Prichádza jar a investori budú musieť pri pohľade na trhové podmienky rozbiť krištáľovú guľu. Rastie konsenzus, že aj keď inflácia klesla oproti maximu z minulého leta, ustálila sa na vysokej úrovni.
Generálny riaditeľ Jamie Dimon, ktorý sleduje situáciu od bankového gigantu JPMorgan, zastáva názor, že k cieľu Fedu vo výške 2 % sa tak skoro nevrátime.
Okrem toho, zatiaľ čo Dimon víta ekonomiku, ktorej sa „celkom dobre darí“ s množstvom pracovných miest, zdôrazňuje tiež, že je potrebné zvážiť množstvo neistôt. Alebo ako to stručne hovorí Dimon, „Rusko, Ukrajina, ropa, plyn, vojna, migrácia, obchod, Čína“ sú všetky potenciálne protivetry. "Vonku pred nami sú nejaké strašidelné veci." A ty a ja vieme, že vždy existuje neistota,“ varoval.
Štandardnou hrou investorov, ako sa vyrovnať s týmto druhom neistoty, je zaujať silnú defenzívnu pozíciu portfólia – a to nás prirodzene privedie k pohľadu na vysoko výnosové dividendové akcie. Toto sú spoľahliví platitelia, ktorí akcionárom poskytnú množstvo obranných atribútov: stabilný tok príjmov, spoľahlivé platby a výnosy, ktoré porážajú infláciu.
Poďme sa teda pozrieť na dve akcie, ktoré analytici JPMorgan označili za akcie, ktoré sú v dnešnej situácii obľúbené. Obidve sú to akcie s ratingom Buy s vysokými dividendovými výnosmi – v jednom prípade viac ako 13 %. Tu sú podrobnosti.
AGNC Investment (AGNC)
Začneme s realitným investičným trustom (REIT). Tieto spoločnosti sú už dlho známe ako skutoční šampióni v dividendách a spoločnosť JPM, AGNC Investment, je už dlho známa svojimi vysoko výnosnými platbami. Spoločnosť pôsobí v oblasti cenných papierov krytých hypotékami (MBS) vo svete REIT a drží portfólio cenných papierov v celkovej hodnote 59.5 miliardy USD. Táto suma zahŕňa 39.5 miliardy USD v cenných papieroch krytých hypotékami na bývanie a ďalších 18.6 miliardy USD v čistých pozíciách TBA (bude oznámené). Najväčšia časť portfólia AGNC, približne 92 %, je v 30-ročných fixných hypotekárnych nástrojoch.
Kvalitu portfólia možno posúdiť z posledných výsledkov za 4Q22. V konečnom dôsledku spoločnosť realizovala čistý zisk na kmeňovú akciu 93 centov, čo je o niečo viac ako prognóza 66 centov. Okrem solídnych ziskov mala spoločnosť k 4.3. decembru 31 hotovostné aktíva vo výške 2022 miliardy USD. Táto suma predstavovala 59 % celkového vlastného imania AGNC.
Pre defenzívne zmýšľajúcich dividendových investorov je však výplata dividend tejto spoločnosti skutočnou správou. AGNC vypláca mesačne, a nie štvrťročne, čo dáva akcionárom častejší splátkový kalendár. Dividenda vo výške 12 centov na kmeňovú akciu sa anualizuje na 1.44 USD na akciu a poskytuje silný výnos 13.3 %. To prekonalo posledné hlásené údaje o inflácii – 6.4 % anualizovane v januári – o 6.9 bodu, čo zaisťuje, že akcionári nebudú mať len spoľahlivú skutočnú mieru návratnosti, ale že návratnosť bude značná.
5-hviezdičkový analytik JPMorgan Richard Shane pokrýva AGNC a vo svojej najnovšej poznámke považoval za vhodné zvýšiť rating akcie z neutrálnej na nadváhu (tj nákup). Na podporu svojho postoja Shane napísal: „Očakávame, že primárne portfólio AGNC Agency MBS bude riadiť obnovu účtovnej hodnoty, keď sa ceny MBS zotavia a ponúkne investorom úverovú ochranu v zhoršujúcom sa ekonomickom prostredí. Zisk AGNC plne pokrýva dividendu a ponúka atraktívny výnos. AGNC je jedným z najlepšie spravovaných MREIT v rámci nášho sveta pokrytia. Podľa nášho názoru predstavuje interné riadenie dlhodobú hodnotu.
Ak k tomu uvedieme nejaké čísla, Shane dáva akciám AGNC cenový cieľ 12.50 USD, čo naznačuje jednoročný potenciál rastu ~16%. Na základe aktuálneho dividendového výnosu a očakávaného zhodnotenia ceny má akcia ~29% potenciálny celkový profil návratnosti. (Ak chcete sledovať Shaneov záznam, kliknite tu)
Celkovo, s 9 nedávnymi zaznamenanými recenziami analytikov, s rozdelením 6 ku 3 v prospech Buy over Hold, akcie AGNC získali od konsenzu analytikov hodnotenie Moderate Buy. (Pozrite si prognózu akcií AGNC)
The Williams Companies (WMB)
Pri druhom výbere dividend s vysokým výnosom presunieme náš pohľad z REIT na energiu. Williams Companies pôsobí v americkom odvetví zemného plynu, prevádzkuje sieť prepravných potrubí, zberných a skladovacích zariadení a závodov na spracovanie zemného plynu. Sieť spoločnosti je sústredená pozdĺž pobrežia Texas-Louisiana, siaha do Mexického zálivu a rozprestiera sa na Floridu, v strednom Atlantiku a Appalachii a na severozápad do Skalistých hôr a severozápadného Pacifiku. Približne 30 % zemného plynu denne používaného v USA prechádza cez Williamsovu sieť.
Spoločnosť nedávno zverejnila svoje výsledky za celý rok a štvrtý štvrťrok 2022. Za celý rok Williams vykázal tržby 10.9 miliardy USD v porovnaní s 10.6 miliardy USD v roku 2021. Z toho spoločnosť realizovala čistý príjem 2.04 miliardy USD, resp. zriedený zisk na akciu vo výške 1.67 USD. Po prehĺbení na štvrťročnú úroveň čistý zisk dosiahol 668 miliónov dolárov alebo 55 centov na akciu. V non-GAAP upravenom vyjadrení to prinieslo čistý príjem 653 miliónov USD pri non-GAAP rozriedenom EPS 53 centov – toto číslo prekonalo prognózu o 3 centy a medziročne vzrástlo takmer o 36 %.
Stačilo tiež zaručiť úplné financovanie dividendy z kmeňových akcií firmy, ktorá sa v januárovej deklarácii zvýšila o 5.3 %. Nová platba, ktorej odoslanie je naplánované na 27. marca, teraz predstavuje 0.4475 USD za kmeňovú akciu. Pri ročnej sadzbe 1.79 USD na kmeňovú akciu prináša novozvýšená dividenda tieň pod 6 %. Aj keď je dividenda Williamsu o niečo nižšia ako súčasné čísla o inflácii, stále je približne trojnásobkom priemernej platby medzi platiteľmi divadiel kótovanými na burze S&P – a čo je ešte lepšie, Williams má skalopevnú povesť spoľahlivosti dividend, keďže svoje výplaty udržiava každý štvrťrok. od roku 1974.
Analytik JPMorgan Jeremy Tonet sleduje Williams Companies a páči sa mu, čo vidí. Tonet je presvedčený, že Williams je jednou z najlepšie umiestnených spoločností zaoberajúcich sa zemným plynom, a píše: „Premiérová existujúca stopa „oceľ v zemi“ WMB poskytuje jasné konkurenčné výhody na realizáciu stratégie spoločnosti v oblasti ťažby a trhu... Zatiaľ čo súčasná dynamika natgas S/D poháňa obavy z poklesu vrtných súprav a odstávok na vyváženie trhu, vidíme ďalšiu časť dopytu po LNG vyrovnávajúcu trh v priebehu jedného až dvoch rokov, čo podporí prípadné zvýšenie úrovne produkcie natgasu. Ako taký, s potenciálom pre strednociferný EBITDA CAGR, pákovým efektom YE22 na úrovni 3.55x a špičkovými výsledkami ESG, vidíme v priebehu času konštruktívne pozadie, pričom súčasný ~6% výnos poskytuje podporu.
Pri sledovaní svojho postoja vpred dáva Tonet akciám WMB hodnotenie Overweight (tj Kúpiť) a stanovuje svoj cenový cieľ na 36 USD, čo znamená nárast o ~18% v časovom horizonte jedného roka. (Ak chcete sledovať záznam Tonetu, kliknite tu)
Celkovo WMB získava hodnotenie Mierny nákup od konsenzu analytikov Street na základe 13 nedávnych recenzií, ktoré zahŕňajú 8 až Buy proti 5 až Hold. (Pozrite si prognózu akcií WMB)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne stanovísk analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html