Spomaluje sa trh s bývaním: Predpovede Redfin 2023

Kľúčové jedlá

• Keďže úrokové sadzby hypoték rastú a inflácia zostáva tvrdohlavá, existujú náznaky, že trh s bývaním sa spomaľuje
• Realitná kancelária Redfin predpovedá, že predaj bytov klesne na najnižšiu úroveň od roku 2011
• Zvýšené ceny a neadekvátne miery výstavby pravdepodobne podporia ceny, čím zabránia masívnej vlne zabavovania majetku

V minulom roku sa rastúca inflácia a prudko rastúce úrokové sadzby preliali na turbulentný trh s bývaním.

Len pred rokom sa úrokové sadzby hypoték dostali takmer na rekordné minimá, keďže ceny domov prudko stúpali. Teraz sa úrokové sadzby blížia k 7 %, zatiaľ čo ceny domov od marca 40 vyskočili takmer o 2022 %.

Nie je prekvapením, že táto úroveň rastu domov je na súčasnom trhu neudržateľná. Teraz je tu nádej, že trh s bývaním sa spomaľuje – aj keď postupne.

Vplyv COVID-19 na trh s bývaním

Covid-19 predviedol na trhu s bývaním poriadne číslo.

Keďže milióny ľudí prišli o prácu a ekonomika sa cez noc výrazne spomalila, vláda zareagovala bezprecedentným stimulom. Kontroly vyšli takmer na každého Toma, Ricka a Mary. Nižšie úrokové sadzby znížili cenu dlhu takmer na nič. Úrokové sadzby hypoték klesli v januári 2.65 na historické minimum 2021 %.

A potom sa domácnosti začali sťahovať.

Medzi príspevkami na prácu z domu a jednotlivcami, ktorí prehodnotili svoje životy, ľudia hľadali domovy v nových lokalitách. Trh s bývaním, stimulovaný neuveriteľne dostupnými hypotékami, sa začal ohrievať. Hodnoty prudko vzrástli a čoskoro sa svetskí ľudia ocitli mimo jedného z najhorúcejších trhov za posledné desaťročia.

Rastúce sadzby za bývanie a nájomné spolu s napätým trhom práce a problémami dodávateľského reťazca prispeli k vynikajúcej inflácii. Zvýšenie cien vyvrcholilo na úrovni 9.1 % v júni 2022. Na schladenie trhov všetkých druhov Federálny rezervný systém zaviedol zvýšenie sadzieb, aby zvýšil cenu dlhu a spomalil výdavky.

Teraz je základná úroková sadzba Fedu blízko 4 % – a spolu s ňou stúpali aj sadzby hypoték.

Spomaľuje sa trh s bývaním?

Spojenie vysokých cien a vysokých sadzieb naznačuje, že trh s bývaním by mal prudko klesať. A zatiaľ čo časti trhu s bývaním spomaľujú, zdá sa, že zmeny môžu byť prekvapivo postupné.

Zvyšovanie úrokových sadzieb hypoték robí rozdiel

Keďže sadzba federálnych fondov prudko vzrástla, zvýšili sa aj sadzby hypoték. (V niektorých prípadoch predtým, ako zvýšenie sadzieb Fedu skutočne nadobudlo účinnosť.)

Začiatkom decembra dosahovali 30-ročné úrokové sadzby hypoték v priemere takmer 6.5 %, čo je viac ako dvojnásobok priemernej sadzby z januára 2021. Zatiaľ čo miera je ďaleko pod 18% mierou zaznamenanou v 1980. rokoch, stále je to takmer 15 rokov, čo priemerné miery prekročili 15%.

Aj keď ceny domov stagnujú, dosah takýchto vysokých sadzieb je astronomický.

Zvážte pôžičku vo výške 300,000 30 USD na XNUMX rokov s pevnou úrokovou sadzbou (bez daní a úrokov).

Pri 6.5 % úroku vaša mesačná splátka vyjde tesne pod 1,900 30 USD. Za 683,000 rokov zaplatíte takmer XNUMX XNUMX dolárov. Inými slovami, na úrokoch zaplatíte viac, ako pôvodne stálo vaše bývanie.

Ale pri 3% úroku sa vaša mesačná splátka blíži k 1,265 455,330 USD mesačne alebo len niečo vyše 30 XNUMX USD za XNUMX rokov. Pri tak nízkych sadzbách zaplatíte na úrokoch len polovicu pôvodnej hodnoty vášho domu.

Domáce hodnoty a dlhodobý nedostatok

Zvyčajne, keď úrokové sadzby stúpajú, ceny domov klesnú, aby to kompenzovali. Žiaľ, v roku 2022 to tak nebolo.

Jedným z najväčších dôvodov je jednoduchá záležitosť ponuky a dopytu.

Ešte pred vypuknutím pandémie sa USA potýkali s nedostatkom bytov. Národná asociácia realitných kancelárií (NAR) predpovedala v roku 2021, že to bude ohromné 5.5 na 6.8 miliónov na vyplnenie medzery boli potrebné nové domy.

V dôsledku toho môžu zostať domáce hodnoty zvýšené. Hoci si nákup môže dovoliť menej ľudí, nedostatok ponuky pravdepodobne obmedzí pokles cien na okrajové úrovne. To znamená, že s bezpečnejším pracovným trhom a lepšou oprávnenosťou na uplatnenie v porovnaní s krízou v roku 2008 je nepravdepodobné, že by zabavenie majetku zasiahlo masovo.

To však neznamená, že ceny domov trochu neklesnú – alebo neklesli.

Podľa indexu S&P Case-Shiller Index vzrástli hodnoty domov v septembri 7.8 medziročne o 2022 %. Medzi júnom a septembrom však ceny klesli o 2.6 %, čo naznačuje, že určitá úľava je na ceste.

Tieto poklesy boli výraznejšie v mestách, kde došlo k ďalšiemu poklesu domovov. San Francisco a Seattle zaznamenali trojmesačný pokles o 10 %, zatiaľ čo Denver a LA skĺzli okolo 5.6 %.

Klesajúci dopyt po hypotékach a predajoch

Napriek tvrdohlavo vysokým úrokovým sadzbám a hodnotám domov je stavebníctvo na ústupe. Začatie výstavby nových domov sa v októbri medziročne znížilo o 8.8 %, zatiaľ čo žiadosti o povolenie na nové bývanie klesli v rovnakom období o 10 %.

Predaje existujúcich domov tiež začali skĺznuť.

Podľa Národnej asociácie realitných kancelárií prebieha predaj domov na existujúcich nehnuteľnostiach v októbri klesla o 4.6 %.. Ide o piaty mesiac poklesu po sebe. Medzitým existujúci predaj domov klesol o 32 % medzi januárom a októbrom 2022.

Celkovo sa nové žiadosti o úver prepadli o viac ako 41 %, zatiaľ čo žiadosti o refinancovanie – nie je prekvapujúce – klesol takmer o 90%.

Mark Zandi, hlavný ekonóm Moody's Analytics, prehľadne zhŕňa americký trh s nehnuteľnosťami: „Vyparuje sa,“ uvádza.

Paul Ashworth, hlavný ekonóm spoločnosti Capital Economics, odzrkadľuje tento názor. Opisuje aktivitu na trhu s nehnuteľnosťami v USA ako „absolútne zdecimovanú“.

Predpovede trhu s bývaním spoločnosti Redfin na rok 2023

Trh s bývaním sa možno trochu spomaľuje – no zatiaľ sa ročné poklesy cien neprejavili. Odborníci na trh s bývaním však predpovedajú, že to nebude trvať večne.

Napríklad Morgan Stanley predpovedá, že priemerné ceny nehnuteľností by mohli medzi júnom 10 a začiatkom roku 2022 klesnúť až o 2024 %. Aj keď sa toto číslo zdá drastické, ide o malé zemiaky oproti 40 % nárastu cien na trhu od začiatku roku 2020.

Inými slovami, experti Morgan Stanley sa nepripravujú na haváriu; skôr malá korekcia, aby sa prehriaty trh vrátil do súladu.

A Redfin, severoamerická realitná maklérka, zostavila a zoznam predpovedí pre trh s bývaním v roku 2023. Nebudeme tu pokrývať celú súpravu – len tie najdôležitejšie.

Hlavný krok: americký trh s nehnuteľnosťami sa už začal spomaľovať – a bude pokračovať minimálne ďalší rok.

Predaje domov klesnú na najnižšiu úroveň za desaťročie

Prvou hlavnou predpoveďou spoločnosti Redfin je, že predaj domov v roku 16 klesne približne o 2023 % a dosiahne približne 4.3 milióna. Očakáva sa tiež, že novopostavené domy klesnú približne o 20 %. To by posunulo predaj domov na najnižšiu úroveň od roku 2011, pričom sa predpokladá, že v roku 32 bude predávať 1,000 z každých 2023 XNUMX domácností.

Údaje maklérskej spoločnosti naznačujú, že vysoké sadzby hypoték, vysoká inflácia a potenciálna recesia udržia ľudí tam, kde sú zatiaľ. (Redfin predpovedá, že tržby by mohli klesnúť až o 27 %, ak inflácia pretrvá vyššie alebo dlhšie, ako sa očakávalo.) To znamená, že vysoký kapitál a odolný trh práce odvrátia mieru zabavenia majetku spôsobujúceho paniku.

Poklesnú aj úrokové sadzby hypoték

Redfin tiež očakáva, že 30-ročné fixné úrokové sadzby hypoték budú v roku 2023 postupne klesať a rok skončí okolo 5.8 %. Tento pokles by mohol majiteľom domov ušetriť v priemere 150 dolárov mesačne na dome za 400,000 XNUMX dolárov. Miera poklesu inflácie aj úrokových sadzieb však závisí od toho, ako výdavky a rast HDP (alebo pokles) v nasledujúcom roku.

Ceny domov vôľa pokles

Celkovo Redfin očakáva, že priemerné ceny predaja domov v USA v roku 4 klesnú približne o 368,000 % na 2023 2012 USD. Hoci bývanie zostane menej dostupné, ako bolo pred pandémiou v dôsledku vysokých sadzieb a hodnôt, ktoré prevyšujú rast miezd, stále by to znamenalo prvý ročný pokles od XNUMX.

Analytici Redfin sa domnievajú, že ceny by klesli viac, ak by kríza v oblasti bývania nebola taká výrazná. Spoločnosť však očakáva, že nové zoznamy budú počas roku 2023 klesať, čím sa udržia zásoby nízke a ceny sa zvýšia.

Klesne aj nájomné

Redfin tiež vidí mierny pokles nájomného v USA v roku 2023.

Na trhu s bytmi pre jednu rodinu budú vysoké úrokové sadzby podporovať neochotu majiteľov domov kupovať a predávať, čo znamená, že prenájmy pre jednu rodinu sa môžu stať bežnejším.

Medzitým, výstavba viacerých rodín sedí na a 50-rok vysoká, ktorá zaplaví trh stovkami tisíc nových jednotiek v roku 2023. Tento trend rastu bude pravdepodobne pokračovať, keďže viacrodinné jednotky budú pre stavebníkov finančne rozumnejšie v porovnaní s jednotkami pre jednu rodinu.

Trh s nehnuteľnosťami v USA sa spomaľuje – postupne

Kúpa domu je už dlho typickým americkým snom. Moderným rodinám uviaznutým medzi infláciou a úrokovými sadzbami sa však tento sen do značnej miery vytratil.

Nie sú to však len spotrebitelia, ktorí pociťujú bodnutie dnešného trhu s bývaním. Keďže aktivita v oblasti bývania sa spomaľuje, nákupné ceny zostávajú tvrdohlavé a hodnoty prenájmu klesajú, investori by mohli zaznamenať pokles ziskového potenciálu svojich investícií.

V tomto ohľade môže spomaľujúci sa trh s bývaním skutočne znamenať dobrú správu, pretože investorom poskytuje príležitosť investovať lacnejšie.

Samozrejme, Redfin má predpovede aj na to, čo naznačuje, že mnohí investori úplne ustúpia v prospech ziskovejších podnikov inde. Iní spomalia svoju aktivitu, kým pokles neprejde a budúce výnosy budú menej vzdialené.

To však investorom ponecháva veľa nezodpovedaných otázok. A ak ste fanúšikom väčšej hmatateľnosti vo svojom portfóliu, nemáme vám to za zlé.

To je dôvod, prečo Q.ai odstraňuje dohady pri investovaní s investíciami podloženými údajmi pre každú toleranciu rizika a finančnú situáciu. Naše investície sú automaticky diverzifikované pomocou Investičné súpravy, takže si môžete kúpiť trendy, o ktorých predpokladáte, že budú spĺňať vaše dlhodobé potreby.

Najlepšie zo všetkého s Ochrana portfólia na vašej strane sa môžete zamerať na zabezpečenie ziskov a zníženie strát, bez ohľadu na vašu stratégiu prideľovania.

Je to jednoduché, strategické a zábavné investovanie. (Na rozdiel od trhu s bývaním.)

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.