S cieľom poskytnúť 3D pohľad na ich prostredie s vysokým rozlíšením sú senzory LiDAR (detekcia svetla a dosahu) nastavené ako základ v autonómnych vozidlách.
Aj keď nie všetci boli zástancami tejto technológie – Elon Musk, napríklad, v minulosti uviedol, že nie je fanúšikom – analytik JP Morgan Samik Chatterjee hovorí, že „debata o pridanej hodnote LiDAR v súprave snímania bola dávno vyrovnaný.“
Rozhodnutie vzdať sa používania lidaru sa viac točí okolo nákladov, a nie výkonu, hoci porota sa stále zaujíma o „víťazný technologický prístup“.
To znamená, že pokiaľ ide o Chatterjeeho, odpoveď je celkom jasná.
„Veríme, že skutočná diferenciácia zostáva vo vysokovýkonnom LiDAR orientovanom dopredu, ktorý je schopný zvládnuť L2 ADAS aj diaľničnú autonómiu L3+, čo umožňuje výrobcom automobilov uprednostniť bezpečnosť s ADAS a zároveň predávať prémiovú možnosť v jazde na diaľnici L3,“ uviedol analytik.
V tomto kontexte Chatterjee prevzal toto vlákno a nasledoval ho k logickému záveru: stlačil spúšť akcií LiDAR, ktoré považuje za víťazov vpred. V skutočnosti analytik vidí, že konkrétny pár akcií prinesie v nasledujúcom roku zisky o viac ako 200 %.
A ukázalo sa, že nie je sám; pomocou Databáza TipRanks, môžeme vidieť, že obe sú hodnotené ako silné nákupy podľa konsenzu analytikov. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
Luminar Technologies (LAZR)
Začneme s Luminar, jednou z prvých lidarových spoločností, ktoré vstúpili na burzu v decembri 2020, po fúzii SPAC s Gores Metropoulos. Spoločnosť sa etablovala ako líder v tomto rodiacom sa priestore so zameraním na uvádzanie sériovo vyrábaných produktov automobilovej triedy na trh bez toho, aby zbankrotovala. Táto technológia je navrhnutá s ohľadom na široké pole pôsobnosti a je vhodná pre osobné aj úžitkové vozidlá.
Spoločnosť sa odklonila od svojho starého systému Hydra k schopnejšiemu Iris a automobilový priemysel bol zjavne ohromený. Luminar už uzavrel dohody s rôznymi výrobcami OEM vrátane takých svietidiel ako Nissan, Volvo a Mercedes.
Záujem zo strany priemyslu sa odzrkadlil v rozširujúcom sa hornom riadku, ako to ponúka aj posledný súbor štvrťročných výsledkov za 2Q22. Tržby dosiahli 10 miliónov USD, čo predstavuje 57 % nárast v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka a prekonalo odhad ulice vo výške 8.52 milióna USD. Na spodnom riadku nebol až taký úspech, keď EPS vo výške -0.27 USD zaostávalo za -0.24 USD, ktoré očakávali analytici.
Spoločnosť však zvýšila svoj celoročný výhľad príjmov do roku 2022 zo 40 miliónov dolárov na 40 až 45 miliónov dolárov. Consensus hľadal 41.35 milióna dolárov.
Chatterjee z JP Morgan si myslí, že v kartách je oveľa väčší rast a verí, že spoločnosť je postavená „nielen ako líder v odvetví vo vzťahu k technológii LiDAR, ale aj v širšom zmysle vo vzťahu k technológii autonómneho riadenia“.
„Predpokladáme, že Luminar ukončí desaťročie s najvyššími príjmami medzi partnerskou skupinou a spoločnosť bude mať v roku 4.5 viacero nástrojov na dosiahnutie konsenzu a implicitného cieľa 5 miliardy dolárov, respektíve 2030 miliárd dolárov,“ uviedol Chatterjee. „Luminar má najväčší počet víťazstiev pre samostatnú spoločnosť LiDAR, a to aj s tradičnými aj netradičnými výrobcami OEM, a má tiež vyhliadky na výnosy v oblasti softvéru s investíciami do balíka softvéru so spoločnosťou Zenseact, čo zvyšuje príležitosti na zisk pre spoločnosť, aby bola oveľa väčšia. rovesníkom, ktorí sa zameriavajú len na hardvérovú diferenciáciu.“
Za týmto účelom si Chatterjee myslí, že LAZR má pred sebou ešte nejakú cestu a nejakým spôsobom máme na mysli 282 % nárastu. Toto sú výnosy, na ktoré sa investori pozerajú, ak by sa akcie dostali až k cenovému cieľu Chatterjee Street, ktorý je vysoký 30 dolárov. Netreba dodávať, hodnotenie analytika je Overweight (tj Buy). (Ak chcete sledovať záznam Chatterjee, kliknite tu)
Celkovo, s 9 nedávnymi zaznamenanými recenziami analytikov, vrátane 7 nákupov a 2 zadržaní, LAZR získal konsenzus analytikov Strong Buy. Akcie sa predávajú za 7.86 USD a ich priemerná cieľová cena 16.78 USD znamená ~113% nárast na nasledujúcich 12 mesiacov. (Pozrite si predpoveď akcií Luminar na TipRanks)
Innoviz Technologies (INVZ)
Ďalším výberom JPMorgan, na ktorý sa pozeráme, je Innoviz Technologies. Spoločnosť má v súčasnosti k dispozícii dva hardvérové systémy LiDAR, InnovizOne prvej generácie a InnovizTwo druhej generácie. Tieto produkty boli testované a používané v celom rade jazdných aplikácií a podmienok, vrátane robotickej osi, technológie na doručovanie chodníkov, priemyselných dronov a spotrebných vozidiel, ako aj ťažkých nákladných vozidiel, priemyselných zariadení a komerčných dronov. Oba systémy sú kompatibilné s autonómnymi vozidlami úrovne 3-5. Systémy LiDAR od spoločnosti Innoviz môžu byť doplnené o softvérový balík spoločnosti Perceptions.
Ďalší hlavný produkt spoločnosti, „ďalšia generácia“ Innoviz360, je vo finálnom vývoji pre automobilové aj neautomobilové aplikácie. Uvedenie na trh je naplánované na štvrtý kvartál tohto roka.
Pre spoločnosti, ktoré sa snažia preniknúť do nového segmentu, je dôležité, aby sa na palubu dostali veľké parochne. To je niečo, v čom sa Innoviz už javí ako zbehlý. Innoviz bola prvou spoločnosťou, ktorá získala s BMW víťazstvo v dizajne L3 LiDAR, a po tom nedávno nasledovala správa, že dcérska spoločnosť Volkswagen CARIAD si spoločnosť vybrala za svojho LiDAR senzora a dodávateľa softvéru pre všetky AV pod značkou Volkswagen. Toto je veľký úlovok, ktorý zvýšil výhľadovú knihu objednávok z 2.6 miliardy dolárov na 6.6 miliardy dolárov.
Pre túto spoločnosť je však v oblasti príjmov ešte len priskoro, pričom horná línia v 1.79Q2 vykázala len 22 milióna dolárov. Napriek tomu to predstavovalo medziročný nárast o 77.2 %.
Hoci si Chatterjee myslí, že spoločnosť má len „úzke portfólio“ hardvérových produktov, zdôrazňuje skutočnosť, že Innoviz v súčasnosti vytvára „najväčšiu knihu objednávok v čisto hraných verejných spoločnostiach LiDAR“.
„Okrem toho,“ pokračoval analytik, „okrem príležitostí na expanziu, keď sa Volkswagen s ďalšími značkami a viacerými modelmi vozidiel prihlásil na využitie platformy, ktorú vytvára CARIAD, očakávame aj tempo víťazstiev s existujúcimi a potenciálne novými. zákazníkom urýchliť overenie dvoma hlavnými výrobcami automobilov. Očakávame, že kombinácia mnohých výhier, veľkých objemov, rovnováhy medzi nákladmi a výkonom LiDAR a schopnosťou podporovať autonómiu diaľnic pri vysokých rýchlostiach postaví Innoviz k zvýšeniu výnosov až do konca dekády, zatiaľ čo nákladová disciplína by mala viesť k ziskovosti.“
Chatterjee ako taký udeľuje na akcie Innoviz rating Overweight (tj Buy) spolu s cenovým cieľom 22 USD. Ak by sa toto číslo naplnilo, investori budú odteraz sedieť na enormných výnosoch 316 % ročne.
Súhlasia s Chatterjee aj iní analytici? Ako sa ukazuje, robia. So 100% podporou Street alebo 4 hodnoteniami Buy, aby som bol presný, je posolstvo jasné: INVZ je silný nákup. Priemerný cenový cieľ na úrovni 8.67 USD dáva potenciál rastu ~64%. (Pozrite si predpoveď akcií Innoviz na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-storms-lidar-020339575.html