Intel Corp. stiahol ostrú kritiku od analytikov po tom, čo spoločnosť oznámila výsledky, ktoré boli sklamaním na mnohých frontoch, čo naznačuje búrku makroekonomických, konkurenčných a realizačných výziev.
„Turbulencie na trhu a aktualizovaný výhľad sú sklamaním,“ povedal Intel
INTC,
-9.94%
Oznámil to finančný riaditeľ David Zinsner. "Veríme však, že náš obrat sa jasne formuje a očakávame, že Q2 a Q3 budú finančným dnom spoločnosti."
Akcie klesli v piatok pred trhom o približne 10 %.
Výsledky boli veľkým prínosom pre medvede Intel, pričom vystrašili aj niektorých optimistickejších analytikov.
„Zatiaľ čo niektorí investori by mohli vo výsledkoch potenciálne vidieť kuchynský drez, zdá sa pravdepodobnejšie, že veci tečú odtokom,“ napísala analytička Bernstein Stacy Rasgonová, pričom zopakovala nedostatočný rating akcií Intelu. „Samozrejme, že výhľad na snapback za 4. štvrťrok by sa mohol ukázať ako nebezpečný, ak by sa makro ďalej zhoršovalo, a hoci spoločnosť tento rok znížila svoje očakávania trhu s počítačmi (na -10 %), stav počítačov do roku 2023 a neskôr zostáva nejasný.“
Správu Intelu nazval „najhoršou, akú sme v našej kariére videli“ a ponúkol, že v jednotke dátového centra spoločnosti sa „úprimne zdá pravdepodobné, že ich konkurent sa ich chystá zničiť na serveri.“
stanovisko: Ktorý generálny riaditeľ Intelu je zodpovedný za súčasné problémy? Alebo je to vlastne CEO AMD?
Rasgon znížil svoj cenový cieľ na 30 dolárov z 35 dolárov.
Analytik Barclays Blayne Curtis tiež naznačil, že by mohla nasledovať ďalšia bolesť.
„Zásadná chyba zaváňa momentom vyčistenia balíčkov, ktorý niektorí investori hľadali, ale nie sme si istí, či sú odhady dostatočne vynulované, a zápasíme s tým, čo presne je, v súvislosti s pokračujúcimi problémami s plánom a takým prepojením medzi optimizmus spoločnosti a súčasná realita,” napísal v poznámke pre klientov.
Ponechal si podvážený rating akcie a zároveň znížil svoj cenový cieľ na 35 dolárov zo 40 dolárov.
"Sme v pokušení zahriať sa po 4 rokoch s UW [podváhou], ale jednoducho nevidíme cestu vpred s takýmto plánom, stratégiou a bojom na trhu," napísal Curtis.
Chips Act, ktorý prešiel vo štvrtok Kongresom, „odstraňuje ďalší katalyzátor býčieho prípadu a guma sa skutočne stretne s chybnou stratégiou zlievarenstva INTC, keď sa trh posunie od nedostatku k nadmernej ponuke,“ napísal.
CJ Muse z Evercore ISI označil najnovšiu správu za „veľmi škaredú“, pretože zaznamenal nedostatok v podnikaní dátových centier spoločnosti, ktoré boli „chliebom s maslom“ spoločnosti.
"Nie je to dobré čítanie vzhľadom na to, že dátové centrum bolo doteraz všeobecnou oblasťou sily prostredníctvom príjmov," napísal.
Vedúci pracovníci Intelu navyše očakávajú, že hrubé marže by sa do konca roka mohli dostať späť na spodnú hranicu ich cieľového rozpätia, čo spôsobí, že Muse „uvažuje, či to nie je možno trochu agresívne“.
„Celkovo to bolo asi také chaotické, ako len štvrtina môže byť, a nie sme na 100 % presvedčení, že sme ešte v lese – stále nás čaká veľmi náročná cesta, keďže INTC prechádza veľkou transformáciou,“ napísal. Muse má priamy rating akcií Intel a cieľovú cenu 40 dolárov.
Analytik Baird Tristan Gerra medzitým znížil svoje hodnotenie čipových akcií na neutrálne z prekonanej výkonnosti, pričom svoj cenový cieľ znížil na 40 dolárov zo 60 dolárov.
„Čoraz viac nás znepokojuje, že viac ako 20-ročné skladové dni v dodávateľskom reťazci počítačov môžu trvať celé štvrťroky, kým sa rozvinú, vzhľadom na to, čo si myslíme, že sú štrukturálne zmeny vo vzorcoch spotreby PC spotrebiteľov v kombinácii so sezónne slabou prvou polovicou, ktorá by naďalej vyvíjala tlak na spoločnosť Intel. miery využitia a návratnosť hrubej marže,“ napísal.
Intel býk Srini Pajjuri z SMBC Nikko Securities America priznal, že najnovšia správa ho „jasne sklamala“, ale za trápenie Intelu videl cyklické a makroekonomické problémy.
„Veríme, že tvrdý reset nastavuje pôdu pre krátkodobé zníženie odhadov,“ napísal. „Výhľad na štvrtý štvrťrok je podľa nášho názoru dosiahnuteľný, pretože 4) znamená o ~1 % nižšie objemy CPU PC v porovnaní s úrovňami pred pandémiou 10) predpokladá pomalší nárast Sapphire Rapids.“
Pajjuri má lepšie hodnotenie akcií Intelu, hoci svoj cenový cieľ znížil na 46 dolárov z 50 dolárov.
Akcie Intelu tento rok do štvrtka zatiaľ stratili 23 %, ako index S&P 500
SPX,
+ 1.08%
klesol o 15 %.
Zisky Intelu zaútočili na Wall Street: „Taký rozdiel medzi optimizmom spoločnosti a súčasnou realitou“
Intel Corp. stiahol ostrú kritiku od analytikov po tom, čo spoločnosť oznámila výsledky, ktoré boli sklamaním na mnohých frontoch, čo naznačuje búrku makroekonomických, konkurenčných a realizačných výziev.
Čipová spoločnosť ďaleko zaostali za očakávaniami o výnosoch, zisku a hrubých maržiach vo svojej správe z konca štvrtka a vedúci pracovníci vydali prognózu na aktuálny štvrťrok, ktorá výrazne zaostala za konsenzuálnym názorom.
„Turbulencie na trhu a aktualizovaný výhľad sú sklamaním,“ povedal Intel
-9.94%
INTC,
Oznámil to finančný riaditeľ David Zinsner. "Veríme však, že náš obrat sa jasne formuje a očakávame, že Q2 a Q3 budú finančným dnom spoločnosti."
Akcie klesli v piatok pred trhom o približne 10 %.
Výsledky boli veľkým prínosom pre medvede Intel, pričom vystrašili aj niektorých optimistickejších analytikov.
„Zatiaľ čo niektorí investori by mohli vo výsledkoch potenciálne vidieť kuchynský drez, zdá sa pravdepodobnejšie, že veci tečú odtokom,“ napísala analytička Bernstein Stacy Rasgonová, pričom zopakovala nedostatočný rating akcií Intelu. „Samozrejme, že výhľad na snapback za 4. štvrťrok by sa mohol ukázať ako nebezpečný, ak by sa makro ďalej zhoršovalo, a hoci spoločnosť tento rok znížila svoje očakávania trhu s počítačmi (na -10 %), stav počítačov do roku 2023 a neskôr zostáva nejasný.“
Správu Intelu nazval „najhoršou, akú sme v našej kariére videli“ a ponúkol, že v jednotke dátového centra spoločnosti sa „úprimne zdá pravdepodobné, že ich konkurent sa ich chystá zničiť na serveri.“
stanovisko: Ktorý generálny riaditeľ Intelu je zodpovedný za súčasné problémy? Alebo je to vlastne CEO AMD?
Rasgon znížil svoj cenový cieľ na 30 dolárov z 35 dolárov.
Analytik Barclays Blayne Curtis tiež naznačil, že by mohla nasledovať ďalšia bolesť.
„Zásadná chyba zaváňa momentom vyčistenia balíčkov, ktorý niektorí investori hľadali, ale nie sme si istí, či sú odhady dostatočne vynulované, a zápasíme s tým, čo presne je, v súvislosti s pokračujúcimi problémami s plánom a takým prepojením medzi optimizmus spoločnosti a súčasná realita,” napísal v poznámke pre klientov.
Ponechal si podvážený rating akcie a zároveň znížil svoj cenový cieľ na 35 dolárov zo 40 dolárov.
"Sme v pokušení zahriať sa po 4 rokoch s UW [podváhou], ale jednoducho nevidíme cestu vpred s takýmto plánom, stratégiou a bojom na trhu," napísal Curtis.
Chips Act, ktorý prešiel vo štvrtok Kongresom, „odstraňuje ďalší katalyzátor býčieho prípadu a guma sa skutočne stretne s chybnou stratégiou zlievarenstva INTC, keď sa trh posunie od nedostatku k nadmernej ponuke,“ napísal.
CJ Muse z Evercore ISI označil najnovšiu správu za „veľmi škaredú“, pretože zaznamenal nedostatok v podnikaní dátových centier spoločnosti, ktoré boli „chliebom s maslom“ spoločnosti.
"Nie je to dobré čítanie vzhľadom na to, že dátové centrum bolo doteraz všeobecnou oblasťou sily prostredníctvom príjmov," napísal.
Vedúci pracovníci Intelu navyše očakávajú, že hrubé marže by sa do konca roka mohli dostať späť na spodnú hranicu ich cieľového rozpätia, čo spôsobí, že Muse „uvažuje, či to nie je možno trochu agresívne“.
„Celkovo to bolo asi také chaotické, ako len štvrtina môže byť, a nie sme na 100 % presvedčení, že sme ešte v lese – stále nás čaká veľmi náročná cesta, keďže INTC prechádza veľkou transformáciou,“ napísal. Muse má priamy rating akcií Intel a cieľovú cenu 40 dolárov.
Analytik Baird Tristan Gerra medzitým znížil svoje hodnotenie čipových akcií na neutrálne z prekonanej výkonnosti, pričom svoj cenový cieľ znížil na 40 dolárov zo 60 dolárov.
„Čoraz viac nás znepokojuje, že viac ako 20-ročné skladové dni v dodávateľskom reťazci počítačov môžu trvať celé štvrťroky, kým sa rozvinú, vzhľadom na to, čo si myslíme, že sú štrukturálne zmeny vo vzorcoch spotreby PC spotrebiteľov v kombinácii so sezónne slabou prvou polovicou, ktorá by naďalej vyvíjala tlak na spoločnosť Intel. miery využitia a návratnosť hrubej marže,“ napísal.
Intel býk Srini Pajjuri z SMBC Nikko Securities America priznal, že najnovšia správa ho „jasne sklamala“, ale za trápenie Intelu videl cyklické a makroekonomické problémy.
„Veríme, že tvrdý reset nastavuje pôdu pre krátkodobé zníženie odhadov,“ napísal. „Výhľad na štvrtý štvrťrok je podľa nášho názoru dosiahnuteľný, pretože 4) znamená o ~1 % nižšie objemy CPU PC v porovnaní s úrovňami pred pandémiou 10) predpokladá pomalší nárast Sapphire Rapids.“
Pajjuri má lepšie hodnotenie akcií Intelu, hoci svoj cenový cieľ znížil na 46 dolárov z 50 dolárov.
Akcie Intelu tento rok do štvrtka zatiaľ stratili 23 %, ako index S&P 500
+ 1.08%
SPX,
klesol o 15 %.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/intel-earnings-slammed-on-wall-street-such-a-disconnect-between-the-companys-optimism-and-the-currentreality-11659092973?siteid= yhoof2&yptr=yahoo