V dnešnom digitálnom svete bude vždy existovať potreba kybernetickej bezpečnosti. Príliš veľa našich základných systémov, všetko od vyšších úrovní vlády a financií až po automatizačné systémy, ktoré riadia semafory, závisí od online pripojení, aby sme ignorovali základy zabezpečenia našich počítačových sietí. Nedávne udalosti vrátane pokračujúcich otázok o integrite volieb, hlbokej makroekonomickej volatilite a ruskej vojne na Ukrajine jednoducho zdôraznili dôležitosť kybernetickej bezpečnosti.
V tomto kontexte zrýchľovania zadných vetrov sa kybernetická bezpečnosť stala najvyššou prioritou technologických manažérov. Táto situácia upútala pozornosť analytika JP Morgan Briana Essexa, ktorý hovorí: „S menej ako 200 miliardami dolárov podnikových výdavkov na riešenie viac ako bilióna dolárov odhadovaných ročných nákladov a zničenia hodnoty súvisiacej s počítačovou kriminalitou očakávame, že rast rozpočtu na zabezpečenie predbehne IT. rast rozpočtu za celý rok a s násobkami pod úrovňami pred pandémiou vidíme v rámci bezpečnosti niekoľko presvedčivých príležitostí.“
Essex nám nenecháva makro pohľad na sektor. Analytik pokračuje v hĺbkovej analýze na mikroúroveň a vyberie dve akcie kybernetickej bezpečnosti že vidí potenciálnych víťazov v nasledujúcich mesiacoch. Ide o akcie s ratingom Buy s podľa názoru analytika sľubným rastovým potenciálom. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
Spoločnosť Fortinet, Inc. (FTNT)
Začneme s Fortinetom, ktorý je známy radom špičkových digitálnych bezpečnostných produktov vrátane firewallov, zabezpečenia koncových bodov, prevencie narušenia, antivírusových systémov a prístupu s nulovou dôverou. Produkty a služby spoločnosti Fortinet sa používajú na zabezpečenie a ochranu údajov, sietí a používateľov systému. V priebehu niekoľkých posledných rokov zaznamenal Fortinet svoje štvrťročné výnosy neustále rastúce, keďže sa zvýšil dopyt po kybernetickej bezpečnosti.
Pohľad na čísla to potvrdzuje. V roku 2019, predtým, ako si pandémia koróny vynútila veľký prechod na online a sieťové pripojenia, mala spoločnosť Fortinet celkové príjmy 2.2 miliardy dolárov; v roku 2021, v poslednom celom roku s dostupnými údajmi, mala spoločnosť hornú hranicu presahujúcu 3.3 miliardy dolárov. V poslednom ohlásenom štvrťroku, 3Q22, dosiahla horná hranica 1.15 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 33 %. Spoločnosť oznámi údaje za štvrtý štvrťrok a údaje za celý rok 4 2022. februára; potom uvidíme, ako bude trendová línia pokračovať.
Dovtedy je informatívny pohľad na podrobné údaje o Q3. Tržby z produktov na úrovni 468.7 milióna USD vzrástli medziročne o 39 %, zatiaľ čo výnosy zo služieb vzrástli o 28 % na 680.8 milióna USD. Účtovanie vzrástlo o 33 % na 1.41 miliardy USD a výnosy budúcich období, meradlo budúcej práce a príjmov, dosiahli 4.19 miliardy USD, čo predstavuje 35-percentný nárast v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. Non-GAAP rozriedený zisk na akciu spoločnosti vo výške 33 centov vzrástol o 65 % v porovnaní s 3Q21.
Fortinet má tiež hlboko do vrecka, aby uspokojil nepredvídané udalosti. Spoločnosť počas 483Q3 priniesla z operácií 22 miliónov dolárov v hotovosti, čo celkovo zahŕňalo 395.2 milióna dolárov vo voľnom peňažnom toku. Stalo sa tak po tom, čo minul 500 miliónov dolárov v hotovosti na spätné odkúpenie akcií. Spoločnosť mala na konci štvrťroka 964 miliónov dolárov v hotovosti a likvidných aktívach.
JP Morgan's Essex inicioval svoje pokrytie Fortinetu s ratingom Overweight (tj Buy) a cenovým cieľom 69 USD, čo naznačuje jednoročný potenciál rastu 31 %. (Ak chcete sledovať rekord Essexu, kliknite tu)
Na podporu tohto postoja Essex píše: „Súčasné úrovne ocenenia považujeme za presvedčivé, pretože spoločnosť pracuje na svojom strednodobom cieli fakturácie vo výške 10 miliárd USD, tržbách 8 miliárd USD a upravených marží FCF v polovici až vysokých 30 % pre 2025. Podľa nášho názoru je dopyt po základnej bráne firewall, segmentácii, SD-WAN a OT zabezpečení dostatočne silný na to, aby podporil dvojciferný rast výnosov z produktov, pričom zrýchlenie predplatného a rozšírenie hrubej marže poháňajú pokračujúcu základnú silu vpred.“
Technologické akcie majú tendenciu priťahovať veľkú pozornosť a Fortinet nie je výnimkou – akcia má zaznamenaných 20 recenzií analytikov a zahŕňajú 13 nákupov oproti 7 držbám, čo spoločnosti dáva konsenzuálne odporúčanie pre mierny nákup. Akcie majú priemernú cieľovú cenu 63.56 USD, čo naznačuje priestor pre ~21% rast zo súčasnej ceny 52.86 USD. (Pozri Prognóza akcií FTNT)
Spoločnosť Okta, Inc. (Oktay)
Druhou akciou, na ktorú sa pozeráme, je Okta, spoločnosť zaoberajúca sa cloud computingom, ktorá ponúka bezpečnostný softvér na autentifikáciu používateľov a kontrolu identity. Cloudový softvér spoločnosti umožňuje podnikovým zákazníkom poskytovať bezpečnú autentifikáciu používateľov a kontrolu identity zabudovanú priamo do aplikácií, zariadení a webových služieb. Okta je na trhu od roku 2009, od roku 2017 je verejnoprávnym subjektom a v súčasnosti sa môže pochváliť viac ako 17,000 XNUMX zákazníkmi.
Odvetvie kybernetickej bezpečnosti bolo v minulom roku ocenené na viac ako 200 miliárd USD a očakáva sa, že do roku 266 dosiahne 2027 miliárd USD. Okta si ukrajuje kúsok z tohto koláča a vo svojom fiškálnom roku 2022 zaznamenala celkové príjmy 1.3 miliardy USD. Spoločnosť v aktuálnom fiškálnom roku prekonáva tento súčet; v prvých troch štvrťrokoch fiškálneho roka 23, Okta už vygenerovala 1.35 miliardy dolárov v príjmoch. Okta zverejní svoje údaje za celý fiškálny rok 2023 v marci tohto roku.
Výsledky z posledného oznámeného štvrťroka, 3. štvrťroka fiškálneho roku 2023, vykázali hornú hranicu 481 miliónov USD, čo predstavuje medziročný zisk 37 %. To zahŕňalo 466 miliónov dolárov z predplatného, čo je medziročný nárast o 38 %. Zostávajúce záväzky spoločnosti týkajúce sa plnenia – ako uvádza nevybavené položky – vzrástli medziročne o 21 % na 2.85 miliardy USD, čo je metrika, ktorá je dobrým znamením pre budúce výnosy a príjmy. V súčasnosti má Okta non-GAAP EPS, ktorý je takmer vyrovnaný, čo je zlepšenie v porovnaní so 7-centovou stratou EPS vykázanou v predchádzajúcom roku.
Peňažný tok Okta v 3. štvrťroku bol skromný, 10 miliónov dolárov v čistej hotovosti z operácií a 6 miliónov dolárov vo voľnom peňažnom toku, ale hotovostné aktíva spoločnosti na konci tretieho štvrťroka boli oveľa pôsobivejšie, na úrovni 2.47 miliardy dolárov v hotovosti a peňažných ekvivalentoch.
Medzi býkmi je Brian Essex z JP Morgan, ktorý opisuje Oktu ako „lídra na trhu so zľavou“. Essex o spoločnosti hovorí: „Veríme, že digitálna transformácia a prijatie cloudu budú v blízkej budúcnosti naďalej zvyšovať dopyt po cloudovej natívnej technológii správy identity. Z dlhodobého hľadiska sa domnievame, že distribuovaná identita by mohla byť tiež zmysluplným podceňovaným trendom a spoločnosť Okta považujeme za jedného z najlepších dodávateľov, ktorí môžu profitovať z každého z týchto trendov...“
„Veríme, že viacnásobná kompresia je prehnaná materiálnymi príležitosťami vzhľadom na vedúcu pozíciu spoločnosti na trhu, očakávania rastu bez rizika a ocenenie so zmysluplnou zľavou. Akcie podstatne zaostali za indexom S&P 500, ako aj so zvyškom pokrytia, ale pri 4.9-násobnom predaji EV/NTM v porovnaní so 6.1-násobným pre podobných produktov spoločnosti v oblasti bezpečnostného softvéru je nastavenie pre rast k OKTA priaznivé v porovnaní so súčasným úrovne cien akcií, podľa nášho názoru,“ dodal Essex.
Essex nastavil na tento postoj určité konkrétne čísla a stanovil pre OKTA rating Overweight (tj Kúpiť) spolu s cenovým cieľom 90 USD, čo znamená 25% zisk v jednoročnom horizonte.
Essex vedie Bulls na OKTA. Akcia má mierny nákup podľa konsenzu analytikov na základe 29 recenzií, ktoré zahŕňajú 18 nákupov a 11 držaní. (Pozri Prognóza akcií OKTA)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý zjednocuje všetky prehľady akcií TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html