Oplatí sa vlastniť akcie Costco po správe o zisku za 1. štvrťrok?

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: NÁKLADY) nie je lacné vlastniť pri jeho súčasnej cene k zisku viac ako tridsaťnásobku – ale oplatí sa zaplatiť prémiu za túto akciu, hovorí Oliver Chen z Cowenu.

Je tu akcia Costco „kúpou“?

Sieť maloobchodných predajní tento týždeň oznámila za prvý fiškálny štvrťrok slabšie výsledky, ako sa očakávalo. Napriek tomu Chen naďalej vidí asi 35% nárast (cena 650 USD) v Costco. Jeho poznámka z výskumu po príjmoch opakuje:

Hľadáte rýchle správy, najaktuálnejšie tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte sa na odber bulletinu Invezz ešte dnes.

Costco má dobrú pozíciu v inflačnom prostredí a mohlo by tiež ťažiť zo zvýšenej návštevnosti, keďže spotrebitelia s vyššími príjmami nakupujú za kvalitnú hodnotu.

Maloobchodný predajca veľkých škatúľ zvyšuje počet členstiev o 5.0 % s mierou obnovenia na pôsobivých 92 %. Analytik Cowen je optimistický na Costco aj pre svoju privátnu značku – Kirkland Signature. V nedávnom rozhovore s Yahoo Finance, poznamenal:

Costco kričí hodnotu, hľadanie pokladu; členstvo vám umožňuje nakupovať tovar za nižšie ceny ako kdekoľvek inde. Je to pevný model s nízkou prirážkou, takže bez ohľadu na to získate veľa.

Akcie Costco poklesli za tento rok zhruba o 15 %, čo je Chenovo maximum maloobchodné zásoby pre 2023.

Pozoruhodné čísla v správe o výnosoch Costco Q1

• Zarobil 1.36 miliardy dolárov v porovnaní s 1.32 miliardami dolárov pred rokom
• EPS stúpol z 2.98 USD na 3.07 USD tlačová správa
• Tržby medziročne vyskočili o 8.0 % na 54.44 miliardy USD
• Konsenzus bol 3.12 USD na akciu pri príjmoch 58.36 miliardy USD
• Porovnateľné tržby vzrástli o 6.6 % o niečo lepšie, ako sa očakávalo
• Digitálne tržby zaznamenali medziročný pokles o 3.70 %

Dividendy a voľný peňažný tok sú medzi inými dôvodmi, prečo je Oliver Chen z Cowenu konštruktívny Akcie Costco.

Jedným z veľkých problémov v maloobchode bola negatívna návštevnosť. Costco sa vyznačovalo pozitívnou návštevnosťou a dynamikou. Všetky tieto veci tvoria podľa nášho názoru skvelý príbeh.