Ak naozaj chcete byť bohatí, použite tieto 3 obchodné techniky Warrena Buffetta, o ktorých nikto nikdy nehovorí

Warren Buffett je všeobecne považovaný za jedného z najúspešnejších investorov všetkých čias.

Nenechajte si ujsť

Do akcií začal investovať vo veku 10 rokov a do svojich 30 rokov bol milionárom, keď začal kupovať akcie Berkshire Hathaway za 7.60 USD za akciu. Dnes sa Berkshire obchoduje za približne 400,000 97 dolárov a Buffett má čistú hodnotu XNUMX miliárd dolárov.

Buffett je známy svojím prístupom k nákupu veľkých kusov blue-chip spoločností s podceňovanými vyhliadkami a silným manažmentom. Potom tieto akcie drží roky, ak nie desaťročia. Tajomstvom jeho úspechu je podľa neho dodržiavanie dvoch pravidiel:

„Pravidlo č. 1: Nikdy nestrácajte peniaze. Pravidlo č.2: Nikdy nezabudnite na pravidlo č.1.“

Existujú však tri menej známe taktiky, na ktoré Buffett zvykol budovať svoje bohatstvo že dôvtipní investori si možno budú chcieť požičať – aj keď sú niekedy v rozpore s jeho známejšími investičnými stratégiami.

1. Predaj predajných opcií

Mysleli by ste si, že niekto ako Buffett sa zdá byť oddaný blue-chip akcie vyhýbali by ste sa komplikovaným derivátom, ale mýlili by ste sa.

Počas svojej investičnej kariéry Buffett využíval pokročilú techniku ​​obchodovania s opciami spočívajúcu v predaji nekrytých predajných opcií ako hedgingovej stratégie. V skutočnosti vo výročnej správe Berkshire Hathaway za rok 2007 spoločnosť priznala, že má 94 derivátových zmlúv, ktoré za rok vygenerovali prémie vo výške 7.7 miliardy USD.

Táto stratégia zahŕňa predaj opcie, pri ktorej sľúbite, že kúpite akciu za konkrétnu realizačnú cenu pod jej aktuálnou hodnotou niekedy v budúcnosti. To vám okamžite dáva peniaze z predaja opcie. Ak cena akcií neklesne, peniaze si ponecháte.

Príbeh pokračuje

Ak cena klesne pod realizačnú cenu, kúpite akcie za cenu, ktorá je nižšia, ako by ste zaplatili v čase predaja opcie, pričom hotovosť z predaja opcie ešte viac zníži vašu nákladovú základňu. Toto je dobrá stratégia na akcii, ktorú by vám v prvom rade nevadilo vlastniť. V roku 1993 Buffett využil predajné opcie na získanie takmer 7.5 milióna dolárov v príjmoch, zatiaľ čo čakal na pokles ceny akcií Coca-Coly.

Opcia sa považuje za „nahú“, pretože ste si nezabezpečili inú možnosť na kúpu akcie, ako napríklad skrátenie akcií tej istej akcie, aby ste kompenzovali svoje nákupné náklady.

Majte však na pamäti, že vzhľadom na príslušné riziko to nie je niečo, čo by nový investor mal vyskúšať na vlastnú päsť.

2. Investovanie do akcií s nízkou kapitalizáciou

Keď hádžete okolo takej hotovosti, ktorá sa meria v miliardách, zbierate akcie perspektívne rozvíjajúce sa spoločnosti nebude fungovať. Akcie rastových akcií spoločností s malou kapitalizáciou zvyčajne v hodnote 300 miliónov až 2 miliardy dolárov by sa jednoducho príliš posunuli, ak by Oracle of Omaha uskutočnil nákup, ktorý by bol dostatočne veľký na to, aby sa mu to oplatilo.

"Musím hľadať slony," povedal raz Buffett, keď diskutoval o svojich investičných možnostiach. „Je možné, že slony nie sú také atraktívne ako komáre. Ale to je vesmír, v ktorom musím žiť."

Samozrejme, nebolo to tak vždy. Buffett začal svoju kariéru predovšetkým investovaním do spoločností s malou kapitalizáciou. V roku 1951 vo veku 20 rokov investoval viac ako polovicu svojho čistého majetku do GEICO – keď bolo ešte relatívne malé.

Jedným z dôvodov, prečo sú tieto takzvané „komáre“ atraktívne, je to, že akcie vykazujú najväčší rast v prvých dňoch fungovania spoločnosti. Ale to, že tieto malé outfity sú dnes pre Buffetta zakázané, neznamená, že po nich nemôžete ísť.

3. Zníženie strát v prípade potreby

Buffettov prístup „kúp a drž“ sa nevzťahuje na nikdy nepriznanie, že aj on sa niekedy mýli. Akonáhle dôjde k strate v dobre riadenej spoločnosti, je to znamenie, že ekonomika tohto podnikania sa mohla zmeniť spôsobom, ktorý spôsobí straty na dlhú dobu.

Pokiaľ ide o Buffetta, jeho veľkým prešľapom boli nedávno investície do leteckých spoločností. Berkshire Hathaway kedysi vlastnil podiel vo všetkých štyroch veľkých amerických leteckých spoločnostiach: Delta, American Airlines, Southwest a United. Zatiaľ čo tieto spoločnosti pridal do svojho zoznamu až v roku 2016, do konca roka 2020 ich všetky vypustil – s pomerne veľkou stratou.

Buffett prevzal zodpovednosť za neúspešnú stratégiu, ale bolo jasné, že v leteckých spoločnostiach nevidí budúcnosť a dokonca zašiel tak ďaleko, že toto odvetvie nazval „bezodnou jamou“.

„Nebudeme financovať spoločnosť, o ktorej si myslíme, že bude v budúcnosti žuvať peniaze,“ povedal vtedy.

Čo čítať ďalej

Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.