Japonský jen zostáva v defenzíve, medvede sú v obavách zo zásahu opatrné

• Japonský jen sa stretáva s novou zásobou v dôsledku holubičieho výhľadu BoJ.
• Jastrabie komentáre guvernéra Fedu Wallerovej podporujú USD a podporujú USD/JPY.
• Štvrtkové americké makrodáta očakávajú určitý impulz pred piatkovými údajmi PCE.

Japonský jen (JPY) zostáva v depresii voči svojmu americkému náprotivku, ktorý sa chystá na štvrtkovú európsku seansu, a chradne na najnižšej úrovni od roku 1990, ako sa dotkol predchádzajúci deň, aj keď sa zdá, že pokles je zmiernený. Japonské úrady pokračovali v posilňovaní podpory domácej meny, ktorá spolu so všeobecne miernejším rizikovým tónom pomáha obmedziť straty bezpečného JPY. Okrem toho mierny pokles amerického dolára (USD) z blízkosti mesačného maxima drží kryt na páre USD/JPY. 

Akýkoľvek zmysluplný zhodnocovací krok pre JPY sa však zdá byť nepolapiteľný v dôsledku opatrného prístupu Bank of Japan (BoJ) a neistého výhľadu budúceho zvyšovania sadzieb. Navyše, nočné jastrabie poznámky guvernéra Federálneho rezervného systému (Fed) Christophera Wallera by mohli podporiť dolár a pár USD/JPY. Zdá sa, že obchodníci tiež nie sú ochotní pred piatkovým zverejnením amerického indexu cien osobných spotrebných výdavkov (PCE), ktorý by mal poskytnúť náznaky o ceste Fedu k znižovaniu sadzieb. 

Medzičasom môže byť určitým impulzom štvrtkový ekonomický prehľad USA – s konečnou tlačou HDP za 4. štvrťrok, zvyčajnými týždennými počiatočnými žiadosťami o zamestnanie, čakajúcimi predajmi domov a revidovaným indexom spotrebiteľskej nálady v Michigane. Okrem toho by širší rizikový sentiment mal prispieť k vytváraniu krátkodobých obchodných príležitostí. Spomínané fundamentálne pozadie však naznačuje, že cesta najmenšieho odporu pre pár USD/JPY smeruje nahor a podporuje vyhliadky na ďalšie vnútrodenné zisky. 

Daily Digest Market Movers: Japonský jen zostáva zraniteľný uprostred holubičieho výhľadu BoJ

• Najvyšší japonský diplomat Masato Kanda v stredu povedal, že nevylúči žiadne kroky, ktoré by reagovali na neusporiadané devízové ​​pohyby, a zabezpečil mierny nárast japonského jenu. 
• Japonskí najvyšší menoví predstavitelia sa stretli, aby prediskutovali rýchlo slabnúcu menu a navrhli, že sú pripravení zasiahnuť, aby zastavili neusporiadané a špekulatívne pohyby v mene.
• S&P potvrdzuje rating Japonska 'A+/A-1' a očakáva, že vplyv zmeny menovej politiky Bank of Japan (BoJ) bude obmedzený, aj keď na býkov JPY nezapôsobí málo.
• Medzitým BoJ minulý týždeň zasiahla holubičím tónom a naznačila, že akomodačné finančné podmienky sa zachovajú počas dlhšieho obdobia, čo podľa všetkého podkopáva JPY. 
• Tento názor potvrdil aj člen predstavenstva BoJ Tamura Naoki a dodal, že banka bude menovú politiku usmerňovať primerane v súlade s ekonomickým, cenovým a finančným vývojom.
• Nočné jastrabie komentáre guvernéra Federálneho rezervného systému Christophera Wallera schladili úrokové sadzby a znížili nádeje, zdvihli americký dolár bližšie k mesačnému vrcholu a poskytli podporu páru USD/JPY. 
• Waller povedal, že vyššie než očakávané údaje o inflácii v posledných mesiacoch a súčasná odolnosť americkej ekonomiky dávajú Fedu značný priestor na udržanie vyšších sadzieb dlhšie.
• Zdá sa však, že obchodníci sa zdráhajú uzatvárať agresívne smerové stávky a radšej počkajú na piatkové zverejnenie amerického cenového indexu osobných spotrebných výdavkov (PCE).
• Rozhodujúce údaje o inflácii budú hrať kľúčovú úlohu pri ovplyvňovaní očakávaní o ceste znižovania sadzieb Fedu, čo následne poháňa USD a poskytne nový impulz menovému páru.
• Medzitým štvrtkový ekonomický prehľad USA – obsahujúci finálnu tlač HDP za 4. štvrťrok, týždenné počiatočné nároky na nezamestnanosť a čakajúce predaje domov – môže priniesť krátkodobé príležitosti.

Technická analýza: USD/JPY sa pred ďalšou etapou konsoliduje v známom obchodnom pásme

Z technického hľadiska môže každý ďalší pohyb nahor naďalej čeliť tvrdému odporu a zostať obmedzený blízko hranice 152.00. Uvedená rukoväť by mala pôsobiť ako kľúčový kľúčový bod, ktorý, ak sa rozhodne vyčistí, bude vnímaný ako nový spúšťač pre býčích obchodníkov. Vzhľadom na to, že oscilátory na dennom grafe sa držia v pozitívnom teritóriu, pár USD/JPY môže predĺžiť svoj dobre etablovaný vzostupný trend, ktorý bol svedkom od januára 2023, a vyšplhať sa ďalej smerom k okrúhlej hodnote 153.00.

Na druhej strane, nočný výkyv okolo 151.00 teraz zrejme chráni okamžitý pokles. Akýkoľvek ďalší pokles s väčšou pravdepodobnosťou pritiahne nových kupujúcich a zostane obmedzený v blízkosti zóny podpory 150.25. Tesne za ňou nasleduje psychologická hranica 150.00, ktorá, ak by sa rozhodne zlomila, by mohla spôsobiť, že pár USD/JPY bude zraniteľný, aby urýchlil korekčný pokles ďalej smerom k oblasti 149.35-149.30 na ceste k okrúhlej hodnote 149.00.