Priemyselné investovanie: 3 priemyselné podniky s 3 % alebo vyšším dividendovým výnosom

Priemyselné odvetvia ponúkajú dobrý zdroj dlhodobého rastu dividend a dodávajú prekvapivo veľké množstvo akcií s veľmi dlhou históriou zvyšovania dividend. V skutočnosti 13 zo 65 Dividendní aristokrati — akcie, ktoré zvyšovali svoje dividendy viac ako 25 po sebe nasledujúcich rokov — pochádzajú z priemyselného sektora.

Tu sú tri priemyselné akcie, ktoré zvýšili svoje dividendy najmenej 25 po sebe nasledujúcich rokov a majú schopnosť produkovať dlhodobý rast počas celého ekonomického cyklu:

Zostaňte prilepení k 3M Co.

3 milióny (MMM) zvýšila svoju dividendu už viac ako 60 rokov za sebou. 3M predáva viac ako 60,000 95,000 produktov, ktoré sa každodenne používajú v domácnostiach, nemocniciach, kancelárskych budovách a školách po celom svete. Má približne 200 2019 zamestnancov a obsluhuje zákazníkov vo viac ako 3 krajinách. Od druhého štvrťroka XNUMX sa XNUMXM teraz skladá zo štyroch samostatných divízií: Safety & Industrial, Healthcare, Transportation & Electronics a Consumer.

Jej dlhodobý rast podporili aj konkurenčné výhody spoločnosti. Inovácia 3M je jednou z najväčších konkurenčných výhod spoločnosti. Spoločnosť sa zameriava na výdavky na výskum a vývoj zodpovedajúce 6 % tržieb (asi 2 miliardy USD ročne), aby vytvorila nové produkty, ktoré uspokoja dopyt spotrebiteľov. Ukázalo sa, že tieto výdavky sú pre spoločnosť prospešné, keďže 30 % tržieb za posledný fiškálny rok tvorili produkty, ktoré pred piatimi rokmi neexistovali. Záväzok spoločnosti 3M vyvíjať inovatívne produkty viedol k portfóliu viac ako 100,000 XNUMX patentov.

Spoločnosť 3M začiatkom tohto mesiaca oznámila výsledky za druhý štvrťrok, keď tržby klesli o 2.8 % na 8.7 miliardy USD, ale boli v súlade s očakávaniami. Upravený zisk na akciu bol 2.48 USD v porovnaní s 2.59 USD v predchádzajúcom roku, ale bol o 0.04 USD nad odhadmi.

Organický rast za štvrťrok bol 1 % za štvrťrok. Bezpečnosť a priemysel zaznamenali organický rast o 0.7 %, keďže tento segment naďalej zaznamenáva zisky v oblasti priemyselných lepidiel a pások, brúsiv a maskovacích systémov, hoci osobná bezpečnosť opäť klesla. Doprava a elektronika si polepšili o 0.5 %, keďže výrobcovia pokročilých materiálov, komerčných riešení a automobilového originálneho vybavenia boli za štvrťrok vyšší.

Doprava a bezpečnosť medziročne klesla. Zdravotná starostlivosť vzrástla o 4.4 % vďaka sile v oblasti separácie a čistenia, zdravotníckych informačných systémov, medicínskych riešení a ústnej starostlivosti. Príjmy za bezpečnosť potravín stagnovali, zatiaľ čo spotrebitelia klesli o 2.5 %. 3M uviedla začiatkom týždňa bude plánovať odčleniť svoju zdravotnú starostlivosť podnikania do samostatnej verejne obchodovateľnej spoločnosti. 

Spoločnosť 3M poskytla aktualizovaný výhľad na rok 2022, pričom spoločnosť teraz očakáva upravený zisk na akciu vo výške 10.30 až 10.80 USD za rok, čo je pokles z 10.75 USD na 11.25 USD predtým. Napriek tomu by 3M mala zostať vysoko zisková aj v zložitom ekonomickom prostredí. To umožnilo spoločnosti 3M zvyšovať dividendu už toľko rokov. Výnos akcií je momentálne 4.2 %.

Nástroje pre prácu: Stanley Black & Decker 

Stanley Black & Decker (SWK) je svetovým lídrom v oblasti elektrického náradia, ručného náradia a súvisiacich položiek. Spoločnosť má celosvetovo popredné miesto v predaji nástrojov a skladovacích zariadení. Stanley Black & Decker je druhý na svete v oblasti komerčného elektronického zabezpečenia a inžinierskeho upevňovania.

Spoločnosť nedosiahla odhady za druhý štvrťrok. Tržby 4.39 miliardy USD za druhý štvrťrok prekonali očakávania o 350 miliónov USD. Napriek tomu tržby za štvrťrok vzrástli o 16 %. Upravený zisk na akciu vo výške 1.77 USD minul o 0.36 USD na akciu. Okrem toho spoločnosť znížila svoj celoročný výhľad a teraz očakáva upravený zisk na akciu v rozsahu 5.00 – 6.00 USD na rok 2022.

V budúcnosti by Stanley Black & Decker mal byť schopný vrátiť sa k rastu ziskov. Hlavnou konkurenčnou výhodou spoločnosti je jej globálny rozsah, ktorý jej umožňuje znižovať náklady, keď sa ekonomika otáča. Spolu s finančnými výsledkami za druhý štvrťrok spoločnosť oznámila novú globálnu iniciatívu znižovania nákladov, od ktorej sa očakáva, že do konca roku 1 prinesie úsporu 2023 miliardy USD pred zdanením a do 2 rokov 3 miliardy USD.

Aj keď nedávne výsledky sklamali investorov, veríme, že akcie sú teraz presvedčivým nákupom na základe ocenenia a dividend. Keďže cena akcií medziročne klesla o 48 %, investori majú teraz možnosť kúpiť tohto svetového lídra za pomer ceny k zisku 17.5 a dividendový výnos 3.4 %. P/E je oveľa nižšie ako priemerný P/E akcie za posledné desaťročie, zatiaľ čo dividendový výnos je blízko 10-ročného maxima.

Očakáva sa, že výplatný pomer dividend bude v strede nového orientačného rozpätia pod 60 %. To naznačuje, že dividenda je bezpečná, a to aj so zníženým plánom na tento rok. Medzitým spoločnosť naďalej každoročne zvyšuje dividendu, ako to robila už viac ako 50 po sebe nasledujúcich rokov.

Zoznámte sa s Matthews International

Matthews International Corporation (MATW) poskytuje značkové služby, spomienkové produkty a priemyselné technológie v globálnom meradle. Tri obchodné segmenty spoločnosti sú diverzifikované. Segment SGK Brand Solutions je hlavným generátorom predaja spoločnosti Matthews a poskytuje služby rozvoja značky, tlačové zariadenia, služby kreatívneho dizajnu a nástroje na embosovanie pre spotrebiteľsky balený tovar a obalový priemysel. Segment Memorialization predáva spomienkové produkty, rakvy a kremačné vybavenie pre pohrebné ústavy. Segment priemyselných technológií je menší ako ostatné dva podniky a navrhuje, vyrába a distribuuje technológie a riešenia na označovanie, kódovanie a priemyselnú automatizáciu.

Spoločnosť zaznamenala v druhom štvrťroku dvojnásobný nárast. Tržby 421.7 milióna USD prekonali očakávania o 1.9 milióna USD, zatiaľ čo upravený zisk na akciu vo výške 0.58 USD prekonal o dva centy na akciu.

V budúcnosti sú kľúčovými katalyzátormi rastu EPS spoločnosti Matthews International akvizície a znižovanie nákladov. Spoločnosť hľadá doplnkové akvizičné príležitosti, ktoré môžu rozšíriť svoje možnosti v existujúcich podnikoch alebo rozšíriť spoločnosť ešte viac geograficky. Matthews sa pri týchto akvizíciách zameriava na dosiahnutie dlhodobej ročnej návratnosti investovaného kapitálu aspoň 12 %. Pokračujúce znižovanie dlhu zníži úrokové náklady a Matthews International pracuje na zlepšení štruktúry nákladov. Spoločnosť sa tiež zaviazala k spätnému odkúpeniu akcií oportunisticky s nadmerným peňažným tokom.

Výplatný pomer dividend pre Matthews International bol veľmi konzervatívny a očakáva sa, že tento rok dosiahne 29 %. To znamená veľmi bezpečnú výplatu. Spoločnosť má konkurenčnú výhodu v tom, že je jedinečne diverzifikovaná naprieč svojimi podnikmi, čo jej umožňuje odolávať rôznym búrkam na konsolidovanom základe. Matthews International sa odlišuje aj tým, že ponúka širokú škálu služieb v globálnom meradle, kde môže získať podiel na trhu v roztrieštenom odvetví.

Spoločnosť Matthews International zvýšila svoju dividendu už 28 po sebe nasledujúcich rokov, pričom výnosy akcií sú 3.1 %. (Poznámka: MATW technicky nie je aristokrat, pretože nespĺňa požiadavku na minimálnu trhovú kapitalizáciu, ale zvýšil svoje dividendy už dlhšie ako štvrťstoročie.)