Rok sa pre investorov na akciovom trhu začal dobre, o tom niet pochýb. The S&P 500 vyskočil o 9 % a NASDAQ je takmer o 17 %. Aj keď to nezvráti minuloročné straty, zisky podnietené niekoľkými zverejneniami pozitívnych ekonomických údajov naznačujú posun k pozitívnejšiemu sentimentu investorov.
Vždy sa však ozve opatrný hlas a dnes prichádza od stratéga JPMorgan Marka Kolanoviča, ktorý varuje, že akciová rally pravdepodobne nevydrží – a že len odložila, nie skončila, riziko recesie koncom tohto roka.
Kolanovič vidí základnú slabosť súčasných ekonomických podmienok, slabosť, ktorú ešte zhoršuje politika zvyšovania úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému. Sadzba kľúčových zdrojov centrálnej banky je v súčasnosti stanovená v rozmedzí 4.5 % až 4.75 % po zvýšení o 25 bázických bodov oznámenom 1. februára.
„Pokiaľ Fed nezačne znižovať svoje nominálne úrokové sadzby, tieto reštriktívne reálne úrokové sadzby by predstavovali pokračujúci protivietor, ktorý by udržal riziko prípadnej recesie neskôr v tomto roku relatívne vysoké,“ uviedol Kolanovič.
Z praktického investičného hľadiska to opisuje situáciu ako stvorenú pre defenzívne portfóliá. Analytici v JPM si to jednoznačne myslia, keďže boli spoľahlivé dividendové akcie ako pravdepodobné nákupy.
Ponorili sme sa do údajov TipRanks, aby sme zistili najnovšie podrobnosti o dvoch výberoch JPM; obe sa vyznačujú spoľahlivou históriou platieb podporovanou pevným záväzkom spoločnosti udržiavať dividendu. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
Prvou akciou, na ktorú sa pozrieme, je Brookfield Renewable, čistá platforma obnoviteľnej energie – a najväčšia takáto spoločnosť na svete. Spoločnosť Brookfield Renewable, ktorá je zo 60 % vlastnená spoločnosťou Brookfield Asset Management v hodnote 75 miliárd USD, sa zamerala na vybudovanie portfólia zariadení na solárnu energiu veternej, vodnej a úžitkovej energie spolu s aktívami na skladovanie energie. Spoločnosť je aktívna v Amerike, Európe a Ázii; prevádzkuje približne 25,400 8 megawattov inštalovanej výrobnej kapacity a dokáže zachytiť XNUMX miliónov ton ročne.
Spoločnosť Brookfield Renewable práve zverejnila svoje výsledky za 4Q22 a za celý rok 2022. Tržby za štvrťrok boli uvedené na približne 1.2 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o približne 10 %. Zisk za 4Q22 dosiahol stratu 16 centov na akciu, čo je o 33 % viac ako strata 12 centov zo 4. štvrťroka 21 a mierne horšie ako konsenzuálne prognózy (0.15). Spoločnosť však mala solídne finančné prostriedky z prevádzky; s 225 miliónmi dolárov, táto metrika vzrástla o 11 miliónov dolárov v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. V prepočte na akciu dosiahol FFO 35 centov v porovnaní s 33 centami v predchádzajúcom roku.
Počas tohto posledného oznámeného štvrťroka spoločnosť Brookfield pokračovala vo svojich expanziách a uviedla do prevádzky nové projekty v celkovej výške približne 3,500 XNUMX megawattov.
Táto spoločnosť sa zaviazala vyplácať – a udržiavať – spoľahlivú výplatu dividend bežným akcionárom. Posledná deklarácia vo výške 0.3375 za akciu bola urobená s vydaním 4. štvrťroka a bude vyplatená 31. marca 2023. Dividenda sa anualizuje na 1.35 USD na akciu a poskytuje výnos 4.3 %, čo je približne dvojnásobok priemerného výnosu zisteného medzi na širších trhoch. Spoločnosť Brookfield Renewables za posledných niekoľko rokov postupne zvyšovala výplatu dividend.
Analytik JPM Mark Strouse, ktorý je držiteľom 5-hviezdičkového hodnotenia od TipRanks, poukazuje na to, že obnoviteľná energia je rýchlo rastúca oblasť a že Brookfield Renewable Corporation v nej zastáva vedúce postavenie. Píše: „Veríme, že BEPC spolu so spriaznenou spoločnosťou Brookfield Renewable Partners (BEP) sú najlepšími vo svojej triede vo vývoji a vlastníctve projektov obnoviteľných zdrojov, ponúkajú vysokokvalitné peňažné výnosy a dobrú viditeľnosť rastu. Veríme, že tieto akcie by mali osloviť investorov, ktorí hľadajú dlhodobé vystavenie téme sekulárneho rastu obnoviteľnej energie.
Z tohto pohľadu a beží s tým, Strouse ohodnotí akcie BEPC nadváhou (tj nákup) a jeho cenový cieľ, ktorý je teraz stanovený na 39 USD, znamená pre akciu jednoročný potenciál rastu ~25 %. Na základe aktuálneho dividendového výnosu a očakávaného zhodnotenia ceny má akcia ~30% potenciálny celkový profil návratnosti (ak chcete sledovať záznam Strouse, kliknite tu)
Celkovo sa tejto akcii podarilo skĺznuť pod radar a v súbore sú len 2 najnovšie recenzie analytikov – ale obaja súhlasia s tým, že ide o akciu na nákup, vďaka čomu je konsenzus o miernom nákupe jednomyseľný. Akcie sa obchodujú za 31.27 USD a ich priemerná cieľová cena 38 USD naznačuje, že pred BEPC je zisk 21.5 %. (Pozri Prognóza akcií BEPC)
Oneok, Inc. (OKE)
Teraz sa zameriame z obnoviteľných zdrojov na uhľovodíky. Oneok je stredná spoločnosť pôsobiaca v odvetví zemného plynu, kde jej sieť aktív spája dodávateľov tekutého zemného plynu v regiónoch Rocky Mountains, Mid-Continent a Permian Basin s dôležitými marketingovými a distribučnými centrami. Okrem toho spoločnosť rozširuje svoju pôsobnosť tak, aby zahŕňala prevádzky v bohatom regióne Bakken v severných rovinách. Medzi aktíva spoločnosti Oneok patrí infraštruktúra na zhromažďovanie, spracovanie, skladovanie a prepravu tekutého zemného plynu.
Spoločnosť za posledný rok zaznamenala vo všeobecnosti rastúce tržby a zisky. Na najnovšie štvrťročné výsledky si budeme musieť počkať do 27. februára, no posledná správa z 3Q22 ukázala čistý príjem 431.8 milióna dolárov, čo je medziročný nárast o 10 %. Zisk na akciu bol podobný, keďže zriedený zisk na akciu vzrástol medziročne o 9 % a dosiahol 96 centov. Tieto zisky boli podporené solídnym nárastom regionálneho podnikania spoločnosti Rocky Mountain, ktoré zaznamenalo 9% nárast spracovaného zemného plynu a 17% nárast objemu vstupnej suroviny NGL.
Náznak, že súčasná výkonnosť zostáva dobrá, pochádza z nedávneho vyhlásenia o dividendách, pričom dividenda z kmeňových akcií má byť vyplatená 14. februára. Platba vo výške 95.5 centov za kmeňovú akciu predstavuje 2 % zvýšenie platieb v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. Pri súčasnom kurze sa dividenda anualizuje na 3.82 USD na akciu a poskytuje výnos 5.6%. To je takmer trojnásobok celkového priemerného dividendového výnosu a viac ako trojnásobok výnosu medzi partnerskými spoločnosťami. Ešte dôležitejšie je, že história dividend spoločnosti Oneok siaha desaťročia dozadu a spoločnosť má povesť, že vždy platí štvrťročné platby.
V budúcnosti môže Oneok hľadať plynulú cestu, keďže minulý mesiac spoločnosť oznámila poistnú dohodu, aby uzavrela všetky nároky súvisiace s „Medfordským incidentom“. Táto udalosť – explózia a požiar v plynárni v Medforde v Oklahome, ktorý si vynútil evakuáciu domov a podnikov – dolieha na Oneok od minulého leta. Poistné vyrovnanie v celkovej výške 930 miliónov dolárov oficiálne ruší všetky nároky.
Pre investorov to znamená, že Oneok je teraz oveľa spoľahlivejšia akcia ako pred šiestimi mesiacmi. Jeremy Tonet z JPM vysvetľuje: „Vo významnej udalosti, ktorá vyvolala riziko, OKE tiež oznámila vyriešenie incidentu v zariadení v Medforde, čím nielenže odstránila previs akcií, ale podľa nášho názoru aj prekvapivé očakávania smerom nahor…. Napriek tomu, že sa v súčasnosti obchoduje za trochu plnšie ocenenie, pákový efekt OKE na Bakken, s podporným základným prostredím pre povodie a opciou na zvýšenie etánu, podľa nášho názoru predstavuje priaznivý profil odmeňovania rizika, najmä vzhľadom na nedostatok priameho vystavenia cene zemného plynu. “
Tento priaznivý profil rizika a odmeny dáva akcii hodnotenie Overweight (tj Kúpiť) od Tonetu, ktorého cenový cieľ 75 USD naznačuje jednoročný zisk akcie o 9 %. (Ak chcete sledovať záznam Tonetu, kliknite tu)
Celkovo je konsenzuálne hodnotenie Umierneného nákupu OKE založené na 4 nákupoch a 8 zadržaní. Akcie sa v súčasnosti obchodujú za 68.71 USD a priemerný cieľ 72.83 USD naznačuje nárast o ~6 %. (Pozri Prognóza akcií spoločnosti Oneok)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý zjednocuje všetky prehľady akcií TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html