Intel zostal napospas, keďže priemyselní výrobcovia prešli na vlastné čipy

Jedným z najväčších trendov, o ktorých nikto nehovorí, sú preteky veľkých spoločností v budovaní vlastných mikroprocesorov. Takto by mali investori hrať myšlienku.

Cruise Automation, divízia automatizovaných vozidiel General Motors (GM) minulý týždeň urobil prekvapivé vyhlásenie. Spoločnosť so sídlom v San Franciscu v Kalifornii sa chystá vyvinúť vlastné čipy.

Toto je naozaj zlá správa Intel (INTC). Nechaj ma vysvetliť.

Polovodiče sú moderným zázrakom. Myšlienka, že niečo také malé môže byť zároveň také silné, je ohromujúce. Až donedávna boli procesory s každou novou generáciou oveľa menšie a ešte výkonnejšie. Tá dynamika sa mení.

Čipy sú stále výkonnejšie, no nie sú oveľa menšie. Je to vec veľkosti. Procesory môžu byť len také malé. Aby získali viac výpočtového výkonu z kremíka, dizajnéri čipov sa uchyľujú k špeciálnemu kremíku. A prepínajú architektúru.

To je uhol, ktorý Cruise zaujíma. Jednotka GM plánuje mať v roku 2025 čipy na mieru pre svoje automatizované vozidlá. Začať stavať čipy od nuly sa nemusí zdať nákladovo efektívne. Existujú štandardné grafické procesorové jednotky dostupné od firiem ako Nvidia (NVDA). Väčšina by použila analógiu s automobilkou, ktorá vyrába vlastné pneumatiky, ale nie je to celkom tak.

Cruise nevyrába svoje žetóny ako také.

Spoločnosť navrhuje a následne zadáva výrobu výrobcovi. Napríklad zlievareň Taiwanský polovodič (TSM) je vybavená všetkými špecializovanými strojmi potrebnými na výrobu najmodernejšieho inteligentného kremíka. Teoreticky by sa tieto náklady mohli vrátiť zvýšením výroby.

Kyle Vogt, generálny riaditeľ, hovorí, že Cruise dosiahne sladké miesto v roku 2025, keď sa očakáva, že sa začne výroba jeho autonómneho vozidla Origin. Pôvod nie je nič moc hľadačje to však plnohodnotné osobné AV bez volantu alebo pedálov. Vedenie GM verí, že prechod si zaslúži nové myslenie.

Výrobcovia automobilov sa snažia opustiť závislosť od tradičných dodávateľov čipov. Celý sektor je od roku 2021 obmedzovaný pretrvávajúcim nedostatkom čipov. Je iróniou, že tieto nedostatky boli spôsobené zlým plánovaním automobiliek.

Keď sa pandémia dostala do Severnej Ameriky Ford (f), General Motors (GM), Toyota (TM) a ďalšie firmy okamžite začali znižovať objednávky na čipy v očakávaní spomalenia dopytu. Zlievárne zmenili výrobu zo starších čipov vyrobených pre automobilový sektor na procesory novej generácie, ktoré vyžaduje sektor spotrebnej elektroniky. Automobilky sa presunuli do zadnej časti linky.

Správa, že Cruise navrhuje čipy, je znepokojujúca pre masových výrobcov čipov na všeobecné použitie, ako je Nvidia. Tento trend je však pre Intel smrteľný.

Spoločnosť so sídlom v San Jose v Kalifornii nie je len najväčším výrobcom čipov na všeobecné použitie, ale celý jej obchodný model závisí od masového prijatia architektúry čipov x86. Tieto procesory sú založené na výpočte komplexnej inštrukčnej sady. Keď koncoví používatelia prechádzajú na čipy špecifické pre danú úlohu, väčší trend je jasne vzdialený od CISC.

Apple (AAPL) sa minulý rok vzdialil od CISC zavedením vlastných čipov M1 pre prenosné počítače a iPady. MI licencuje duševné vlastníctvo od ARM Holdings, britskej IP firmy v oblasti mobilných technológií. Návrhy čipov ARM využívajú architektúru RISC (redukovaná výpočtová sada inštrukcií).

Reuters hlásené Začiatkom septembra Cruise pre svoje vlastné čipy zvažoval iba open source architektúry založené na RISC a ARM.

Trend je zrejmý a pre Intel zlovestný.

Akcie spoločnosti Intel sú pod tlakom od začiatku roka 2021, keď sa tieto trendy prejavili. Spoločnosť sa snaží prejsť na iné trhy, najmä na trhy národnej obrany.

Vo svojom Innovate predstavenie v San Jose včera spoločnosť predstavila Ponte Vecchio, GPU, ktorý bude použitý v novom vládnom superpočítači. Vedenie spoločnosti Intel dúfa, že procesor tiež pomôže spoločnosti získať podiel na trhu od spoločnosti Nvidia v hyperscale dátových centrách.

Nie je dôvod veriť, že nádej bude zodpovedaná. Investori by sa mali vyhýbať akciám Intelu. Jeho najväčší zákazníci sa odvracajú od architektúry Intel. Tento trend sa zrýchľuje.

Bezpečnosť je pre prísavníkov. Naša sada výskumných služieb pomohla tisícom nezávislých investorov zvýšiť bohatstvo využitím sily nebezpečenstva. Naučte sa premeniť strach a zmätok na jasnosť, sebadôveru – a bohatstvo. Vyskúšajte našu vlajkovú loď len za 1 $. Taktické možnosti newsletter odporúča vstupné, cieľové a stop úrovne pre in-the-money, takmer mesiac, vysoko likvidné opcie veľkých spoločností. Odohranie obchodov zvyčajne trvá jeden až päť dní a ich cieľom je zisk 40 % až 80 %. Výsledky od roku 2022 do 1. augusta sú približne 180 %. Kliknite tu na 2-týždňovú skúšobnú verziu za 1 $.