Najväčší švédsky penzijný fond Alecta je tento týždeň pod paľbou pre investície, ktoré vložil do už neexistujúcich amerických regionálnych bánk. Po piatkovom kolapse Silicon Valley Bank (SVB) zameranej na technologické startupy a v nedeľu Signature Bank zameranej na kryptomeny – druhého a tretieho najväčšieho zlyhania banky v americkej histórii – súkromný manažér dôchodkového zabezpečenia za 2.6 mil. Švédi čelia stratám viac ako 1 miliarda dolárov.
"Samozrejme, s tým, čo sa stalo minulý týždeň, si myslíme, že je to pre nás ako investora veľké zlyhanie," povedal generálny riaditeľ Magnus Billing. Bloomberg utorok. "A musíme sa z toho niečo naučiť a podniknúť kroky na základe získaných skúseností."
Alecta začala v roku 2017 nakupovať akcie Signature Bank a materskej spoločnosti Silicon Valley Bank, SVB Financial, ako aj regionálnej banky First Republic Bank a počas nasledujúcich dvoch rokov zvýšila ich alokáciu. Do konca roka 2022 bola Alecta štvrtým najväčším akcionárom SVB Financial, šiestym najväčším akcionárom Signature Bank a piatym najväčším akcionárom First Republic Bank – ktorej akcie spolu s ostatnými regionálnymi bankami v pondelok klesli takmer o 70 %.
Prvá republika dokázala k utorkovému zverejneniu po masívnom výpredaji v pondelok oživiť viac ako 50 %. Spoločnosť cez víkend zverejnila, že zariadila úverovú facilitu vo výške 70 miliárd dolárov od JP Morgan a „dodatočnú úverovú kapacitu“ od Federálneho rezervného systému, ale akcie sú od začiatku roka stále nižšie o viac ako 60 %. Celkový podiel Alecty v týchto troch zlyhaných alebo problémových amerických regionálnych bankách dosiahol 21 miliárd švédskych korún (2.1 miliardy USD).
Billing sa v utorok po temnom začiatku týždňa amerických bánk snažil ubezpečiť svojich švédskych klientov, pričom poznamenal, že investície Alecty do troch regionálnych bánk predstavujú len 1 % jej celkového kapitálu.
„Z pohľadu zákazníka to nemá žiadny podstatný vplyv. Nebude to mať vplyv na dôchodky, ktoré poskytujeme našim zákazníkom,“ povedal s tým, že švédsky dôchodkový systém nazval „veľmi robustný“.
Švédsky úrad pre finančný dohľad tento týždeň uviedol, že tiež verí, že miestny finančný systém nebude ovplyvnený problémami amerických regionálnych bánk, pričom argumentoval, že má „značnú odolnosť“. The Financial Times uviedli v utorok.
Billing v utorok povedal, že „neočakáva žiadnu hodnotu“ od investície svojej firmy vo výške 1.1 miliardy dolárov do SVB a Signature Bank, ale v pondelok v rozhovore pre švédsky rozhlas tvrdil, že Prvá republika je v lepšej pozícii ako jej kolegovia.
„Dôležitým parametrom je tu dôvera v banku. Môj úsudok je taký, že dôvera v Prvorepublikovú banku je oveľa silnejšia v porovnaní so SVB a Signature Bank. Verím, že First Republic to zvládne,“ povedal podľa MarketWatch.
V utorok Billing dodal, že situácia pre First Republic Bank je stále „veľmi nestabilná“ a neurobil žiadne „závažné rozhodnutia“.
Švédsky finančný regulátor tiež zvolal výkonný tím Alecty na stretnutie, aby tento týždeň prediskutovali jej investície v Silicon Valley Bank, Signature Bank a First Republic Bank.
Billing a jeho tím čelia tlaku po tom, čo predali konzervatívnejšie švédske banky – vrátane akcií najväčšej banky v krajine, Svenska Handelsbanken –, aby kúpili špičkové technologické, začínajúce a krypto-zamerané banky v USA Generálny riaditeľ argumentoval V utorok uviedol, že predaj švédskej banky bol „samostatnou záležitosťou“ a vysvetlil, prečo Alecta najskôr investovala do SVB, Signature a First Republic.
„Páčilo sa nám na nich ich postavenie na trhu. Sú to pozície, pokiaľ ide o transformáciu v digitálnom priestore. A americký trh, všeobecne povedané, jeho hĺbka a veľkosť,“ povedal.
Billing ďalej povedal, že si bol vedomý problémov v SVB minulý týždeň pred krachom banky a diskutoval s vedením, ktoré zaviedlo akčný plán na zvrátenie.
„Mysleli sme si, že akčný plán, ktorý spoločnosť mala, bol – boli v tom transparentní – a mysleli sme si, že bol dobre premyslený,“ povedal. „Potom minulý týždeň spoločnosť nekonala v súlade s akčným plánom, o ktorom sme s nimi hovorili a ktorý nám bol predložený, a to nás prekvapilo. Myslím si, že to bola veľká chyba zo strany spoločnosti.“
Tento príbeh bol pôvodne uvedený na portáli Fortune.com
Viac od Fortune:
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html