Klesá dopyt po hypotékach, keď kupujúci reagujú na vysoké úrokové sadzby a nízku ponuku?

Kľúčové jedlá

• Žiadosti o hypotéku klesli o 1.9 % v porovnaní s predchádzajúcim týždňom za týždeň končiaci sa 2. decembra, pričom mnohí potenciálni kupci domov pravdepodobne čakajú, aké budú oznámenia o zvýšení sadzieb tento týždeň.
• Hypotekárne sadzby klesli štvrtý týždeň po sebe na základe pozitívnych údajov o inflácii, ale potenciálni kupci domov sú stále obozretní kvôli nestálym hypotekárnym sadzbám spôsobeným agresívnym zvyšovaním sadzieb Fedu.
• Očakávaný predaj existujúcich domov v októbri klesol o 4.6 %, čo je piaty mesiac v rade s poklesmi.

Počas pandémie sme boli svedkami prudkého nárastu cien domov, keď ľudia využili nízke úrokové sadzby, utiekli z miest a ocitli sa natlačení v domácich kanceláriách. S agresívnym zvyšovaním sadzieb a obavami z recesie sa trh s nehnuteľnosťami v roku 2022 zmenil.

Trh s nehnuteľnosťami už dlhšie očakáva pokles; historicky ceny domov klesajú, keď úrokové sadzby stúpajú. V roku 2022 to tak však nebolo kvôli jedinečnému súboru okolností. Pozrime sa na dopyt po hypotékach, či skutočne klesá (alebo stúpa).

Súčasný trh s bývaním

Keď sa pandémia prvýkrát začala v roku 2020, panovalo veľa neistoty, čo sa s ňou stane trhu s nehnuteľnosťami, keďže nikto nevedel, čo očakávať. Keď sa ekonomika náhle zastavila, vláda sa zapojila do kontrol stimulov a nižších úrokových sadzieb.

Úrokové sadzby hypoték klesli v januári 2.65 na rekordné minimum 2021 %. S nízkymi úrokovými sadzbami a bezprecedentným množstvom zamestnancov, ktorí teraz pracujú z domu, nastal boom v oblasti nehnuteľností.

Ale tento boom sa začal rýchlo sťahovať. V júni 2022 dosiahnutá inflácia 40-ročné maximum 9.1 v dôsledku kombinácie uvoľňovania pandemických obmedzení, prerušenia dodávateľského reťazca, silného trhu práce a astronomických cien nehnuteľností, takže sa zapojili aj centrálne banky. Fed začal agresívnu kampaň zvyšovania sadzieb, aby spomalil celkovú ekonomiku.

Od roku 2021, keď ľudia využívali nízke úrokové sadzby, aby sa dostali na trh s nehnuteľnosťami, sa toho veľa zmenilo. Úrokové sadzby hypoték sa zvýšili v priemere na 6.43 %, keďže základná úroková sadzba Fedu je takmer 4 %.

Mnoho potenciálnych kupcov na okraji čaká buď na pokles úrokových sadzieb, alebo na zníženie cien nehnuteľností. Mnohí odborníci sa domnievali, že nafúknuté ceny bývania spolu so zvýšenými sadzbami hypoték budú stačiť na spomalenie trhu s nehnuteľnosťami. Čísla inflácie a ceny nehnuteľností zostali tvrdohlavo vysoké, ale vykazujú známky pomalého poklesu.

Čo sa deje s dopytom po hypotéke?

Objem žiadostí o hypotéku minulý týždeň klesol o 1.9 % v porovnaní s predchádzajúcim týždňom na základe údajov Asociácie hypotekárnych bankárov. Žiadosti o hypotéku na kúpu domu sa za týždeň znížili o 3 %, s celkovým poklesom o 40 % medziročne.

Na druhej strane, žiadosti o refinancovanie medziročne klesli o 86 %, napriek tomu, že v porovnaní s predchádzajúcim týždňom vzrástli o 5 %. Úrokové sadzby hypoték v posledných týždňoch mierne klesli, no v porovnaní s rokmi pred pandémiou zostávajú vysoké (viac o tom v ďalšej časti).

Zdá sa, že tieto o niečo nižšie sadzby hypoték prilákali súčasných majiteľov domov k refinancovaniu, ale nestačili na to, aby prilákali viac nových kupcov domov. Existujú špekulácie, že veľa ľudí sa zameriava na šetrenie vzhľadom na neistotu týkajúcu sa ekonomiky a možnej recesie.

TryqO súprave na nafukovanie Q.ai | Q.ai – spoločnosť Forbes

Priemerná veľkosť úveru na žiadosť o hypotéku klesla na 387,300 2021 USD – najnižšie číslo od januára XNUMX. Údaje CPI za novemberr bude zverejnený v najbližších dňoch a tieto údaje budú hrať zásadnú rolu v hypotekárnych sadzbách a v tom, ako Fed napreduje so zvyšovaním sadzieb.

Pozitívnou správou je, že miera inflácie v októbri klesla na ročnú mieru 7.7 %. Aj keď tieto čísla nestoja za oslavu, mnohí analytici sa domnievali, že to znamená, že ceny konečne klesnú.

Úroky na hypotékach klesajú

Podľa Freddieho Maca dosiahla 30-ročná hypotéka s pevnou úrokovou sadzbou za týždeň končiaci sa 6.33. decembra v priemere 8 %. Táto sadzba je nižšia zo 6.49 % pred týždňom, keďže správy naznačujú, že čísla tvrdohlavej inflácie môžu klesať ich vrchol.

Sam Khater, hlavný ekonóm z Freddie Mac, poznamenal, že napriek výraznému poklesu hypotekárnych sadzieb zostal sentiment kupujúcich domov nízky a pri nižších sadzbách nedošlo k prudkému nárastu dopytu po kúpe.

Nemôžeme tiež ignorovať úlohu inflácie na úsporách. Keďže ľudia míňajú viac peňazí na veci každodennej potreby, nemusia byť schopní našetriť si na zálohu tak rýchlo, ako tomu bolo v minulosti.

Problémy so zásobovaním bývania

Minulý rok to predpovedala Národná asociácia realitných kancelárií na trhu s bývaním potrebovali asi 5.8 až 6.9 milióna nových domov na uspokojenie problémov s dodávkami. Hlavný ekonóm NAR Lawrence Yun poznamenal: „V tejto krajine existuje silná túžba po vlastníctve domu, ale nedostatok ponuky bráni príliš mnohým Američanom dosiahnuť tento sen.

Verí sa, že nedostatok dodávok zabránil drastickejšiemu poklesu cien, pretože ľudia stále potrebujú niekde bývať. Tieto čísla nemožno ignorovať, pretože pretrvávajúce zvyšovanie sadzieb môže poškodzovať len tých s variabilnými hypotékami, ktorí teraz míňajú viac na svoje mesačné splátky.

Čo sa deje s predajom domov?

Národná asociácia realitných kancelárií (NAR) nedávno zverejnila údaje o predaji domov. V októbri predaj existujúcich domov klesol o 5.9 % v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom. Tržby medziročne klesli o 28.4 %, pričom poklesli zo 6.19 milióna v októbri 2021. Nehnuteľnosti zostali v októbri na trhu približne 21 dní, čo je o niekoľko dní viac ako 19 dní v septembri. Za zmienku tiež stojí, že prví kupujúci domov tvorili v októbri 28 % tržieb.

Ročný podiel kupujúcich domov prvýkrát dosiahol 26 %, čo je najnižšia hodnota od začiatku sledovania údajov NAR. Existuje veľa špekulácií, že mnohí potenciálni kupci domov sa jednoducho rozhodli investovať do iných aktív.

Podľa ďalších údajov zverejnených z NAR sa očakávaný predaj domov v októbri v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom znížil o 4.6 %, čo predstavuje piaty mesiac poklesu za sebou. Nevybavené údaje o predaji domov sú dôležité, pretože predaj je uvedený ako čakajúci, keď bola dohoda podpísaná, ale transakcia neprebehla. Vyskytli sa problémy s ľuďmi, ktorí sa kvalifikovali na hypotéky kvôli vyšším sadzbám.

Začatie nových domov v októbri tiež medziročne kleslo o 8.8 %. Tento pokles bol spôsobený rastom cien stavebníctva, celkovým rastom cien v ekonomike a volatilnými hypotekárnymi sadzbami. Prvá námestníčka americkej hlavnej ekonómky Odeta Kushi odhalila, že ceny stavebných materiálov, ako je preglejka, oceľ a betón, boli oveľa vyššie ako v období pred pandémiou. Kushi hovoril aj o tom, ako sa priemerný hodinový zárobok v stavebníctve v októbri medziročne zvýšil o 6.6 %. Zvýšené ceny stavebníctva a nižšie žiadosti o hypotéky viedli k tomu, že stavebníci ustúpili. Rastúce úrokové sadzby ovplyvňujú aj dostupnosť bývania.

Navyše, nálada staviteľov bytov na trhu s bytmi pre jednu rodinu klesla na najnižšiu úroveň od júna 2012. Keďže stavitelia čelili problémom so zvýšenými nákladmi na prácu a materiál, ktoré vedú k nižšiemu dopytu, index z Národnej asociácie staviteľov domov sa dostal na 33 v roku októbra. Ide o 11. mesačný pokles tohto indexu za sebou.

Čo môžeme očakávať v roku 2023?

Mnoho odborníkov sa pripojilo k predpovediam toho, čo by sme mohli očakávať od trhu s nehnuteľnosťami v roku 2023. Morgan Stanley očakáva, že ceny domov klesnú od júna 10 do roku 2022 o 2024 %. Takže hoci neočakávajú krach nehnuteľností, predvídajú korekcia trhu.

Redfin nedávno vydal svoje predpovede nehnuteľností na rok 2023 kde sa podelili o to, že očakávali, že 30-ročné hypotekárne sadzby budú pomaly klesať, až kým nedosiahnu 5.8 % ku koncu roka.

Ako by ste mali investovať?

Súdiac podľa poklesu žiadostí o hypotéku je dopyt nižší, čo by v konečnom dôsledku mohlo viesť k zníženiu cien na trhu s bývaním. Ak sa chystáte v blízkej budúcnosti kúpiť nehnuteľnosť, možno si nie ste istí, ako investovať svoje peniaze, keď čakáte na pokles cien.

Pre všetkých budúcich kupcov nehnuteľností, ktorí chcú udržať svoje aktíva relatívne likvidné a zároveň sledovať, ako vaše peniaze rastú, Q.ai zbavuje investovanie dohadov. Taktiež prinášame stratégiu do vášho portfólia a diverzifikujeme vaše investície ich zoskupením Investičné súpravy. Môžete aktivovať Ochrana portfólia kedykoľvek, aby ste ochránili svoje zisky a znížili straty, bez ohľadu na to, do akého odvetvia investujete.

Sčítané a podčiarknuté

Keďže zvyšovanie úrokových sadzieb pokračuje, existujú obavy, že by sa ekonomika mohla prevrátiť do recesie. S istotou vieme len to, že trhy budú venovať pozornosť údajom indexu spotrebiteľských cien z tohto týždňa, aby zistili, či zvýšenie sadzieb urobilo dosť na celkové ochladenie ekonomiky.

Ak bude zvyšovanie sadzieb pokračovať, ako naznačil Fed, hypotekárne sadzby zostanú v blízkej budúcnosti volatilné, čo určite ovplyvní dopyt po hypotékach.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.