Investovanie do akcií: Prvá polovica Stunk, bude H2 lepší?

Vzhľadom na to, že prvá polovica roku 2022 sa dnes zatvára a hlavné indexy akciových trhov sa pohybujú blízko alebo na území medvedieho trhu, je prirodzené, že sa pýtame, či druhá polovica prinesie viac rovnakého alebo veľké oživenie. Je čas investovať do akcií?

X

S indexom Dow Jones Industrial Average k stredajšiemu uzavretiu o 15 %, S&P 500 o 20 % a kompozitom Nasdaq o 29 %, by bolo pekné vedieť, či je čas skočiť späť a začať investovať do akcií, aby ste si mohli pekne zajazdiť. zálohovať. Bohužiaľ, ani kalendár, ani história neponúkajú veľa usmernení o tom, či nás čaká v druhej polovici zisk alebo viac bolesti. Na základe dôkazov sa každé zhromaždenie uskutoční vo svojom vlastnom čase.

Pokles indexu S&P 500 H1 je najhorší od prvej polovice roku 1970, keď index klesol o 21 %. A pokles H1 je tretím najhorším v S&P Dow Jones Indices Hall of Infamy od roku 1957, ako ukazuje sprievodná tabuľka.

Ba čo viac, do stredy – jedného dňa do konca mesiaca – klesol S&P 500 o 7.58 %, čo je najhoršie investovanie do akcií v júni od 2008 % poklesu v roku 8.8, podľa S&P Dow Jones Indexes.

Čas investovať do akcií?

Ako už bolo povedané, historicky bola medzi výkonnosťou indexu S&P 500 v prvej a druhej polovici roka malá alebo žiadna korelácia, poznamenáva Anu Ganti, hlavný riaditeľ stratégie investovania do indexov v S&P Dow Jones Indices.

Pri pohľade na údaje z 31. marca 1957 poznamenáva, že v roku 1970 – v roku s podobným poklesom ako tento rok – stratil S&P 500 v prvom polroku 21 %. V druhom polroku nasledoval zisk o 1 %. Tieto vzostupy a pády viedli k zisku len 27 % za celý rok.

Pokušenie je myslieť si, že ak sa vám podarí uniknúť veľkej časti prudkého poklesu v prvej polovici a potom 1. júla len investovať do akcií, budete v poriadku. To sa v niektorých prípadoch podarilo.

Nasdaq Composite

Dow Jones Market Data sa zamerali na výkonnosť hlavných akciových indexov v druhej polovici po veľkých poklesoch v prvej polovici.

Nižšie je uvedená výkonnosť kompozitu Nasdaq v druhom polroku, keď index v prvom polroku klesol aspoň o 20 %.

S&P 500

Pri pohľade na jeho výkonnosť v druhom polroku, keď index klesol v prvom polroku aspoň o 500 %, vyzerá obraz oveľa jasnejší. Index priniesol zisky vo všetkých piatich prípadoch. Všimnite si, že tieto súbory údajov siahajú až do Veľkej hospodárskej krízy.

Priemyselný priemer Dow Jones priniesol väčšinou pozitívne výsledky aj pri investovaní do akcií, keď sa pozrieme na výkonnosť v druhom polroku po poklese indexu aspoň o 10 % v prvom polroku. Z 15 prípadov takýchto poklesov indexu Dow v prvom polroku od roku 1900, po 10 nasledovali zisky v druhom polroku a po piatich nasledoval pokles H2. Najhorší pokles Dow v druhom polroku od roku 1970 bol 22.68 % v roku 2008. S pozitívnymi výsledkami v druhom polroku 66.7 % prípadov bol priemerný zisk 4.45 %, zatiaľ čo medián bol 6.99 %.

Ako teda využiť tieto informácie na zarábanie peňazí na akciovom trhu? Je čas investovať do akcií? Zakladateľ IBD William O'Neil našiel len málo dôkazov o tom, že by investovanie striktne podľa kalendára prinieslo výsledky, ale odporučil, aby dlhodobí investori do diverzifikovaných podielových fondov začali pridávať do svojich portfólií vždy, keď je trh na území medvedieho trhu.

prečo? Pretože každý medvedí trh spoľahlivo nasledoval býčí trh. Diverzifikované akciové fondy sú tým jediným, čo pri vstupe na trh nemusíte tak presne. Pri jednotlivých akciách sa samozrejme investuje do akcií len vtedy, keď sa trh je v potvrdenom vzostupnom trende funguje najlepšie.

Ganti z S&P Dow Jones súhlasí s tým, že existuje len málo dôkazov o tom, že investovanie do akcií na základe kalendárnych dátumov prinesie dobré výsledky. Poznamenáva však, že obdobia veľkej volatility, ako sme videli tento rok, môžu priniesť príležitosti pre aktívnych obchodníkov.

Veľké výkyvy v sektoroch, v investičných faktoroch, ako je rast vs. hodnota, a v triedach aktív môžu umožniť skúseným investorom získať výhodu oproti investorom typu buy and hold, hovorí. Zostať v strehu kvôli veľkému výkyvu relatívnej výkonnosti rastových a hodnotových akcií by mohlo priniesť výsledky.

Investujte do akcií: rast vs. Hodnota

Do utorka index S&P 500 prekonal rastový index S&P 500 o 14.83 percentuálneho bodu. To je jeho najväčší prekonanie v prvom polroku zaznamenané v roku 1994. Hodnota S&P 500 klesla za rok až do utorka o 13 %.

Na tejto úrovni by to bol najhorší prvý polrok od roku 2020, keď v prvých šiestich mesiacoch roka klesol o 16.8 %, poznamenáva Dow Jones Market Data. A je na tempe pre svoj tretí najhorší zaznamenaný výkon v prvom polčase.

Vyzerá to zle, ale nie až tak zle v porovnaní s rastovým indexom S&P 500. Do utorka klesla o 27.8 %, čím prekonala najhorší prvý polrok od roku 1994 o viac ako 10 percentuálnych bodov.

Rovnaký vzorec možno vidieť pri investovaní do malých akcií. Index Russell 2000 Value Index prekonáva rastový index Russell 2000 o 13.28 percentuálnych bodov, čo je jeho najväčší lepší výkon v prvom polroku od roku 2021. Index Russell 2000 Value Index klesol za prvý polrok do utorka o 17.9 %.

To by bol najhorší prvý polrok od 1. polroka 2020, keď klesol o 24.4 %. Ešte horšie je, že rastový index Russell 2000 klesol o 31.2 %. Na tejto úrovni by to bol najhorší prvý polrok v histórii, ktorý by prekročil ďalšiu najhoršiu hodnotu 17.5 %.

TIEŽ SA TI MÔŽE PÁČIŤ:

Najlepšie rastové akcie na nákup a sledovanie

Naučte sa, ako načasovať trh so stratégiou trhu ETF spoločnosti IBD

Nájdite najlepšie dlhodobé investície s dlhodobými lídrami IBD

MarketSmith: Výskum, grafy, dáta a koučing na jednom mieste