Investujte hotovosť počas inflácie do likvidných aktív

Inteligentní investori majú hotovosť na ruku hneď teraz, ale doláre sa znehodnocujú, takže aký je najlepší spôsob investovania hotovosti počas inflácie?

X

Matrace, zásuvky na ponožky a bezpečnostné schránky sú také babské. ETF s krátkou splatnosťou sú dnešnou nádobou na sušienky hotovosti.

Medzi ďalšie možnosti, z ktorých všetky majú pozoruhodné nevýhody, patria CD, dlhopisy I a fondy, ktoré nakupujú štátne dlhopisy. Dlhopisy I sú cenné papiere vydané americkým ministerstvom financií, ktoré platia pevný úrok plus variabilnú sadzbu na základe indexu spotrebiteľských cien (CPI, miera inflácie), ktorý opäť vyskočil.

Ako hodnotíte možnosti ekvivalentné hotovosti? Likvidita by mala byť prvou prioritou, hovorí Joseph Eschleman, prezident Towerpoint Wealth v Sacramente v Kalifornii.

„Likvidita poskytuje príležitosť využiť výhody zlepšenia úrokových sadzieb alebo akciového trhu, keď k nim dôjde,“ povedal.

Investovanie hotovosti počas inflácie: FTSM?

Jedným z Eschlemanových obľúbených miest na investovanie hotovosti práve teraz je First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), fond vo výške 5.4 miliardy dolárov. "S veľkosťou prichádza určitý pokoj v duši a stabilita," povedal. A krása ETF je „Podiely môžete nakupovať a predávať každý deň“. FTSM investuje do podnikových a vládnych dlhopisov s krátkou splatnosťou.

ETF sú tiež lacné. FTSM má pomer čistých nákladov 0.25 %. Ďalším ETF, ktorý má rád, je Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund od PIMCO (MINT), ktorý má pomer čistých nákladov 0.35 %. Rovnako ako FTSM, aj MINT investuje do krátkodobých vládnych a podnikových dlhopisov.

Eschleman však klientom pripomína: „Z nejakého dôvodu sa tomu hovorí hotovostná alternatíva – v ETF ste mohli vidieť kolísanie ceny, dokonca aj veľmi konzervatívneho. Ale toto malé riziko prináša aspoň nejaký výnos. FTSM uvádza 30-dňový výnos SEC 1.91% a MINT mal 30-dňový výnos 2.28%, hovorí Morningstar Direct.

CD: Nie sú ako hotovosť

Investori často využívajú depozitné certifikáty (CD) ako miesto na zaparkovanie hotovosti. Ale poradcovia tvrdia, že CD nie sú tekuté. V týchto inflačných časoch ich Eschleman nazýva „osvedčenia o znehodnotení“.

"Problém s CD je, že je fixný a peniaze si uzamykáte pre akúkoľvek splatnosť, ktorú si vyberiete," a s tým súvisiaca pevná úroková sadzba pre túto splatnosť, povedal. A to aj napriek tomu, že inflácia spôsobila Ceny CD stúpať, sú stále nepatrné.

Najdôveryhodnejšie finančné spoločnosti – urobte si prieskum a vyhrajte darčekovú kartu Amazon v hodnote 50 dolárov

„CD hrajú úlohu v tom, kam vložiť hotovosť,“ povedal Jamie Hopkins. Je riadiacim partnerom pre riešenia v oblasti bohatstva v Carson Group so sídlom v Omahe. Avšak "sadzby CD sú stále nízke v porovnaní s infláciou - takže nie sú super lákavou investičnou možnosťou."

Na porovnanie, priemerné trojmesačné sadzby CD dosiahli v máji 18.3 1981 %., podľa Bankrate.com. Aby investori dnes získali 2% návratnosť, musia viazať svoju hotovosť na rok alebo viac.

Investori budú pravdepodobne ešte chvíľu držať hotovosť alebo ekvivalenty hotovosti. Podľa indexu ekonomického optimizmu IBD/TIPP, popredného národného prieskumu spotrebiteľskej dôvery, 58 % Američanov teraz verí, že sme v recesii. To je o päť bodov viac v júlovom prieskume z 53 % v júni. A 91 % tvrdí, že ich znepokojuje inflácia, oproti 90 % v júni.

Majú právo sa obávať. Index CPI v júni prudko vzrástol, keď miera inflácie prekonala májový 40-ročný vrchol. Spotrebiteľské ceny vzrástli o 9.1 % oproti predchádzajúcemu roku a vzrástli o 1.3 % z májových 8.6 % (čo bol predchádzajúci vrchol). Výsledky prekonali odhady ekonómov.

Aj v dobrých časoch poradcovia tvrdia, že klienti by si mali ponechať dostatok hotovosti na pokrytie troch až šiestich mesiacov výdavkov. Mnohí investori však majú práve teraz viac hotovosti, pretože sa zbavili niektorých akcií v dôsledku poklesu trhu za posledných šesť mesiacov.

„Som proti dlhodobým plánom (ktoré hovoria klientom) mať so sebou jeden až dva roky hotovostných rezerv,“ povedal Hopkins. "To ťahá dole tvoje portfólio."

I dlhopisy

Dopyt investorov po dlhopisoch I vzrástol s prudko rastúcou infláciou a defláciou akcií. Niektoré I dlhopisy sú platiť 9.62 % ročne do októbra. A dlhopisy I nepodliehajú štátnym a miestnym daniam, hoci platia federálne dane. Sadzba dlhopisu I sa zvyčajne obnovuje každých šesť mesiacov na základe dátumu emisie.

"I dlhopisy sú jednou oblasťou, ktorá má práve teraz výplatu," povedal Hopkins. Investor však môže v kalendárnom roku kúpiť len dlhopisy I v hodnote 10,000 XNUMX USD.

Existuje viac upozornení. I dlhopisy majú 30-ročnú splatnosť a „nie sú splatné 12 mesiacov,“ povedal Eschleman. To nie je presne ako hotovosť. A ak miera inflácie klesne, zníži sa aj váš výnos. Navyše, ak investor splatí dlhopis I jeden až päť rokov po jeho vydaní, „prepadne posledné tri mesiace úroku,“ poznamenal Eschleman.

Ďalšie maškrty? Nemôžete si kúpiť dlhopisy I, ako sú akcie alebo podielové fondy. Investori ich musia nakupovať cez Daihatsu Sirion XNUMX-XNUMX sami (poradcovia to za nich neurobia).

Investori sa môžu namiesto toho rozhodnúť kúpiť podielové fondy a ETF, ktoré držia dlhopisy I. Vďaka tomu je vlastníctvo o niečo jednoduchšie, ale ako každý fond budete za toto pohodlie platiť poplatky.

TIEŽ SA TI MÔŽE PÁČIŤ:

Prečo tento nástroj IBD zjednodušuje hľadanie najlepších akcií

Chcete získať rýchly zisk a vyhnúť sa veľkým stratám? Vyskúšajte SwingTrader

IBD Digital: Odomknite zoznamy prémiových akcií, nástroje a analýzy spoločnosti IBD ešte dnes