Nemôžete stáť na čele jednej z najväčších svetových bánk, ak neviete pár vecí o ekonomike – a tak keď hovorí generálny riaditeľ JP Morgan Jamie Dimon, investori počúvajú. A v poslednej dobe to, čo Dimon hovorí, nie je príjemné počuť.
„Práve sa približujeme k tomu, čo by sme vy a ja mohli považovať za zlé udalosti,“ znelo varovanie, ktoré Dimon vydal minulý týždeň v súvislosti so ziskom JP Morgan.
Takže, aké sú tieto zlé udalosti? Generálny riaditeľ si myslí, že ďalší pokles indexu S&P 20 o 500 % nie je vylúčený, pokles, ktorý bude „oveľa bolestivejší ako prvý“, zatiaľ čo Dimon tiež vidí „prvé známky úzkosti“, pričom poznamenáva, že na mnohých trhoch je „nedostatok likvidity“. Hovoríte, že technické ocenenia sú už dole? Pravda, ale mohli by „klesnúť“ viac.
"Toto je vážna vec," dodal Dimon. „Inflácia, sadzby stúpajú viac, ako ľudia očakávali, a odtiaľto pravdepodobne o niečo viac, kvantitatívne sprísňovanie, aké sme nikdy predtým nemali, a vojna. Toto sú veľmi, veľmi vážne veci, ktoré pravdepodobne zatlačia USA do akejsi recesie o šesť, deväť mesiacov.
Takže, čo má investor robiť so všetkými týmito rečami o skaze a pochmúrnosti? No, malo by to podnietiť prirodzený obrat smerom k defenzívnym akciám a najmä k spoľahlivým platiteľom dividend. Otvorili sme Databáza TipRanks vytiahnuť podrobnosti o dvoch takýchto akciách, ktoré ponúkajú kombináciu konsenzuálnych ratingov Strong Buy, slušný rastový potenciál a dostatočne vysoké dividendové výnosy, aby poskytli ochranu pred rastúcou infláciou. Poďme sa ponoriť.
Partneri podnikových produktov (EPD)
Začneme s Enterprise Products Partners, strednoprúdovou spoločnosťou v energetickom priemysle s povesťou spoľahlivých a vysoko výnosných dividend. Enterprise, ako stredná firma, sa zaoberá presunom uhľovodíkových produktov z ústia vrtov cez prepravné siete do tankových fariem, skladovacích zariadení, terminálov a rafinérií, ktoré tento produkt skladujú a používajú. Podniková sieť prepravuje ropu, zemný plyn a tekutý zemný plyn; rozsah podnikania je jasný z trhovej kapitalizácie spoločnosti vo výške 55 miliárd USD.
Enterprise je pripravená zverejniť svoje finančné výsledky za 3. štvrťrok začiatkom budúceho mesiaca, ale môžeme sa pozrieť späť na výsledky za 2. štvrťrok a aktuálne vyhlásenie o dividendách, aby sme získali solídny pocit z tejto akcie a jej príťažlivosti pre investorov. V druhom štvrťroku EPD vykázal hornú hranicu 2 miliárd USD, čo je medziročný nárast o pôsobivých 16 %. Čistý zisk bol vykázaný na rekordných 68 miliardy USD, čo je medziročný nárast o 1.44 % a zisk na akciu bol 26 centov. EPS vzrástol o 64 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom.
Tieto dobré výsledky prišli spolu s 30% r/r nárastom distribuovateľného peňažného toku, ktorý v 2Q2 dosiahol firemný rekord 22 miliardy USD. Vysoký distribuovateľný peňažný tok podporil nárast štvrťročnej dividendy o 5.6 % na 47.5 centov na akciu. Táto dividenda bola zopakovaná vo vyhlásení za 3. štvrťrok, vydanom 4. októbra, a jej výplata je naplánovaná na 14. novembra. Pri súčasnej sadzbe sa dividenda anualizuje na 1.90 USD na kmeňovú akciu a poskytuje výnos 7.5 %. Tento výnos je takmer 4x vyšší ako trhový priemer – a dostatočne vysoký na to, aby poskytoval určitú ochranu pred infláciou. Pre dividendových investorov je potrebné poznamenať, že Enterprise zvyšovala svoju dividendu každý rok za posledných 24 po sebe nasledujúcich rokov.
Krytie EPD pre RBC Capital, 5-hviezdičkový analytik TJ Schultz poznamenáva, že solídna finančná výkonnosť prekonala očakávania a ďalej hovorí: „EPD je na dobrej ceste dosiahnuť tento rok EBITDA 9 miliárd USD, pričom rekordný DCF umožňuje zlepšenie súvahy, zvýšenie distribúcie, spätné odkúpenie jednotiek a rastové investície ( oznámené tri nové permské projekty). Myslíme si, že EPD môže pohodlne rásť s menej zaťažujúcou kapitálovou štruktúrou a udržať si svoj záväzok distribúcie voči investorom.
Za týmto účelom Schultz hodnotí EPD ako nadpriemernú výkonnosť (tj nákup) a jeho cenový cieľ 34 USD naznačuje jeho vieru v 34% jednoročné zvýšenie akcie. (Ak chcete sledovať Schultzov záznam, kliknite tu)
Celkovo, s 8 pozitívnymi hodnoteniami analytikov v súbore proti 1 osamelému strážcovi plotov, Enterprise získava konsenzuálne hodnotenie Strong Buy od Wall Street. Akcia sa predáva za 25.50 USD a jej priemerná cieľová cena 32.25 USD naznačuje potenciálny zisk 26 % v horizonte jedného roka. (Pozrite si prognózu akcií EPD na TipRanks)
Spoločnosť Iron Mountain, Inc. (IRM)
V prípade druhej akcie sa zameriame na informačný sektor, kde je spoločnosť Iron Mountain lídrom v odvetví správy údajov. Spoločnosť sa môže pochváliť základňou podnikových zákazníkov presahujúcou 225,000 95 – vrátane približne 1000 % firiem z rebríčka Fortune 98. Spoločnosť Iron Mountain tvrdí, že miera udržania zákazníkov je 4.2 %, ročné výnosy presahujú 13 miliardy USD a trhová kapitalizácia je XNUMX miliárd USD.
Spoločnosť dosiahla tento rozsah prostredníctvom ponuky širokej škály služieb správy informácií a údajov svojim zákazníkom, vrátane zálohovania a obnovy údajov, ničenia informácií a správy záznamov. Ide o základné služby, aj keď sa dajú ľahko prehliadnuť, a spoločnosť Iron Mountain ich využila na stabilné postupné zvyšovanie príjmov.
V poslednom ohlásenom štvrťroku spoločnosti, 2Q22, dosiahla horná hranica 1.29 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 15 %. Čistý zisk dosiahol 202 miliónov USD, čo je pokles o 27 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom, hoci upravený zisk na akciu na úrovni 46 centov na akciu vzrástol o 21 % z 38-centového zisku na akciu zaznamenaného v 2Q21.
Pre dividendových investorov však môžu byť kľúčovou metrikou upravené finančné prostriedky z operácií alebo AFFO, ktoré podporuje pravidelné štvrťročné výplaty dividend. To vzrástlo o 10 % r/r na 271 miliónov USD alebo 93 centov na akciu. Dividenda zabezpečená týmto AFFO bola naposledy vyhlásená 4. augusta vo výške 61.85 centov na kmeňovú akciu a bola vyplatená 4. októbra. Dividenda sa drží na súčasnej úrovni od októbra 2019. Anualizovaná dividendová sadzba 2.474 USD, poskytuje výťažok 5.3 %.
Analytik Steve Sakwa pokrýva tieto akcie pre Evercore ISI a páči sa mu to, čo vidí na ceste spoločnosti vpred.
„IRM sa naďalej sústreďuje na nové iniciatívy na podporu služieb s pridanou hodnotou pre svoju existujúcu zákaznícku základňu. Jeho diverzifikované obchodné línie obklopujúce existujúce obchodné vzťahy sú kľúčovou stratégiou, ktorá odlišuje IRM od ostatných hráčov a vytvára synergie. V budúcnosti sa spoločnosť zameria na poskytovanie integrovaných riešení svojim zákazníkom s cieľom maximalizovať tvorbu hodnoty. Vyhliadky rastu do roku 2026 sú priaznivé, vyhliadky globálneho podnikania RIM zostávajú stabilné a obchod s dátovými centrami a ALM rýchlo rastie,“ uviedol Sakwa.
Tieto komentáre podporujú hodnotenie Sakwa Outperform (tj nákup) na akciách IRM a jeho cieľová cena 63 USD znamená potenciálny zisk 35 % v nasledujúcich 12 mesiacoch. (Ak chcete sledovať rekord Sakwy, kliknite tu)
Celkovo vzaté, Iron Mountain získala konsenzuálne hodnotenie Strong Buy od analytikov z Wall Street na základe 4 jednomyseľne pozitívnych recenzií. Akcie majú obchodnú cenu 47.13 USD a ich priemerná cieľová cena 60.50 USD naznačuje 30% jednoročný potenciál rastu. (Pozrite si predpoveď akcií IRM na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html