Akcie, ktoré vyplácajú vysoké dividendy, môžu poskytnúť pohodlie v časoch trhových turbulencií. Je oveľa jednoduchšie byť trpezlivý, ak sa peniaze valia, a stratégia reinvestovania dividend môže prekonať výkonnosť, keď širší trh padne.
Ale posledná vec, ktorú investor chce vidieť, je zníženie dividendy a prekvapivé zníženie dividend môže byť pre cenu akcie trestom.
Na druhej strane, vysoký dividendový výnos môže znamenať, že trh už očakával zníženie dividend stláčaním akcií nižšie. To znamená, že po znížení výplaty môže cena akcie skutočne vzrásť. Spoločnosť Intel Corp.
INTC,
-2.26%
poskytla príklad toho, že akcie vzrástli o 2 % na začiatku 22. februára po spoločnosti znížiť dividendový výnos o 66 %.
Prečo by investori uvítali toto zníženie dividend? Pretože nápis už bol na stene. V januári, túto obrazovku z 30 spoločností v rámci iShares Semiconductor ETF
SOXX,
-0.48%
ukázali, že Intel bola jedinou spoločnosťou, od ktorej analytici očakávali, že bude mať záporné voľné peňažné toky za kalendárne roky 2023 a 2024. Voľný peňažný tok spoločnosti je jej zostávajúci peňažný tok po výdavkoch. Sú to peniaze, ktoré možno použiť na vyplácanie dividend, spätný odkup akcií, organickú expanziu alebo akvizície alebo na iné firemné účely.
V čase, keď Intel prepúšťal zamestnancov, aby znížil náklady, vyplácanie 6 miliárd dolárov ročne na dividendách sa nezdalo životaschopné.
Obrazovka dividendových akcií od UBS
Investiční stratégovia UBS pod vedením Alastaira Pindera v správe z 22. februára napísali, že akcie s vysokým výnosom z dividend predstavujú atraktívnu ponuku rizika/odmeny, čiastočne preto, že očakávajú, že rast dividend prekoná rast ziskov spoločností v tomto roku.
Dodali, že akcie s vysokým výnosom z dividend, ktoré si vybrali, mali presvedčivé ocenenia a mali tendenciu vyplácať menej zo svojich ziskov ako široký trh, čo „naznačuje rast dividend“.
Niektorí investori očakávajú recesiu vo svetle stúpajúcich úrokových sadzieb. Podľa stratégov UBS „dividendové akcie prekonali trh o 4.5 %, pričom vysokokvalitné dividendové akcie vzrástli relatívne o 7.5 %“ počas recesie v rokoch 2001, 2008 a 2020.
Tím UBS preveril index S&P Composite 1500
SP1500,
-0.18%,
ktorý je tvorený indexom S&P 500
SPX,
-0.16%,
index S&P 400 Midcap
MID,
+ 0.11%
a index S&P Small Cap 600
SML,
+ 0.31%.
Akcie, ktoré prešli obrazovkou, museli mať odhadované dividendové výnosy v roku 2023 aspoň 2 %, „vysokokvalitné“ skóre v horných 25 % „a silnú predikciu relatívneho rastu dividend počas nasledujúcich 6 mesiacov podľa modelu strojového učenia [UBS], “ napísali stratégovia.
Obrazovkou prešlo štyridsať akcií. Tu je 20 s najvyššími aktuálnymi dividendovými výnosmi podľa údajov poskytnutých FactSet:
| Spoločnosť | Ticker | Dividendový výnos |
| Spoločnosť Cal-Maine Foods Inc. | KĽUD
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. Trieda A | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Extra Space Storage Inc. | EXR,
-2.59% | 4.09% |
| Verejné úložisko | PSA,
-2.20% | 4.01% |
| Packaging Corp. z Ameriky | PKG,
+ 0.36% | 3.73% |
| United Parcel Service Inc. Trieda B | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Spoločnosť Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| Spoločnosť Broadcom Inc. | AVGO,
-0.92% | 3.16% |
| H&R Block Inc. | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. Trieda A | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Spoločnosť Paychex Inc. | PAYX,
-0.75% | 2.83% |
| Tapestry Inc. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| Home Depot Inc. | HD,
+ 0.27% | 2.83% |
| Spoločnosť Murphy Oil Corp. | MUR,
-1.54% | 2.82% |
| Spoločnosť Fastenal Co. | RÝCHLO,
+ 0.27% | 2.72% |
| General Mills Inc. | GIS,
+ 0.14% | 2.69% |
| Union Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| Merck & Co. | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| Snap-on Inc. | SNA,
-0.05% | 2.63% |
| Zdroje: UBS, FactSet |
Kliknutím na ticker získate viac informácií o každej spoločnosti alebo fonde obchodovanom na burze.
kliknite tu pre podrobného sprievodcu Tomiho Kilgora množstvom informácií dostupných zadarmo na stránke cenovej ponuky MarketWatch.
Výnosy na zozname sú založené na najnovších oznámených pravidelných štvrťročných dividendách spoločností. Spoločnosť Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
-0.33%
bola vylúčená zo zoznamu, pretože vypláca základnú dividendu plus variabilnú dividendu. Základná štvrťročná dividenda za tretí štvrťrok bola 1.10 USD na akciu, zatiaľ čo variabilná dividenda bola 4.61 USD. Na základe pravidelnej dividendy a záverečnej ceny 205.94 USD z 21. februára by dividendový výnos bol 2.14 %. Na základe fixnej plus variabilnej dividendy za tretí štvrťrok by dividendový výnos bol 11.09 %. Spoločnosť Pioneer plánuje oznámiť svoje výsledky za štvrtý štvrťrok a dividendu po uzávierke 22. februára.
Každá obrazovka má svoje limity. Ak máte záujem o akúkoľvek akciu, mali by ste si urobiť viac prieskumu, aby ste si vytvorili vlastný názor na obchodnú stratégiu spoločnosti a jej pravdepodobnosť, že zostane konkurencieschopná aspoň v nasledujúcom desaťročí.
Viac o dividendových akciách:
Zníženie dividend spoločnosti Intel ukazuje potrebu kvality. Tu je 20 dividendových akcií preverených UBS.
Akcie, ktoré vyplácajú vysoké dividendy, môžu poskytnúť pohodlie v časoch trhových turbulencií. Je oveľa jednoduchšie byť trpezlivý, ak sa peniaze valia, a stratégia reinvestovania dividend môže prekonať výkonnosť, keď širší trh padne.
Ale posledná vec, ktorú investor chce vidieť, je zníženie dividendy a prekvapivé zníženie dividend môže byť pre cenu akcie trestom.
Na druhej strane, vysoký dividendový výnos môže znamenať, že trh už očakával zníženie dividend stláčaním akcií nižšie. To znamená, že po znížení výplaty môže cena akcie skutočne vzrásť. Spoločnosť Intel Corp.
-2.26%
INTC,
poskytla príklad toho, že akcie vzrástli o 2 % na začiatku 22. februára po spoločnosti znížiť dividendový výnos o 66 %.
Prečo by investori uvítali toto zníženie dividend? Pretože nápis už bol na stene. V januári, túto obrazovku z 30 spoločností v rámci iShares Semiconductor ETF
-0.48%
SOXX,
ukázali, že Intel bola jedinou spoločnosťou, od ktorej analytici očakávali, že bude mať záporné voľné peňažné toky za kalendárne roky 2023 a 2024. Voľný peňažný tok spoločnosti je jej zostávajúci peňažný tok po výdavkoch. Sú to peniaze, ktoré možno použiť na vyplácanie dividend, spätný odkup akcií, organickú expanziu alebo akvizície alebo na iné firemné účely.
V čase, keď Intel prepúšťal zamestnancov, aby znížil náklady, vyplácanie 6 miliárd dolárov ročne na dividendách sa nezdalo životaschopné.
Obrazovka dividendových akcií od UBS
Investiční stratégovia UBS pod vedením Alastaira Pindera v správe z 22. februára napísali, že akcie s vysokým výnosom z dividend predstavujú atraktívnu ponuku rizika/odmeny, čiastočne preto, že očakávajú, že rast dividend prekoná rast ziskov spoločností v tomto roku.
Dodali, že akcie s vysokým výnosom z dividend, ktoré si vybrali, mali presvedčivé ocenenia a mali tendenciu vyplácať menej zo svojich ziskov ako široký trh, čo „naznačuje rast dividend“.
Niektorí investori očakávajú recesiu vo svetle stúpajúcich úrokových sadzieb. Podľa stratégov UBS „dividendové akcie prekonali trh o 4.5 %, pričom vysokokvalitné dividendové akcie vzrástli relatívne o 7.5 %“ počas recesie v rokoch 2001, 2008 a 2020.
Tím UBS preveril index S&P Composite 1500
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
ktorý je tvorený indexom S&P 500
SPX,
index S&P 400 Midcap
MID,
a index S&P Small Cap 600
SML,
Akcie, ktoré prešli obrazovkou, museli mať odhadované dividendové výnosy v roku 2023 aspoň 2 %, „vysokokvalitné“ skóre v horných 25 % „a silnú predikciu relatívneho rastu dividend počas nasledujúcich 6 mesiacov podľa modelu strojového učenia [UBS], “ napísali stratégovia.
Obrazovkou prešlo štyridsať akcií. Tu je 20 s najvyššími aktuálnymi dividendovými výnosmi podľa údajov poskytnutých FactSet:
Kliknutím na ticker získate viac informácií o každej spoločnosti alebo fonde obchodovanom na burze.
kliknite tu pre podrobného sprievodcu Tomiho Kilgora množstvom informácií dostupných zadarmo na stránke cenovej ponuky MarketWatch.
Výnosy na zozname sú založené na najnovších oznámených pravidelných štvrťročných dividendách spoločností. Spoločnosť Pioneer Natural Resources Co.
-0.33%
PXD,
bola vylúčená zo zoznamu, pretože vypláca základnú dividendu plus variabilnú dividendu. Základná štvrťročná dividenda za tretí štvrťrok bola 1.10 USD na akciu, zatiaľ čo variabilná dividenda bola 4.61 USD. Na základe pravidelnej dividendy a záverečnej ceny 205.94 USD z 21. februára by dividendový výnos bol 2.14 %. Na základe fixnej plus variabilnej dividendy za tretí štvrťrok by dividendový výnos bol 11.09 %. Spoločnosť Pioneer plánuje oznámiť svoje výsledky za štvrtý štvrťrok a dividendu po uzávierke 22. februára.
Každá obrazovka má svoje limity. Ak máte záujem o akúkoľvek akciu, mali by ste si urobiť viac prieskumu, aby ste si vytvorili vlastný názor na obchodnú stratégiu spoločnosti a jej pravdepodobnosť, že zostane konkurencieschopná aspoň v nasledujúcom desaťročí.
Viac o dividendových akciách:
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo