Investori opúšťajú ETF pre priame indexovanie. Mal by si?

ETF mali svoj debut v 90. rokoch ako populárny cenný papier, ktorý investorom umožnil mať alternatívu k tradičným nákupom akcií a podielovým fondom. Prostredníctvom ETF mohli investori získať pasívne spravované portfólio bez minimálnej investície a rôznych aktív. Dnes sú ETF stále populárnou možnosťou, ale rýchlo ich prekonávajú výhody, ktoré ponúka priame indexovanie.

Sponzor: Ak chcete získať profesionálny prístup k výberu správnej možnosti investície pre vás, nájdite miestneho Finančný poradca aby vám pomohol.

Nižšie vás prevedieme tým, prečo k tomuto posunu v preferenciách dochádza, a poskytneme vám prehľad na vysokej úrovni o priamom indexovaní a o všetkom, čo vám môže ponúknuť.

Definícia priameho indexovania

Priame indexovanie je investičný nástroj, ktorý vám umožňuje nakupovať jednotlivé akcie alebo cenné papiere, ktoré sledujú výkonnosť indexu, ako je Dow Jones alebo S&P 500. Napríklad, ak by ste chceli vytvoriť portfólio, ktoré by mohlo fungovať rovnako dobre alebo lepšie ako populárny Index S&P 500 môžete na túto úlohu použiť taktiku priameho indexovania. Vybrali by ste všetky cenné papiere, ktoré index S&P drží, a skopírovali by ste ich váhy.

Niektoré ETF, ktoré umožňujú investorom nakupovať vedrá investícií, ktoré odzrkadľujú konkrétne indexy, sa môžu podobať tomuto procesu, existujú však výrazné rozdiely.

ETF verzus priame indexovanie

na pochopiť priame indexovanie vs. ETF musíte sa pozrieť na spoločné črty, ktoré zdieľajú, a rozdiely, ktoré ich oddeľujú. Po prvé, priame indexovanie a ETF umožňujú investorom vlastniť súbor jednotlivých cenných papierov, ako sú akcie a dlhopisy. Dizajn je nastavený tak, aby produkoval čo najlepšiu návratnosť napodobňovaním úspechu najprosperujúcejších indexov na trhu.

Hlavný rozdiel spočíva vo vlastníctve cenných papierov. ETF vám umožňuje vlastniť podiel ETF, nie jednotlivé cenné papiere. Vďaka priamej indexácii investori vlastnia cenné papiere a môžu s ich váhou manipulovať, ako uznajú za vhodné.

Výhody priameho indexovania

Teraz, keď už lepšie chápete odlišnú štruktúru priameho indexovania a ETF, môžeme prejsť k dôvodom, prečo priame indexovanie získava na popularite oproti iným ponúkaným investičným nástrojom. Prvá výhoda je najzrejmejšia, prispôsobenie.

Príbeh pokračuje

Prispôsobenie portfólia

ETF ponúkajú flexibilitu a umožňujú vám nakupovať a predávať akcie podľa vlastného uváženia. Priame indexovanie však umožňuje rovnakú flexibilitu spojenú s maximálnou slobodou prispôsobenia. Ako sme už spomenuli vyššie, priame indexovanie umožňuje investorom slobodne nakupovať všetky jednotlivé akcie, ktoré majú iné indexy, ale môžu sa diverzifikovať, ako uznajú za vhodné. To zahŕňa nákup ďalších akcií alebo predaj akcií, ktoré nemajú takú dobrú výkonnosť. Tým, že investori majú slobodu odstrániť aktíva s nízkou výkonnosťou, majú lepšiu príležitosť prekonať index, ktorý napodobňujú.

Znížené daňové náklady

Vždy, keď sa jedna akcia predá so ziskom, predávajúci musí zaplatiť daň z príjmu. Toto je známe ako daň z kapitálového zisku. Na druhej strane, ak sa uskutočnil predaj aktív a výsledkom bola strata, predávajúci si môže uplatniť stratu z predaja. To sa premieta do daňového odpočtu, kde sa strata odpočítava od vášho zdaniteľného príjmu. Čím nižší je váš zdaniteľný príjem, tým nižší je váš daňový účet.

Takže zdôvodnenie platí, nárokujte si všetky svoje straty minimalizovať dane z kapitálových výnosov z investícií.

Pri priamom indexovaní existuje množstvo príležitostí predať cenný papier so stratou, aby ste kompenzovali svoje zisky a znížili svoj daňový účet. Tento proces sa bežne označuje ako zber daňových strát.

Široký prístup

V minulosti priamemu indexovaniu bránil nedostatok platforiem ochotných ho podporovať. Podľa Cerulli Associates„Priame indexovanie je pripravené na to, aby počas nasledujúcich piatich rokov rástlo ročným tempom viac ako 12 %, rýchlejšie ako tradičné finančné produkty, ako sú podielové fondy, ETF a samostatné účty.“

Nedávno si túto rastúcu popularitu všimli správcovia aktív a veľké firmy ako JPMorgan, BlackRock a Vanguard. Výsledkom je, že viac platforiem prijíma špecializované portfóliové funkcie na podporu priameho indexovania.

Investori môžu teraz jednoduchšie presadzovať priame indexovanie ako svoju primárnu formu investovania bez nevýhod obmedzeného nákupu podielových akcií a obmedzení platforiem.

Bottom Line

ETF vám môžu poskytnúť skupinu cenných papierov, ktoré napodobňujú index, ale majú obmedzenia v oblasti výberu a váh v oblasti zabezpečenia. Pre väčšiu flexibilitu, prispôsobenie a celkovú kontrolu vášho portfólia môže byť priame indexovanie skvelým doplnkom k vašej investičnej stratégii.

Investičné tipy

• A Finančný poradca vám môže pomôcť vybudovať investičné portfólio na podporu vašej finančnej budúcnosti. Nájsť kvalifikovaného finančného poradcu nemusí byť ťažké. SmartAsset's bezplatný nástroj spojí vás až s tromi finančnými poradcami, ktorí slúžia vašej oblasti, a môžete sa bezplatne porozprávať so svojimi poradcami, aby ste sa rozhodli, ktorý z nich je pre vás ten pravý. Ak ste pripravení nájsť poradcu, ktorý vám môže pomôcť dosiahnuť vaše finančné ciele, začni teraz.

• Bezplatná investičná kalkulačka SmartAsset vám pomôže predstaviť si, ako by vaše investície mohli časom rásť.

Fotografický kredit: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491

Príspevok Tak dlho, ETF: Priame indexovanie je v móde sa objavil najprv na Blog SmartAsset.