„Práve sa to zbláznilo“: Okázalé výdavky FTX poukazujú na nedostatok kontrol

Keď kryptoburza FTX minulý rok presťahovala svoje sídlo z Hongkongu na Bahamy, zamestnanci zistili, že Amazon nedoručuje na ostrov. Rýchlo našli alternatívu a uzavreli súkromnú dohodu s leteckým dopravcom, ktorý ich objednávky prepravil z depa v Miami.

Program leteckej pošty FTX, ktorý bol opísaný v rozhovoroch s bývalými zamestnancami, ilustruje bohaté výhody, ktoré kryptoburza Sama Bankmana-Frieda poskytla svojim zamestnancom predtým, ako tento mesiac skolabovala do bankrotu.

Voľné míňanie je v rozpore s verejným imidžom, ktorý zobrazuje Bankman-Fried, niekdajší miliardár, ktorý je známy po celom svete. kryptopriemysel len ako „SBF“. Bankman-Fried povedal, že jeho motívom pri budovaní FTX na monštrum digitálnych aktív v hodnote 32 miliárd dolárov bolo maximalizovať sumu, ktorú by mohol počas svojho života venovať na charitu.

Za veľkolepými sľubmi sa však skrývalo prostredie, v ktorom boli uspokojené všetky potreby zamestnancov a kde okruh vedúcich pracovníkov vo veku niečo po dvadsiatke a začiatku tridsiatky striekal milióny dolárov na všetko od cestovania až po športové sponzorské ponuky a luxusné domy.

Nedostatok vnútorných kontrol, ktoré sú typické pre veľké finančné spoločnosti, znamenalo, že výdavky FTX zostali do značnej miery nekontrolované, podľa bývalých zamestnancov a podaní v prípade bankrotu skupiny v Delaware.

„Boli to deti, ktoré viedli deti,“ povedal jeden bývalý zamestnanec. "Celá operácia bola idiotsky neefektívna, ale rovnako fascinujúca," dodali. „Nikdy v živote som nevidel toľko peňazí. Nemyslím si, že to mal nikto, vrátane SBF.“

Dohoda v hodnote 135 miliónov dolárov na zabezpečenie práv na pomenovanie národného basketbalového štadióna v Miami podčiarkla kultúru márnotratnosti skupiny.

Niektorí zamestnanci spochybnili dohodu v Miami v správach spoločnosti Slack a pýtali sa, či skutočne privedie nových klientov a prinesie hodnotu za peniaze. „Nikdy nedohliadali. . . koľko výnosov sme vlastne dostali. Nikto v skutočnosti nesledoval, čo bude ďalej, keď ste uzavreli dohodu,“ povedal jeden bývalý zamestnanec zapojený do marketingu s odkazom na vyšší manažment.

Obavy z pomeru ceny a kvality zamestnancov so skúsenosťami s marketingom boli Bankman-Fried a najvyšší predstavitelia spoločnosti zbavení, uviedla táto osoba. Bankman-Fried alebo jeden z dvoch ďalších manažérov podpísali stovky miliónov výdavkov na sponzorské zmluvy.

"Práve sa to zbláznilo," povedal zamestnanec. "Ak Sam povedal OK, bolo dobré ísť." Bez ohľadu na množstvo." 

John Ray, nový výkonný riaditeľ FTX, ktorý vedie burzu cez bankrot, povedal, že nikdy nevidel „také úplné zlyhanie podnikových kontrol“.

„[Spoločnosť] nemala typ kontrol vyplácania, o ktorých si myslím, že sú vhodné pre obchodnú spoločnosť,“ uviedol v podaní a dodal, že peniaze spoločnosti boli vynaložené na nákup domov a osobných vecí pre zamestnancov a poradcov FTX.

"Zdá sa, že k niektorým z týchto transakcií neexistuje dokumentácia." . . a niektoré nehnuteľnosti boli zaznamenané na osobné meno týchto zamestnancov a poradcov,“ dodal Ray.

FTX utratili najmenej 300 miliónov dolárov na nehnuteľnosti na Bahamách, uviedli minulý týždeň právnici spoločnosti na americkom konkurznom súde. „Väčšina z týchto nákupov sa týkala domov a dovolenkových nehnuteľností, ktoré využívajú vedúci pracovníci,“ uviedli.

Portfólio nehnuteľností zahŕňalo najmenej šesť multimiliónových rezidencií v luxusnom a exkluzívnom komplexe Albany na Bahamách, vrátane strešného bytu, kde býval Bankman-Fried so svojím najužším okruhom manažérov, podľa záznamov, ktoré videl Financial Times. Bankman-Fried odmietol komentovať výdavky spoločnosti.

Medzi výhody, ktoré využívali zamestnanci už zrútenej burzy, patrilo podľa jedného zamestnanca nepretržité stravovanie v kancelárii na Bahamách „okrem bezplatných potravín, vyskakovacích okien v holičstve a masáží raz za dva týždne“.

FTX tiež poskytla zamestnancom Baham „kompletný balík áut a plynu pre všetkých zamestnancov [a] neobmedzené, plné náklady pokryté cesty do akejkoľvek kancelárie na celom svete,“ dodal zamestnanec. Zamestnanci spoločnosti FTX US, jej samostatnej pobočky pre americký trh, mali povolených 200 dolárov na deň v kreditoch na doručenie jedla DoorDash.

Alameda Research, krypto hedžový fond založený Bankman-Fried, tiež dlhuje 55,319 XNUMX dolárov rezortu Margaritaville Beach v Nassau, ktorý založil americký hudobník Jimmy Buffett, podľa vyhlásení z tohto týždňa. A “Kto je na vineMargarita v jednom z barov rezortu stojí 13 dolárov.

Konkurzné prihlášky opisujú systém náhodných výdavkov. „Zamestnanci skupiny FTX predložili žiadosti o platbu prostredníctvom online „chatovej“ platformy, kde rôznorodá skupina dozorcov schválila výplaty odpovedaním personalizovanými emotikonmi,“ povedal Ray.

Bankman-Friedove spoločnosti tiež poskytovali pôžičky vedúcim pracovníkom, ukazujú konkurzné podania. Jeho obchodná firma Alameda Research požičala 1 miliardu dolárov samotnému Bankman-Friedovi, 543 miliónov dolárov vedúcemu inžinierstva Nishadovi Singhovi a 55 miliónov dolárov Ryanovi Salameovi, spoluvýkonnému riaditeľovi spoločnosti FTX Digital Markets, jej subjektu na Bahamách.

Salame okrem svojej úlohy vo FTX kúpil štyri miestne reštaurácie v meste Lenox na západe Massachusetts, neďaleko miesta, kde vyrastal, vrátane taverny Olde Heritage Tavern a pekárne Sweet Dreams.

Nedávni absolventi krypto obchodov Bankman-Fried sa tiež vrhli na veľké nákupy pred bankrotom skupiny. Sam Trabucco, bývalý spoluvýkonný riaditeľ spoločnosti Alameda, kúpil loď krátko predtým, ako v auguste odstúpil z funkcie, len niekoľko mesiacov predtým, ako sa obchodná firma zrútila. Loď pomenoval „Soak my Decks“.

Vnútri FTX: vnútorný kruh

Sam Bankman Fried

Bankman-Fried, syn dvoch profesorov práva zo Stanfordu, sa po absolvovaní fyziky na MIT zamestnal ako obchodník Jane Street. Opustil Wall Street, aby krátko pracoval v Centre pre efektívny altruizmus, filantropickej iniciatíve. Ale Bankman-Fried bol rýchlo fascinovaný cenovými medzerami na rôznych kryptoburzách v Ázii. Svoje prvé milióny zarobil, keď využil túto neefektívnosť prostredníctvom obchodnej firmy Alameda Research, ktorú založil. Neskôr založil FTX.

Bývalí zamestnanci opisujú „SBF“ ako objekt kultovej lojality v rámci spoločnosti: „Všetci zamestnaní vo FTX boli posadnutí a ja som si myslel, že to dáva zmysel. Dieťa bolo mladé, princípy boli revolučné, myšlienky zlaté. Bol najbohatším 29-30-ročným na Zemi. Kto som bol, aby som to spochybnil?" 

Gary Wang

Technologický riaditeľ FTX a druhý najväčší akcionár Wang a Bankman-Fried sa prvýkrát stretli v matematickom tábore na strednej škole a pokračovali v priateľstve ako spolubývajúci na MIT.

Bývalý zamestnanec povedal, že „mali svoj vlastný jazyk“. Wang bol izolovaná postava, ale plodný kódovač. „Gary mal určite root prístup ku všetkému technickému,“ povedal bývalý zamestnanec a dodal: „Gary začal väčšinu nových projektov sám. . . Nerobil žiadne riadenie."

Nishad Singh

Singh vyštudoval Kalifornskú univerzitu v Berkeley a pred nástupom do Alameda Research ako riaditeľ inžinierstva pracoval na Facebooku.

Stal sa dôležitým členom užšieho kruhu Bankman-Fried, pričom bývalí zamestnanci hovorili, že ovláda veľkú časť firemného kódexu. V blogovom príspevku Bankman-Fried uviedol, že sa stretol so Singhom, pretože mladý kóder bol stredoškolským priateľom jeho brata. Bol „superproduktívny a neustále kódovaný. Veľmi spoločenský a priateľský, všetci ho milovali,“ povedala bývalá zamestnankyňa.

Caroline Ellisonová

Ellison, absolvent Stanfordu, stretol Bankmana-Frieda na Jane Street predtým, ako sa pripojil k Alamede. Jej výkonný riaditeľ Sam Trabucco v apríli uviedol, že Ellison bol zodpovedný za riadenie systémov obchodnej firmy, zatiaľ čo on viedol obchodnú stratégiu. Bývalí zamestnanci uviedli, že Ellison a Bankman-Fried boli za posledných osem mesiacov romanticky zapletení.