Finance Magnates predstavuje prehľady orientované na jednotlivé krajiny v najnovšej sérii analýz devízového odvetvia (FX). Chceme röntgenovať ekonomiky, najobľúbenejšie obchodné značky, legislatívu, objemy, počty aktívnych klientov a všetky ostatné aspekty konkrétnych jurisdikcií, ktoré môžu byť dôležité pre vašu spoločnosť pri rozhodovaní sa vstúpiť (alebo obísť) konkrétne miesto. V prvom diele sa bližšie pozrieme na Poľsko, jednu z najväčších krajín Európskej únie (EÚ), no stále s relatívne nenasýteným trhom.
Poľsko 101. Základné informácie o krajine
Poľská republika sa nachádza v strednej Európe a má rozlohu 312,696 38.5 metrov štvorcových. S počtom obyvateľov takmer XNUMX milióna ľudí je jedným z najväčších štátov Európskej únie z hľadiska rozlohy a počtu obyvateľov. Varšava je hlavným mestom krajiny a najväčšou metropolou, ktorá priťahuje väčšinu podnikov. Ďalšie lokality a veľké mestá, ktoré stoja za zmienku, sú: Kraków, Vroclav, Gdansk, Poznaň a Łódź.
V súčasnosti je Poľsko šiestou najväčšou ekonomikou v Európskej únii podľa nominálneho hrubého domáceho produktu (HDP) a piatou podľa HDP na základe parity kúpnej sily (PPP). Moderné trhové hospodárstvo sa však v krajine rozvíja až od začiatku 1990. rokov. Predtým ho od konca XNUMX. svetovej vojny centrálne ovládali komunisti.
Hoci je Poľsko jednou z najdynamickejšie sa rozvíjajúcich krajín strednej a východnej Európy (SVE) a bývalých satelitných štátov Sovietskeho zväzu, ekonomické a finančné povedomie občanov stále nesie stigmu bývalého systému.
Vidno to na stále relatívne malom počte Poliakov, ktorí vlastnia akcie alebo akékoľvek iné zložitejšie nástroje finančného obchodovania. Podľa najnovších údajov, ktoré poskytol KDPW (Národný depozitár cenných papierov), koncom roka 2021 spravovali poľské maklérske domy 1.37 milióna individuálnych investičných účtov (miera participácie na obyvateľstve je 4 %). Na porovnanie, Nemecko (83 miliónov občanov) uvádza okolo 12.5 milióna občanov zapojených do akciového trhu (miera účasti 15 %).
V prípade devízového trhu a rozdielových zmlúv (CFD) sú čísla podstatne nižšie. Tamojší supervízor neposkytuje oficiálne údaje, no podľa odhadov to vyzerá, že s derivátmi aktívne špekuluje 60-80-tisíc ľudí.
„Poľský trh sa v posledných rokoch pôsobivo rozvíja. V skutočnosti Poľsko zažilo rast v súlade s celkovým globálnym trendom v tomto dynamicky sa rozširujúcom odvetví,“ hovorí Marcin Niewiadomski, riaditeľ pre Európu v OANDA a generálny riaditeľ TMS Brokers (ktorá je v úplnom vlastníctve OANDA Global Corporation).
Pandémia Covid-19 otriasla bežnými pravidlami hry. Dodatočná bezprecedentná politika rekordne nízkych úrokových sadzieb zo strany Poľskej národnej banky (NBP) akosi prinútila ľudí hľadať iné formy sporenia, než sú vklady v bankách a matrace vlastných postelí. V dôsledku toho sa čoraz viac a horlivejšie predierajú na finančné trhy a miestny priemysel sa stále javí ako nenasýtený.
„(...) z dôvodu nízkych úrokových sadzieb a vysokej inflácie je potrebné spomenúť, že mnohí investori na celom svete hľadajú bezpečnejšie a inteligentnejšie spôsoby, ako ušetriť peniaze. Pokiaľ ide o obchodnú aktivitu, objem klientov sa generuje tam, kde sa zistí volatilita. Za posledné roky sme pozorovali, že investori majú menšiu tendenciu držať sa svojho obľúbeného trhu v prospech hľadania zaujímavých investičných príležitostí,“ uviedol vo vyhlásení Omar Arnaout, generálny riaditeľ X-Trade Brokers (XTB). komentovať aktuálnu situáciu na trhu.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) a FX/CFD Industry Regulations
Ak chcete založiť regulovanú obchodnú spoločnosť v Poľsku, Komisja Nadzoru Finansowego alebo Poľský úrad pre finančný dohľad (PFSA) je prvé miesto, kam by ste sa mali zamerať. Subjekt je zodpovedný za vydávanie licencií a kontrolu aktivít na maloobchodnom trhu CFD.
V poslednom desaťročí bolo Poľsko považované za priekopníka v oblasti regulácie obchodného odvetvia. Poľsko sa najskôr rozhodlo obmedziť maximum
vplyv na FX na 100:1 (v roku 2015) na ochranu miestnych zákazníkov. Potom v roku 2018 Poľsko opäť poprelo európske obmedzenia v odvetví CFD (ktoré prijali takmer všetky európske krajiny) a zaviedlo svoju vlastnú verziu nových zákonov.
Na prvý pohľad poľské predpisy FX/CFD napodobňujú predpisy zavedené Európskym úradom pre cenné papiere a trhy (
ESMA ) Pred niekoľkými rokmi. Maloobchodní obchodníci bez potvrdených znalostí a skúseností teda môžu na Forex majors využiť maximálnu páku nie vyššiu ako 30:1. KNF však dopĺňa kategórie súkromných a profesionálnych obchodníkov o tretiu kategóriu: skúsený obchodník.
Po overení maklérom alebo obchodnou spoločnosťou môže každý maloobchodník, ktorý má za sebou dvojročnú históriu realizovaných obchodov a/alebo aspoň ročnú odbornú prax vo finančnom odvetví, využívať vyššiu páku až do 100:1, pri obchodovaní s FX majors, minors, indexmi a zlatými CFD.
Makléri pôsobiaci na poľskom trhu
Makléri pôsobiaci v Poľsku, ktorí sú podriadení poľskému úradu pre finančný dohľad, musia štvrťročne poskytovať informácie o percentách ziskovosti svojich klientov. Podľa regulačných prihlášok je v súčasnosti v Poľsku sedem popredných maloobchodných obchodných značiek FX/CFD (v abecednom poradí): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, vo vlastníctve OANDA) a X-Trade Sprostredkovatelia (XTB). Samozrejme, mnoho zahraničných brokerov ponúka svoje služby aj poľským klientom, pričom využívajú možnosť pasovania licencií získaných v iných jurisdikciách podľa práva EÚ.
Alior Bank, BossaFX a mForex vlastnia retailové banky a maklérske domy; ostatné značky sú typickými maklérmi FX/CFD. Na prvom mieste medzi nimi je XTB, verejne obchodovaná spoločnosť na poľskej burze (podľa posledných štvrťročných údajov z 3. štvrťroka 2021 má celosvetovo 390-tisíc klientov). Druhé miesto patrí TMS Brokers.
„Všimli sme si veľmi silné a kľúčové pre obchodné tendencie. V prvom rade je tu badateľný obrovský trend v oblasti viacerých aktív, a to tak v dopyte zo strany súčasných klientov, ako aj najmä zo strany nových klientov. Klienti hľadajú širšie príležitosti pri pohľade na akcie, krypto CFD, ETF CFD a tak ďalej. Viac ako 50 % všetkých klientov, ktorí spočiatku obchodujú s krypto CFD, obchoduje aj s inými pákovými produktmi alebo akciami. Ľudia sú ochotní vyskúšať viac nástrojov. Po druhé, investovanie pomocou mobilnej aplikácie sa stalo prvou voľbou našich klientov,“ dodal pán Niewiadomski.
Rok 2021 priniesol mnohé významné zmeny v rámci lokálneho konkurenčného prostredia: OANDA Global Corporation dokončila akvizíciu spoločnosti Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) a Conotoxia Holdings, prevádzkovateľ Cinkciarz.pl a niekoľkých ďalších značiek Conotoxia, otvorila svoju oficiálnu pobočku v r. krajina.
O rok skôr sa rozhodli vstúpiť na poľský trh dve ďalšie obchodné značky FX. V júni 2020 spoločnosť AvaTrade odhalila, že v rámci svojich plánov medzinárodnej expanzie otvorila novú kanceláriu vo Varšave. O dva mesiace neskôr spoločnosť ATFX informovala, že začala svoju činnosť v Krakove a otvorila kanceláriu pre vývoj IT a marketing/optimalizáciu pre vyhľadávače (SEO).
Poľský FX/CFD priemysel podľa čísel
Počas 3. štvrťroka 2021 XTB potvrdilo svoju pozíciu najvýznamnejšieho hráča na lokálnom FX/CFD trhu. Podľa Finance Magnates Intelligence vygenerovala celosvetovo priemerný mesačný obrat 167 miliárd dolárov (dosiahla TOP10 na zozname najväčších maklérov podľa objemu). Podľa súčasných odhadov maklér obsluhuje najmenej 30 80,000 aktívnych maloobchodných zákazníkov v Poľsku (2020 XNUMX Poliakov aktívne obchodovalo na FX v roku XNUMX).
„Prístup k investovaniu sa v posledných rokoch zmenil. Nielenže sa zvýšilo finančné povedomie, ale aj v XTB sme zaznamenali zníženie priemerného veku našich klientov. V súčasnosti žijeme vo svete, kde investovanie prestalo byť zábavou profesionálov a stalo sa niečím, o čo sa všetci okolo nás zaujímajú.“ dodal pán Arnaout.
Prejdime k všeobecnejším číslam za celé odvetvie CFD v Poľsku, pozrime sa bližšie na hodnotu priemerných (AVG) a prvých vkladov (FTD) miestnych obchodníkov. Ako ukazujú údaje zhromaždené spoločnosťou cPattern, poľskí obchodníci uložili v roku 2,867 v priemere 2021 1,833 USD mesačne (údaje sa týkajú prvých desiatich mesiacov roka). Medián je však nižší na úrovni 2021 268 USD. Štatistiky FTD sú skromnejšie: priemer za rok 228 je XNUMX USD a medián XNUMX USD. Vklady/výbery sú umiestnené pod hodnotami vypočítanými Finance Magnates Intelligence v porovnaní s priemyselnými štandardmi.
Podľa údajov PFSA dosiahli poľskí klienti v roku 2020 rekordný Forex zisk vo výške 227 miliónov zlotých (57.3 milióna USD). Hodnota strát sa tiež ukázala ako najvyššia v histórii a dosiahla 1.9 miliardy zlotých (300 miliónov dolárov). Stratu realizovalo vyše 62-tisíc aktívnych klientov, čo je dvojnásobok oproti minulému roku. Výsledkom bolo, že 77.7 % retailových investorov utrpelo stratu a jej priemerná hodnota počas celého roka bola 11 2.8 zlotých (XNUMX tis. USD) na osobu.
Finance Magnates predstavuje prehľady orientované na jednotlivé krajiny v najnovšej sérii analýz devízového odvetvia (FX). Chceme röntgenovať ekonomiky, najobľúbenejšie obchodné značky, legislatívu, objemy, počty aktívnych klientov a všetky ostatné aspekty konkrétnych jurisdikcií, ktoré môžu byť dôležité pre vašu spoločnosť pri rozhodovaní sa vstúpiť (alebo obísť) konkrétne miesto. V prvom diele sa bližšie pozrieme na Poľsko, jednu z najväčších krajín Európskej únie (EÚ), no stále s relatívne nenasýteným trhom.
Poľsko 101. Základné informácie o krajine
Poľská republika sa nachádza v strednej Európe a má rozlohu 312,696 38.5 metrov štvorcových. S počtom obyvateľov takmer XNUMX milióna ľudí je jedným z najväčších štátov Európskej únie z hľadiska rozlohy a počtu obyvateľov. Varšava je hlavným mestom krajiny a najväčšou metropolou, ktorá priťahuje väčšinu podnikov. Ďalšie lokality a veľké mestá, ktoré stoja za zmienku, sú: Kraków, Vroclav, Gdansk, Poznaň a Łódź.
V súčasnosti je Poľsko šiestou najväčšou ekonomikou v Európskej únii podľa nominálneho hrubého domáceho produktu (HDP) a piatou podľa HDP na základe parity kúpnej sily (PPP). Moderné trhové hospodárstvo sa však v krajine rozvíja až od začiatku 1990. rokov. Predtým ho od konca XNUMX. svetovej vojny centrálne ovládali komunisti.
Hoci je Poľsko jednou z najdynamickejšie sa rozvíjajúcich krajín strednej a východnej Európy (SVE) a bývalých satelitných štátov Sovietskeho zväzu, ekonomické a finančné povedomie občanov stále nesie stigmu bývalého systému.
Vidno to na stále relatívne malom počte Poliakov, ktorí vlastnia akcie alebo akékoľvek iné zložitejšie nástroje finančného obchodovania. Podľa najnovších údajov, ktoré poskytol KDPW (Národný depozitár cenných papierov), koncom roka 2021 spravovali poľské maklérske domy 1.37 milióna individuálnych investičných účtov (miera participácie na obyvateľstve je 4 %). Na porovnanie, Nemecko (83 miliónov občanov) uvádza okolo 12.5 milióna občanov zapojených do akciového trhu (miera účasti 15 %).
V prípade devízového trhu a rozdielových zmlúv (CFD) sú čísla podstatne nižšie. Tamojší supervízor neposkytuje oficiálne údaje, no podľa odhadov to vyzerá, že s derivátmi aktívne špekuluje 60-80-tisíc ľudí.
„Poľský trh sa v posledných rokoch pôsobivo rozvíja. V skutočnosti Poľsko zažilo rast v súlade s celkovým globálnym trendom v tomto dynamicky sa rozširujúcom odvetví,“ hovorí Marcin Niewiadomski, riaditeľ pre Európu v OANDA a generálny riaditeľ TMS Brokers (ktorá je v úplnom vlastníctve OANDA Global Corporation).
Pandémia Covid-19 otriasla bežnými pravidlami hry. Dodatočná bezprecedentná politika rekordne nízkych úrokových sadzieb zo strany Poľskej národnej banky (NBP) akosi prinútila ľudí hľadať iné formy sporenia, než sú vklady v bankách a matrace vlastných postelí. V dôsledku toho sa čoraz viac a horlivejšie predierajú na finančné trhy a miestny priemysel sa stále javí ako nenasýtený.
„(...) z dôvodu nízkych úrokových sadzieb a vysokej inflácie je potrebné spomenúť, že mnohí investori na celom svete hľadajú bezpečnejšie a inteligentnejšie spôsoby, ako ušetriť peniaze. Pokiaľ ide o obchodnú aktivitu, objem klientov sa generuje tam, kde sa zistí volatilita. Za posledné roky sme pozorovali, že investori majú menšiu tendenciu držať sa svojho obľúbeného trhu v prospech hľadania zaujímavých investičných príležitostí,“ uviedol vo vyhlásení Omar Arnaout, generálny riaditeľ X-Trade Brokers (XTB). komentovať aktuálnu situáciu na trhu.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) a FX/CFD Industry Regulations
Ak chcete založiť regulovanú obchodnú spoločnosť v Poľsku, Komisja Nadzoru Finansowego alebo Poľský úrad pre finančný dohľad (PFSA) je prvé miesto, kam by ste sa mali zamerať. Subjekt je zodpovedný za vydávanie licencií a kontrolu aktivít na maloobchodnom trhu CFD.
V poslednom desaťročí bolo Poľsko považované za priekopníka v oblasti regulácie obchodného odvetvia. Poľsko sa najskôr rozhodlo obmedziť maximum
vplyv na FX na 100:1 (v roku 2015) na ochranu miestnych zákazníkov. Potom v roku 2018 Poľsko opäť poprelo európske obmedzenia v odvetví CFD (ktoré prijali takmer všetky európske krajiny) a zaviedlo svoju vlastnú verziu nových zákonov.
Na prvý pohľad poľské predpisy FX/CFD napodobňujú predpisy zavedené Európskym úradom pre cenné papiere a trhy (
ESMA ) Pred niekoľkými rokmi. Maloobchodní obchodníci bez potvrdených znalostí a skúseností teda môžu na Forex majors využiť maximálnu páku nie vyššiu ako 30:1. KNF však dopĺňa kategórie súkromných a profesionálnych obchodníkov o tretiu kategóriu: skúsený obchodník.
Po overení maklérom alebo obchodnou spoločnosťou môže každý maloobchodník, ktorý má za sebou dvojročnú históriu realizovaných obchodov a/alebo aspoň ročnú odbornú prax vo finančnom odvetví, využívať vyššiu páku až do 100:1, pri obchodovaní s FX majors, minors, indexmi a zlatými CFD.
Makléri pôsobiaci na poľskom trhu
Makléri pôsobiaci v Poľsku, ktorí sú podriadení poľskému úradu pre finančný dohľad, musia štvrťročne poskytovať informácie o percentách ziskovosti svojich klientov. Podľa regulačných prihlášok je v súčasnosti v Poľsku sedem popredných maloobchodných obchodných značiek FX/CFD (v abecednom poradí): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, vo vlastníctve OANDA) a X-Trade Sprostredkovatelia (XTB). Samozrejme, mnoho zahraničných brokerov ponúka svoje služby aj poľským klientom, pričom využívajú možnosť pasovania licencií získaných v iných jurisdikciách podľa práva EÚ.
Alior Bank, BossaFX a mForex vlastnia retailové banky a maklérske domy; ostatné značky sú typickými maklérmi FX/CFD. Na prvom mieste medzi nimi je XTB, verejne obchodovaná spoločnosť na poľskej burze (podľa posledných štvrťročných údajov z 3. štvrťroka 2021 má celosvetovo 390-tisíc klientov). Druhé miesto patrí TMS Brokers.
„Všimli sme si veľmi silné a kľúčové pre obchodné tendencie. V prvom rade je tu badateľný obrovský trend v oblasti viacerých aktív, a to tak v dopyte zo strany súčasných klientov, ako aj najmä zo strany nových klientov. Klienti hľadajú širšie príležitosti pri pohľade na akcie, krypto CFD, ETF CFD a tak ďalej. Viac ako 50 % všetkých klientov, ktorí spočiatku obchodujú s krypto CFD, obchoduje aj s inými pákovými produktmi alebo akciami. Ľudia sú ochotní vyskúšať viac nástrojov. Po druhé, investovanie pomocou mobilnej aplikácie sa stalo prvou voľbou našich klientov,“ dodal pán Niewiadomski.
Rok 2021 priniesol mnohé významné zmeny v rámci lokálneho konkurenčného prostredia: OANDA Global Corporation dokončila akvizíciu spoločnosti Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) a Conotoxia Holdings, prevádzkovateľ Cinkciarz.pl a niekoľkých ďalších značiek Conotoxia, otvorila svoju oficiálnu pobočku v r. krajina.
O rok skôr sa rozhodli vstúpiť na poľský trh dve ďalšie obchodné značky FX. V júni 2020 spoločnosť AvaTrade odhalila, že v rámci svojich plánov medzinárodnej expanzie otvorila novú kanceláriu vo Varšave. O dva mesiace neskôr spoločnosť ATFX informovala, že začala svoju činnosť v Krakove a otvorila kanceláriu pre vývoj IT a marketing/optimalizáciu pre vyhľadávače (SEO).
Poľský FX/CFD priemysel podľa čísel
Počas 3. štvrťroka 2021 XTB potvrdilo svoju pozíciu najvýznamnejšieho hráča na lokálnom FX/CFD trhu. Podľa Finance Magnates Intelligence vygenerovala celosvetovo priemerný mesačný obrat 167 miliárd dolárov (dosiahla TOP10 na zozname najväčších maklérov podľa objemu). Podľa súčasných odhadov maklér obsluhuje najmenej 30 80,000 aktívnych maloobchodných zákazníkov v Poľsku (2020 XNUMX Poliakov aktívne obchodovalo na FX v roku XNUMX).
„Prístup k investovaniu sa v posledných rokoch zmenil. Nielenže sa zvýšilo finančné povedomie, ale aj v XTB sme zaznamenali zníženie priemerného veku našich klientov. V súčasnosti žijeme vo svete, kde investovanie prestalo byť zábavou profesionálov a stalo sa niečím, o čo sa všetci okolo nás zaujímajú.“ dodal pán Arnaout.
Prejdime k všeobecnejším číslam za celé odvetvie CFD v Poľsku, pozrime sa bližšie na hodnotu priemerných (AVG) a prvých vkladov (FTD) miestnych obchodníkov. Ako ukazujú údaje zhromaždené spoločnosťou cPattern, poľskí obchodníci uložili v roku 2,867 v priemere 2021 1,833 USD mesačne (údaje sa týkajú prvých desiatich mesiacov roka). Medián je však nižší na úrovni 2021 268 USD. Štatistiky FTD sú skromnejšie: priemer za rok 228 je XNUMX USD a medián XNUMX USD. Vklady/výbery sú umiestnené pod hodnotami vypočítanými Finance Magnates Intelligence v porovnaní s priemyselnými štandardmi.
Podľa údajov PFSA dosiahli poľskí klienti v roku 2020 rekordný Forex zisk vo výške 227 miliónov zlotých (57.3 milióna USD). Hodnota strát sa tiež ukázala ako najvyššia v histórii a dosiahla 1.9 miliardy zlotých (300 miliónov dolárov). Stratu realizovalo vyše 62-tisíc aktívnych klientov, čo je dvojnásobok oproti minulému roku. Výsledkom bolo, že 77.7 % retailových investorov utrpelo stratu a jej priemerná hodnota počas celého roka bola 11 2.8 zlotých (XNUMX tis. USD) na osobu.
Zdroj: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/