Je kôš v hotovosti? Toto by mala byť vaša alokácia hotovosti na medvedom trhu

Hotovosť slúži hodnotnému účelu v mnohých investičných portfóliách, ale keď sa akciový trh prepadne, mnohí investori sa obrátia na hotovosť, aby sa vyhli stratám. V závislosti od dôvodu sa však presun všetkých vašich investícií z akcií do hotovosti môže ukázať ako významná chyba. Dokonca aj počas medvedieho trhu vás držanie portfólia s vysokým objemom hotovosti môže stratiť viac peňazí, ako si uvedomujete. Namiesto toho zvážte použitie hotovosti a prideľte len časť svojich prostriedkov tejto triede aktív.

Finančný poradca vám môže pomôcť vyvážiť vaše portfólio a vybrať investície, ktoré sú v súlade s vašimi finančnými cieľmi. Nájdite si kvalifikovaného poradcu ešte dnes.

Tri dôvody, prečo môže byť hotovosť stratovým návrhom

V situácii, keď je vysoká inflácie a rastúce úrokové sadzby sú novou normou, hodnota vášho dolára každým dňom klesá. Táto strata kúpnej sily sa môže časom výrazne zvýšiť a tým, že investori neinvestujú do defenzívnych akcií alebo dlhopisov s vysokým výnosom, prichádzajú o možnosť získať úrok.

Podľa investičnej spoločnosti Charles Schwab, štandardná 3% miera inflácie by v priebehu piatich rokov znížila reálnu kúpnu silu o 100,000 14 USD o 10%. Za 26 rokov by kúpna sila klesla o 20 % a za 100,000 rokov by sa 55,368 XNUMX dolárov držaných v hotovosti rovnalo sile XNUMX XNUMX dolárov. V tomto prípade portfólio pozostávajúce výlučne z hotovosti časom stále stráca hodnotu, aj keď sa zdá, že suma v dolároch zostáva konštantná.

Ďalším podhodnotením zárobkového potenciálu investora sú súčasné nízke úrokové sadzby pre krátkodobé investície. Ak investor presunie všetky prostriedky na bežný sporiaci účet alebo a fond peňažného trhuPokiaľ ide o hotovosť a krátkodobé dlhopisy, prichádzajúce vyššie výnosy dlhopisov potláčajú hodnotu týchto menej volatilných investícií. Aj vtedy, krátkodobé dlhopisy často vracajú viac než len držať hotovosť.

V dôsledku otrasov na trhu sa niektorí investori môžu rozhodnúť, že sťahovanie prostriedkov z rizikovejších, rastových aktív a ich vkladanie do hotovosti môže ochrániť ich peniaze. Týmto sa však títo investori vzdávajú potenciálnych príležitostí na zhodnotenie kapitálu.

Príbeh pokračuje

Koľko hotovosti by ste potom mali držať?

Dokonca aj vo svojom najkonzervatívnejšom modelovom portfóliu Charles Schwab vyčleňuje na hotovostné investície iba 30 %. Zvyšok ide na 50 % cenných papierov s pevným výnosom a 20 % stále v akciách.

V Správa o svetovom bohatstve za rok 2021, Capgemini uvádza, že svet jednotlivci s vysokou čistou hodnotou alokovali 21 – 28 % svojich aktív na hotovosť v krízových rokoch počas posledných dvoch desaťročí. 20 – 30 % bolo alokovaných do fixného príjmu a ďalších 20 – 30 % bolo v akciách. Ak alebo keď sa ekonomika opäť zahreje, tieto hotovostné rezervy pomôžu investorom kúpiť lacné domy, akcie a iné aktíva.

Slávny miliardársky investor Warren Buffett je tiež presvedčený, že hotovosť je pre núdzové situácie životne dôležitá a jeho spoločnosť Berkshire Hathaway už aj teraz drží 144 miliárd dolárov v hotovosti alebo peňažných ekvivalentoch. Vo svojom výročnom liste akcionárom Buffett poznamenal, že „vždy drží 80 % svojich aktív v akciách“ a v súčasnosti on a jeho partner nenašli žiadne „vzrušujúce“ obchody na nákup verejne obchodovateľných akcií.

Hovorí, že hoci „v minulosti z času na čas vydržali podobné pozície s vysokými peniazmi, tieto pozície... nikdy nie sú trvalé“.

Schwabov výskum to skutočne naznačuje priemerný medvedí trh trvá 15 mesiacov s kumulovanou stratou 38.4 %. Na druhej strane, priemerný býčí beh trvá 6 rokov a prináša výnosy nad 200 %. Vzhľadom na to, že vymáhanie na medvedom trhu je často načítané dopredu, možno by napokon najlepším riešením mohlo byť zabezpečenie, že máte dostatok hotovosti na využitie týchto príležitostí.

Zrátané podčiarknuté

Hotovostné rezervy sú dôležitou súčasťou portfólia investora, ale orientácia na držanie všetkej hotovosti počas poklesu trhu sa môže ukázať ako významná chyba. Inflácia časom narúša hodnotu kúpnej sily hotovosti a držanie prostriedkov v hotovosti často vedie k premeškaniu príležitostí, ktoré by časom mohli zarobiť viac. Namiesto toho by drobní investori mohli nasledovať príklad mnohých iných bohatých jednotlivcov a udržiavať si zdravú hotovostnú rezervu a zároveň si ponechať časť svojich prostriedkov alokovaných do akcií. Priemerných 20 – 30 % prostriedkov alokovaných na hotovosť môže investorom umožniť chrániť svoje investície pred pádmi na trhu a mať tak rezervu na nákup, keď ekonomika v budúcnosti porastie.

Tipy na budovanie bohatstva

Nenechajte si ujsť novinky, ktoré môžu ovplyvniť vaše financie. Získajte novinky a tipy robiť inteligentnejšie finančné rozhodnutia s poltýždenným e-mailom SmartAsset. Je to 100% zadarmo a z odberu sa môžete kedykoľvek odhlásiť. Zaregistrujte sa ešte dnes.

Fotografický kredit: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai

Príspevok Je kôš v hotovosti? Toto by mala byť vaša alokácia hotovosti na medvedom trhu sa objavil najprv na Blog SmartAsset.