Minulý týždeň ukončil S&P 500 piatkovú seansu rally, ktorá indexu priniesla malý zisk 0.15 % za deň. Bola to tiež dobrá vec, pretože index flirtoval s čistou 20% stratou počas relácie. To je územie medvedieho trhu, druh trhového pohybu, ktorý ešte viac vystraší investorov po jarnom protivetre.
Inflácia beží na 40-ročných vysokých úrovniach, 1. štvrťrok vykázal čistú ekonomickú kontrakciu, ruská vojna proti Ukrajine sľubuje ďalšie poškodenie dodávok a cien na trhoch s potravinami, olejom na varenie a ropou smerom do leta, COVID ustúpil, ale v skutočnosti nezmizol a čínske aktivity – kombinácia prísnej politiky blokovania COVID a geostrategickej agresie na niekoľkých frontoch – zhoršuje všetky tieto faktory.
Trhoví experti nehovoria len o pravdepodobnej recesii, ale zmietajú sa v myšlienke stagflácie, o jedovatej kombinácii inflácie, vysokej nezamestnanosti a ekonomickej kontrakcie, ktorú sme nevideli od Carterovej administratívy.
Hoci sa situácia na trhu začína zhoršovať, stratég globálnych trhov JPMorgan Marko Kolanovič vidí potenciál pre investorov, ktorí sú ochotní riskovať.
„Akciové trhy ocenia príliš vysokým rizikom recesie: Odhadujeme, že akciové trhy v USA a eurozóne ocenia s ~70% pravdepodobnosťou krátkodobej recesie, v porovnaní s ~50% v HG úveroch, ~30% v HY a ~ 10-20% na trhoch so sadzbou. Sme tiež skeptickí k myšlienke, že aprílový odlev akciových fondov, najvyšší od marca 2020, je len začiatkom dlhšej fázy odlevu. Zachovávame preto prorizikový postoj,“ napísal Kolanovič.
„Ak recesia nepríde, viacnásobné zníženie už bolo veľmi výrazné a vzhľadom na zníženú pozíciu a klesajúci sentiment sa akcie odtiaľto zotavia,“ dodal Kolanovič.
Okrem Kolanovičovho pohľadu na makrosituáciu sa akcioví analytici JPMorgan tiež ponorili do troch akcií, ktoré sú nadol, ale stále vykazujú silný rastový potenciál, rádovo 90% alebo lepší na budúci rok. Použitím Databáza TipRanks, zistili sme, že na palube je aj zvyšok ulice, pretože všetci traja získali konsenzuálne hodnotenie „Strong Buy“.
ACV aukcie (ACVA)
Prvá akcia, na ktorú sa pozrieme, ACV Auctions, prináša aukciu veľkoobchodných predajcov automobilov do online sféry, čo je krok, vďaka ktorému je proces veľkoobchodu rýchlejší a transparentnejší, z dlhodobého hľadiska je prínosom pre predajcov aj kupujúcich. Dcérske spoločnosti ACV sa starajú o každý aspekt procesu veľkoobchodnej aukcie, od prepravy vozidiel do az, cez poskytovanie kontrol týchto vozidiel treťou stranou až po riadenie aukcií – a dokonca až po poskytovanie financovania pre kupujúcich.
Zatiaľ čo ACV zapĺňa potrebné miesto a tržby spoločnosti za posledný rok stúpali, akcie za ten čas značne klesli. Spoločnosť ACV vstúpila na burzu koncom marca v roku 2021, odvtedy sa akcie znížili o 74 %.
Pokles ceny akcií nastal, aj keď, ako bolo uvedené, výnosy sa zvýšili. Spoločnosť vo svojej prvej verejnej štvrťročnej správe za 69Q1 vykázala 21 miliónov dolárov na vrchole. V najnovšej správe za 1Q22 táto horná línia dosiahla 103 miliónov USD, čo predstavuje pôsobivý zisk 49 %. Investori sa však obávajú prehlbujúcich sa čistých strát spoločnosti. V prvom verejne oznámenom štvrťroku dosiahla celková čistá strata podľa GAAP 17 miliónov USD. V 26.3Q4 to bolo 21 milióna USD a v 29Q1 sa zvýšilo na 22 miliónov USD.
Nie každá čistá strata je čistá záporná. ACV má za sebou históriu inteligentných výdavkov s investíciami do online technológií a predajných nástrojov na zlepšenie kvality služieb. Toto je kľúčový bod pre analytika JPMorgan Rajat Gupta, ktorý píše: „Napriek pretrvávajúcej neistote okolo veľkoobchodného priemyslu spoločnosť ACVA naďalej obozretne investuje do nových nástrojov a ponúk pre zákazníkov a expanzia podielu na trhu zostáva na dobrej ceste, čo by v konečnom dôsledku malo byť dobrým znamením, keď sa trh nakoniec zotaví. V našom pohľade na príbeh LT sa nič nemení, čo je stále presvedčivé vzhľadom na značný približne 22 miliónov adresovateľný trh s <10% online penetráciou dnes.“
V súlade s týmito komentármi Gupta udeľuje akciím hodnotenie Overweight (tj Kúpiť), pričom cieľová cena 15 USD naznačuje jednoročné zvýšenie o ~91%. (Ak chcete sledovať Guptov rekord, kliknite tu)
Názor JPM je tu sotva odľahlý. Akcia má 10 nedávnych recenzií analytikov, ktoré sú jednomyseľne pozitívne na konsenzuálne hodnotenie Strong Buy. Akcie sú ocenené na 7.92 USD a ich priemerná cieľová cena 18.90 USD znamená nárast o ~140 % na nasledujúcich 12 mesiacov. (Pozrite si predpoveď akcií ACVA na TipRanks)
Boot Barn Holdings (OBUV)
Na imidži záleží a ľudia zaplatia imidž, ktorý chcú. To je tajomstvo životného štýlu maloobchodu – a je to tajomstvo, ktorému Boot Barn Holdings dobre rozumie. Spoločnosť je rýchlo rastúci maloobchodný reťazec ponúkajúci rad obuvi a odevov v západnom štýle, ako aj pracovné odevy a doplnky. Boot Barn má viac ako 300 pobočiek v 38 štátoch a vo svojom fiškálnom roku 2022 vykázal celkové príjmy vo výške 1.48 miliardy dolárov.
Tento celkový počet zahŕňal silné medziročné zisky v každom štvrťroku, keď sa spotrebitelia vrátili k nakupovaniu po zrušení obmedzení COVID. V poslednom ohlásenom štvrťroku, fiškálnom 4Q22, spoločnosť vykázala 383.3 milióna USD na vrchole, čo predstavuje medziročný nárast výnosov o 48 %.
Spoločnosť je tiež zisková. Čistý zisk vo výške 44.7 milióna USD vo fiškálnom kvartáli stúpol o 4 % z 81 milióna USD v minulom štvrťroku a prepočítaný na zriedený zisk na akciu vo výške 24.6 USD. Tržby spoločnosti v tom istom obchode vzrástli v štvrťroku o 1.47 % a vo fiškálnom roku o 33 %. Napriek týmto pozitívnym metrikám však pokles trhu stlačil akcie BOOT v tomto roku nadol o 53 %.
Podľa analytika to len otvára šancu investorom dostať sa dovnútra, kým je získanie dobré Matúš Boss. Boss, ktorý písal pre JPMorgan, opísal BOOT ako „najlepšiu myšlienku rastu malých kapacít“ a v závere píše: „Približne 90 % predaja za plnú cenu, 30 % sortimentu pracovného oblečenia a jej západná ponuka sa líšila vzhľadom na jej úzku pozíciu. (a povaha destinácie svojej predajne) sa BOOT zameriava na neustále zlepšovanie marže tovaru v priebehu času v kombinácii s prekážkami s nízkymi fixnými nákladmi, aby sa v priebehu času zvýšila marža EBIT na viac ako 10 %.
Tieto komentáre podporujú Bossov rating Overweight (tj Kúpiť), zatiaľ čo jeho cieľová cena 171 USD znamená zvýšenie o ~135 % do konca roka. (Ak chcete sledovať Bossov záznam, kliknite tu)
Ostatní analytici sú na tom rovnako. S 5 nákupmi a 1 pozdržaním za posledné tri mesiace sa na ulici hovorí, že BOOT je silný nákup. Cena akcií je v súčasnosti 72 USD a priemerná cieľová cena 141.33 USD naznačuje dvojciferný rast ~95 %. (Pozrite si predpoveď akcií BOOT na TipRanks)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Zakončíme biofarmaceutický priemysel, kde je Springworks výskumnou firmou v klinickej fáze, ktorá vyvíja nové spôsoby liečby zriedkavých chorôb vrátane rôznych druhov rakoviny. Spoločnosť funguje tak, že vyvíja nové kandidátske lieky a získava práva na existujúce programy a posúva liek cez štádiá klinického výskumu do procesu komercializácie.
Springworks má dvoch hlavných kandidátov na lieky, a to ako v ranom, tak aj v neskoršom štádiu klinických skúšok, ktoré robila Springworks spolu a v spojení s inými farmaceutickými spoločnosťami. Pokročilejší z nich, nirogacestat, je inhibítor gama sekretázy, pričom prebieha najmenej 10 výskumov.
Najďalej je monoterapeutická štúdia fázy 3 pri liečbe dospelých desmoidných nádorov. Táto štúdia, štúdia DeFi, má svoj primárny koncový ukazovateľ prežívania bez progresie. Spoločnosť očakáva, že zverejní topline dáta v 2Q22. Okrem tejto štúdie spoločnosť prijíma nábor do štúdie fázy 2 u pediatrických pacientov s desmoidnými nádormi. Táto štúdia sa uskutoční v spolupráci s Skupinou detskej onkológie a bude ju sponzorovať. Nakoniec, Springworks spolupracuje s GSK na randomizovanej kohortovej štúdii fázy 2 s nirogacestatom v kombinácii s BLENREP proti mnohopočetnému myelómu. Spoločnosť očakáva, že zverejní údaje o týchto štúdiách na stretnutí Americkej spoločnosti klinickej onkológie v júni.
Okrem programov nirogacestatu Springworks vyvíja mirdametinib ako inhibítor MEK. Dve najpokročilejšie stopy sú tu fáza 2b skúšania ReNeu a prebiehajúce skúšania fázy 1/2 u detí s detskými gliómami. Štúdia ReNeu je plne zaregistrovaná a bude hodnotiť liek ako liečbu dospelých a detí s plexiformnými neurofibrómami spojenými s neurofibromatózou typu 1. Štúdia fázy 1/2 sa uskutočňuje v spolupráci s BeiGene a hodnotí mirdametinib ako liečbu rôznych malignít vrátane refraktérnych solídnych nádorov obsahujúcich mutácie RAS, mutácie RAF a iné aberácie dráhy MAPK.
Napriek veľmi rôznorodému a aktívnemu množstvu akcií klesli akcie Springworks za posledných 53 mesiacov o 12 %. Avšak, analytik JPMorgan Anupam Ráma si myslí, že táto nízka cena akcií by mohla ponúknuť novým investorom príležitosť dostať sa do SWTX lacno.
„Akcie SWTX zostávajú na zozname JP Morgan Analyst Focus List pred rušnými ~ 4-6 týždňami, pričom sa pravdepodobne očakáva viacero kľúčových údajov. Podľa nášho názoru má štúdia fázy 3 DeFi vysokú pravdepodobnosť úspechu a počiatočné údaje o kombinácii BCMA by mohli podčiarknuť viaceré katalyzátory modality pre program v priebehu nasledujúcich ~ 6-18 mesiacov, "uviedol Rama.
Za týmto účelom Rama hodnotí SWTX ako Overweight (tj Kúpiť) a stanovuje cenový cieľ 98 USD, ktorý predpokladá rastový potenciál ~166% v tomto roku. (Ak chcete sledovať Ramov rekord, kliknite tu)
Celkovo vzaté, táto biofarmaka s malou kapitalizáciou trochu skĺzla pod radar a má len 3 najnovšie recenzie analytikov. Všetky sú však pozitívne a podporujú konsenzuálny rating akcie Strong Buy. Akcie sa obchodujú za 36.81 USD a priemerná cieľová cena 116.67 USD naznačuje silný 218% zisk na nasledujúce mesiace. (Pozrite si predpoveď akcií SWTX na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html