Investori musia mať na tomto nestabilnom trhu emócie pod kontrolou

Či už ste v investovaní nováčik, alebo ste na trhu už roky, možno sa budete cítiť trochu ako stratení na mori a hľadáte bezpečný prístav.

Investori zápasia so sútokom trhových síl, ako je inflácia, zvyšovanie úrokových sadzieb a konflikt medzi Ruskom a Ukrajinou. Ide o problematickú kombináciu makroekonomických faktorov, ktoré sa spojili so svetom, ktorý sa stále potýka s účinkami pandémie.

Zmeny na trhu podnietili mnohých investorov hľadať portfóliové stratégie, ako sa orientovať na tomto trhu. Hoci nikto nemôže dokonale predpovedať, čo sa bude diať ďalej, existujú stratégie, ktorých implementáciu môžu investori zvážiť, aby im pomohli spravovať ich portfóliá cez túto volatilitu.

Východiskovým bodom pre každého investora by malo byť zbavenie sa emócií z investovania. Kľúčom je, samozrejme, vyhnúť sa iracionálnym investičným rozhodnutiam.

Volatilita trhu, najmä ak má za následok pokles cien aktív, môže investorov veľmi emocionálne vyvolať. Nedávne diskusie o možnosti recesie mnohým investorom pripomínajú strašidelné pocity z rokov 2008 (veľká finančná kríza) a 2020 (začiatok pandémie Covid-19).

Strach často plodí zlé investičné rozhodnutia, takže investori by sa mali pokúsiť zastaviť a zaujať analytickejší prístup pri posudzovaní svojich investičných rozhodnutí. Nie je nič zlé na zmene investičnej stratégie alebo alokácie, pokiaľ je založená na faktoch a nie na emóciách.

V rámci analytickejšieho prístupu k portfóliu by investori mali posúdiť svoju aktuálnu hotovostnú pozíciu. V ideálnom prípade by mal mať investor dostatok likvidných aktív mimo trhu na pokrytie životných nákladov na najbližších 12 mesiacov. Bezpečnosť vedomia, že všetky bežné životné náklady sú splnené, môže investorom pomôcť, aby neboli tak emocionálne a mentálne ovplyvnení výkyvmi na trhu.

Investori by sa tiež mali zamerať na dlhodobú stratégiu a nemali by stratiť chuť na akcie.

Nie je nezvyčajné, že investori po náročnom období na trhu rezignujú na investovanie do akcií. Investori by však nemali dovoliť, aby súčasná volatilita trvalo zatvorila dvere akciám ako investičnej alokácii.

Namiesto toho by si investori mali pripomenúť, že napriek zlému začiatku roku 2022 zostávajú akcie stále najlepším zdrojom dlhodobého zhodnocovania aktív. Súčasný trh ponúka príležitosť na investovanie už dnes, ktoré prinesie príjem a zhodnotenie aj v budúcnosti.    

Vzhľadom na zmeny v trhovom prostredí by sa malo dôkladne prehodnotiť aj investičné portfólio. To znamená urobiť nejaké opätovné vyváženie.

Trh zaujal defenzívnejšiu pozíciu; kvalitné spoločnosti so silnými súvahami a cenovou silou dosahujú lepšie výsledky teraz a potenciálne aj v budúcnosti. S rastúcimi úrokovými sadzbami budú mať investície s pevným výnosom a hotovostné investície nízke dlhodobé reálne výnosy.

Investovanie portfólia do spoločností, ktoré vyplácajú dividendy, je vynikajúci spôsob, ako zabezpečiť peňažný tok, ktorý pomôže tlmiť volatilitu trhu. Dividendy sa tiež častejšie vyskytujú v silných spoločnostiach s dlhou životnosťou, ktoré môžu pôsobiť ako relatívne bezpečné prístavy na búrlivom trhu. Investori by tiež mali prehodnotiť, ktoré sektory môžu byť príjemcami súčasného prostredia.

Môže sa napríklad stať, že finančné spoločnosti budú mať prospech zo zvýšenia úrokových sadzieb alebo že akcie v zdravotníctve budú imúnne voči inflácii a obavám z úrokových sadzieb, keďže dopyt po ich produktoch zostane stabilný.

A napokon, investori by nemali zabúdať, že vyťaženie daňových strát od slabých spoločností má hodnotu. Tieto straty možno použiť na kompenzáciu ziskov z iných investícií a poskytnúť potrebnú hotovosť na oportunistické prerozdelenie portfólia. 

Iste, uplynulé mesiace boli náročné pre každého investora.

Najlepšie urobíte, ak sa budete sústrediť na svoju portfóliovú stratégiu a budete hľadať dlhodobé príležitosti na trhu. Preorientovanie a kontrola portfólia je dôležitou súčasťou úspešného investičného procesu.