Ponorte sa do Metaverse s týmito tromi zásobami

Metaverzum a to, čo to je, môže byť ťažké pochopiť, pretože v skutočnosti neexistuje žiadny tovar alebo služba, ktorá by plne zahŕňala jeho význam. Stručne povedané, metaverse je spôsob, akým používatelia budú môcť interagovať s niečím pomocou funkcií virtuálnej alebo rozšírenej reality.

To „niečo“ je dôvod, prečo boli vybrané najmä tieto tri akcie: Autodesk (ADSK) poskytuje inžinierom a architektom možnosť navrhovať a vykresľovať virtuálne modely, Meta platformy (FB), predtým známy ako Facebook, sa snaží posunúť zážitok zo sociálnych médií na nevídanú úroveň Softvér Unity (U) buduje enginy videohier, s ktorými budú hráči interagovať vo svojich hrách. Tieto spoločnosti slúžia na veľmi odlišných trhoch, ktoré všetky využívajú a plánujú expandovať do metaverza.

Nedávna správa z Reports and Data naznačila, že odvetvie metaverse má rásť zloženou ročnou mierou rastu (CAGR) 44.1 % medzi rokmi 2021 a 2028 na odhadovaných 872 miliárd USD na konci prognózovaného obdobia. Ďalšia správa od Brandessence Market Research načrtla podobnú CAGR 44.8 % k predpokladanej hodnote 596 miliárd USD do konca roka 2027.

Celkovo je toto odvetvie pripravené rásť, keďže sa doňho plánuje zapojiť viac spoločností. Technológie, ktoré sú súčasťou metaverza, môžu zahŕňať virtuálnu realitu (VR), charakterizovanú pretrvávajúcimi virtuálnymi svetmi, ktoré naďalej existujú, aj keď nehráte, ako aj rozšírenú realitu (AR), ktorá kombinuje aspekty digitálneho a fyzického sveta.

Podľa spoločnosti International Data, ktorá sa zaoberá prieskumom trhu, sa predpokladá, že celkový dopyt po produktoch s rozšírenou a virtuálnou realitou, vrátane VR headsetov, dosiahne do roku 36 2025 miliónov dolárov. Headset Oculus Quest 2 od Meta Platforms je na čele zoznamu. Bill Gates hovorí, že verí, že v nadchádzajúcich „dvoch alebo troch rokoch“ sa väčšina virtuálnych stretnutí presunie z dvojrozmerných rozhraní v štýle Zoom k metaverzu. Gates dodal, že Microsoft pracuje na svojich vlastných „dočasných“ nástrojoch VR v spojení s plánovaným virtuálnym pracovným priestorom Mesh pre Microsoft Teams.

Pre tých, ktorí chcú získať rôznorodú metaverznú expozíciu prostredníctvom fondov obchodovaných na burze (ETF), Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) má k 45. februáru 3 akcií, pričom stredná trhová kapitalizácia týchto akcií je 68 miliárd USD. Jeho správcovský poplatok vo výške 0.59 % je najnižší spomedzi ETF, ktoré sledujú metaverse. Zatiaľ čo tieto akcie majú jasné metaverzné väzby, existuje veľká šanca, že tieto spoločnosti budú mať aj ziskové hlavné podniky, ktoré budú financovať metaverzný výskum a vývoj.

Klasifikácia akcií Metaverse s triedami akcií AAII A+

Pri analýze spoločnosti je užitočné mať objektívny rámec, ktorý vám umožní porovnávať spoločnosti rovnakým spôsobom. To je jeden z dôvodov, prečo spoločnosť AAII vytvorila stupne A + Stock, ktoré hodnotia spoločnosti na základe piatich faktorov, o ktorých sa preukázalo, že z dlhodobého hľadiska identifikujú akcie, ktoré porazia trh: hodnotu, rast, dynamiku, revízie odhadu ziskov (a prekvapenia) a kvalitu.

Nasledujúca tabuľka pomocou tried akcií A+ od AAII sumarizuje atraktívnosť troch akcií spoločnosti Metaverse – Autodesk, Meta Platforms a Unity Software – na základe ich základov.

AAII's A+ Stock Grade Summary pre tri akcie Metaverse

Čo odhaľujú stupne akcií A +

Autodesk je aplikačná softvérová spoločnosť, ktorá slúži odvetviam v oblasti architektúry, strojárstva a stavebníctva; dizajn a výroba produktov; a médií a zábavy. Softvér Autodesk umožňuje návrh, modelovanie a vykresľovanie potrieb týchto odvetví. Medzi produktové ponuky spoločnosti patria AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, trojrozmerný (3D) AutoCAD Civil, riešenia počítačom podporovanej výroby (CAM), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault a Shotgun. Spoločnosť má viac ako štyri milióny platiacich predplatiteľov v 180 krajinách.

Inžinieri a architekti používajú firemný program na modelovanie budov Revit na vytváranie virtuálnych modelov štruktúr a Autodesk Rendering dokáže tieto modely transformovať do prostredia virtuálnej reality. Približne 70 % podnikania spoločnosti Autodesk pochádza z návrhového softvéru pre architektúru, inžinierstvo a stavebníctvo (AEC). Autodesk má sadu produktov navrhnutých špeciálne na budovanie VR a AR 3D animácií a budov, ktoré sa perfektne hodia na stavbu metaverse.

Autodesk má stupeň rastu A+ B. Stupeň rastu zohľadňuje krátkodobý aj dlhodobý historický rast výnosov, zisku na akciu a prevádzkového cash flow. Spoločnosť vykázala za tretí štvrťrok 2021 tržby vo výške 1.1 miliardy USD, čo predstavuje nárast o 18 % z 952 miliónov USD v rovnakom štvrťroku minulého roka. Spoločnosť vykázala štvrťročný zriedený zisk na akciu vo výške 1.33 USD, čo predstavuje medziročný nárast o 28 % z 1.04 USD na akciu. Spoločnosť vykázala peňažný tok z prevádzkových činností vo výške 361 miliónov USD, čo je nárast o 85 miliónov USD v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom.

Spoločnosť má priemerný stupeň hybnosti D a stupeň kvality B na základe príslušných skóre 36 a 62. Nízke skóre hybnosti je spôsobené nízkou relatívnou cenovou silou v prvom a štvrtom štvrťroku –23.8 % a –16.6 %. , v uvedenom poradí, kompenzované relatívnou cenovou silou 13.5 % v treťom štvrťroku. Stupeň kvality bol poháňaný skóre návratnosti aktív (ROA) 93 a skóre hrubého príjmu k aktívam 83. Autodesk v súčasnosti nevypláca dividendy.

Meta platformy je najväčšia online sociálna sieť na svete s 2.5 miliardami aktívnych používateľov mesačne. Používatelia sa navzájom spájajú rôznymi spôsobmi, vymieňajú si správy a zdieľajú novinky, fotografie a videá. Ekosystém firmy pozostáva najmä z aplikácie Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp a mnohých funkcií, ktoré tieto produkty obklopujú. Používatelia môžu pristupovať k Facebooku na mobilných zariadeniach a stolných počítačoch. Jeho segmenty zahŕňajú Family of Apps (FoA) a Facebook Reality Labs (FRL). Segment FoA zahŕňa Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp a ďalšie služby. Segment FRL zahŕňa spotrebný hardvér, softvér a obsah súvisiaci s AR a VR. Čo sa týka videa, firma práve vytvára knižnicu prémiového obsahu a speňaží ho prostredníctvom reklám alebo príjmov z predplatného. Facebook to označuje ako Facebook Watch.

Generálny riaditeľ spoločnosti Meta Platforms Mark Zuckerberg je natoľko odhodlaný presunúť prioritu spoločnosti na metavesmír, že zmenil názov spoločnosti. Zuckerberg oznámil počiatočnú investíciu 10 miliárd dolárov do vývoja metaverse a Meta Platformy nedávno získali mnoho patentov súvisiacich s technológiou, ktorá využíva biometrické údaje používateľov metaverse na pomoc pri vytváraní toho, čo vidia a vnímajú vo virtuálnom svete. Jeho dcérske spoločnosti Oculus a Horizon VR budú pravdepodobne tiež hrať veľkú úlohu v jeho metaverznom tlaku. Spoločnosť plánuje speňažiť metaverse prostredníctvom virtuálneho obchodu a tokov príjmov z reklamy.

Meta platformy má hodnotový stupeň C na základe hodnotového skóre 58, ktoré sa považuje za priemerné. Hodnotové skóre spoločnosti je založené na niekoľkých tradičných hodnotiacich metrikách. Spoločnosť má skóre 45 pre pomer cena/voľný peňažný tok (P/FCF), 17 pre výnos akcionárov a 49 pre pomer cena/výnos (P/E) (pamätajte, čím nižšie je skóre lepšie vzhľadom na hodnotu). Meta Platforms má pomer ceny a voľného peňažného toku 16.4, pomer ceny a zisku 16.3 a akcionársky výnos 3.2 %. Úspešné investovanie do akcií zahŕňa nákup za nízku cenu a vysoký predaj, takže ocenenie akcií je dôležitým faktorom pri výbere akcií.

Stupeň hodnoty je percentilové poradie priemeru percentilov hodnotiacich metrík uvedených vyššie spolu s pomermi cena-predaj, podnik-hodnota-Ebitda a cena-účtovná.

Kvalitnejšia akcia má vlastnosti spojené s potenciálom rastu a znížením rizika poklesu. Spätné testovanie kvalitatívnej triedy ukazuje, že akcie s vyššími kvalitatívnymi triedami v období rokov 1998 až 2019 v priemere prekonali akcie s nižšími kvalitatívnymi triedami.

Meta Platforms má stupeň kvality A so skóre 99. Stupeň kvality A+ je percentilové hodnotenie priemeru percentilových stupňov návratnosti aktív, návratnosti investovaného kapitálu (ROIC), hrubého zisku k aktívam, výnosu zo spätného odkúpenia, zmena celkových pasív k aktívam, časové rozlíšenie aktív, skóre rizika dvojitého hlavného bankrotu Z (Z) a skóre F. Skóre je variabilné, čo znamená, že môže brať do úvahy všetkých osem opatrení alebo, ak niektorý z ôsmich opatrení nie je platný, platné zostávajúce opatrenia. Na to, aby sa im pridelilo skóre kvality, však zásoby musia mať platnú (nenulovú) mieru a zodpovedajúce hodnotenie aspoň pre štyri z ôsmich mier kvality.

Spoločnosť má silné postavenie, pokiaľ ide o jej F-skóre a návratnosť aktív, pričom sa radí na 94. a 96. percentil všetkých akcií kótovaných v USA. Z hľadiska časového rozlíšenia aktív je však na 77. percentile zle.

Spoločnosť má silný rastový stupeň B, hybný stupeň D a v súčasnosti nevypláca dividendy.

Softvér Unity poskytuje softvérovú platformu na vytváranie a prevádzku interaktívneho 3D obsahu v reálnom čase. Platformu možno použiť na vytváranie, spúšťanie a speňažovanie interaktívneho 2D a 3D obsahu v reálnom čase pre mobilné telefóny, tablety, osobné počítače (PC), konzoly a zariadenia AR a VR. Unity Software vytvára obsah v reálnom čase, čo mu umožňuje prispôsobiť sa správaniu a spätnej väzbe používateľov. Jeho Create Solutions používajú tvorcovia obsahu, vývojári, dizajnéri, inžinieri a architekti na vytváranie interaktívneho 2D a 3D obsahu. Jej produkty, Unity Ads a Unity IAP (nákupy v aplikácii), pomáhajú vývojárom zvýšiť výnosový potenciál ich obsahu. Ponúka riešenia pre doručovanie obsahu a poskytuje back-end správu, ako je Multiplay pre multiplayer hosting v hrách alebo Vivox umožňujúci komunikáciu medzi hráčmi v hrách. Podnikanie je rozšírené v USA, Veľkej Číne, na Strednom východe a v Afrike a Ázii a Tichomorí. Produkty sa používajú v hernom priemysle, architektúre a stavebníctve, animovanom priemysle a dizajnérskom sektore.

Unity Software má stupeň hybnosti C na základe skóre hybnosti 45. To znamená, že sa radí na strednú úroveň všetkých akcií, pokiaľ ide o jeho váženú relatívnu silu za posledné štyri štvrťroky. Toto skóre je odvodené od nízkych relatívnych cenových síl –32.4 % a –39.6 % v prvom a štvrtom štvrťroku, kompenzovaných vysokými relatívnymi cenovými silami 43.8 % a 20.5 % v druhom a treťom štvrťroku. Skóre je 24, 96, 89 a 18 postupne od prvého štvrťroka. Vážená relatívna sila za štvrtý štvrťrok je relatívna zmena ceny za každý z posledných štyroch štvrťrokov.

Revízie odhadu ziskov naznačujú, ako sa analytici pozerajú na krátkodobé vyhliadky firmy. Spoločnosť má stupeň revízie odhadu zisku D, ktorý sa považuje za negatívny. Stupeň je založený na štatistickej významnosti jeho posledných dvoch štvrťročných ziskových prekvapení a percentuálnej zmene v jeho konsenzuálnom odhade pre aktuálny fiškálny rok za posledný mesiac a posledné tri mesiace.

Spoločnosť vykázala za štvrtý kvartál 2021 pozitívne prekvapenie vo výške 27.5 % a v predchádzajúcom štvrťroku ohlásilo pozitívne prekvapenie vo výške 11.8 %. Za posledný mesiac konsenzuálny odhad zisku za prvý štvrťrok 2022 klesol zo straty 0.065 USD na stratu 0.086 USD na akciu na základe dvoch revízií smerom nahor a šiestich revízií smerom nadol.

Unity Software má silný rastový stupeň B so skóre 71, poháňaný štvrťročným medziročným rastom tržieb o 42.6 % (skóre 76) a medziročným štvrťročným rastom prevádzkovej hotovosti o 112.1 % (skóre 85). Spoločnosť v súčasnosti nevypláca dividendy.

____

Zásoby, ktoré spĺňajú kritériá tohto prístupu, nepredstavujú zoznam „odporúčaných“ alebo „nákupov“. Je dôležité vykonať náležitú starostlivosť.

Ak chcete mať výhodu v tejto volatilite trhu, stať sa členom AAII.