujú okolnosti, keď sú aktíva s poplatkami za správu nielen vhodné, ale v skutočnosti sú pre klienta lepšie,“ hovorí. Dunston. Ak má niekto veľmi komplikované financie, ktoré si vyžadujú veľa času a pracuje v mene poradcu, hodinové poplatky sa môžu rýchlo sčítať a vytvoriť prekážku medzi klientom a poradcom, najmä ak klient cíti potrebu obmedziť čas poradcu. dosiahnuť určité náklady. 

James Kinney, certifikovaný finančný plánovač v Financial Pathway Advisors, odporúča položiť si otázku, či poradca platený hodinovým honorárom má svoje záujmy viac zosúladené ako poradca platený AUM. "Podľa mojich skúseností nie. Zistil som, že moji hodinoví klienti majú tendenciu konať ako prví a až potom požiadať o radu. Myslím si, že existuje zabudovaná demotivácia požiadať o radu, keď viete, že vás to bude stáť niekoľko stoviek dolárov za hodinu. Na druhej strane, ak portfólio poradcu AUM stratí 10 %, jeho príjem klesne o 10 %. Je to silný stimul na riadenie rizika a návratnosti spôsobom, ktorý do značnej miery zodpovedá záujmom ich klientov,“ hovorí Kinney. 

V konečnom dôsledku neexistuje univerzálna odpoveď – niektorí ľudia, napríklad tí, ktorí majú tendenciu byť skúsenejší, informovanejší a disciplinovanejší, by mohli lepšie spolupracovať s hodinovým poradcom, zatiaľ čo iní sú pravdepodobne radšej, keď majú obchod s profesionálmi. (Hľadáte nového finančného poradcu? Tento nástroj vám môže pomôcť spojiť sa s poradcom, ktorý by mohol spĺňať vaše potreby.)

Máte otázku alebo komentár týkajúci sa vášho finančného poradcu? Email [chránené e-mailom] pre Radu.

*Otázky upravené kvôli stručnosti a jasnosti.