WASHINGTON, DC – 29. januára: Predseda predstavenstva Federálneho rezervného systému Jerome Powell hovorí počas správ … [+]
Getty Images
Najnovšia cesta Jeroma Powella pred mikrofónom otvorila pre nás dividendových investorov prekvapivú príležitosť.
Mám pre vás tri fondy, ktoré sú výrazne zlacnené v dôsledku tlačovej konferencie predsedu Fedu minulý týždeň, po zverejnení posledného rozhodnutia o sadzbe. Kúpou tohto tria teraz získate dividendy v rozsahu od 9.7 % do úžasných 12.5 %.
Skôr než sa k nim dostaneme, pripravíme scénu vynulovaním presne čo sa stalo minulú stredu, od zverejnenia rozhodnutia Fedu a zdanlivo holubičieho vyhlásenia, až kým Powell skončil s prejavom na nasledujúcej tlačovej konferencii.
Navonok to vyzerá tak, že investori zaznamenali zvýšenie sadzieb Fedu o 75 bázických bodov, jeho plány do budúcnosti a spanikárili. Ale pozrite sa bližšie: trh bol up po počiatočnom vydaní Fedu o 2:XNUMX a zostalo to dosť dlho.
Je to dôležité, pretože to ukazuje, že údaje a zámery Fedu nie sú to, čo spôsobilo výpredaj. Boli to odpovede Jeromea Powella na následnej tlačovej konferencii.
Ale samozrejme, Powell nezmenil svoj názor ani hodinu medzi vydaním a tlačovou konferenciou. A aj keby to urobil, nie je autokrat. So zvýšením sadzieb sa musí dohodnúť aj zvyšok Federálneho výboru pre voľný trh.
Takže z objektívneho hľadiska sa nič moc nezmenilo a tento výpredaj bol poháňaný výlučne strachom po tom, čo Powell povedal, že sadzby budú možno musieť ísť vyššie, ako sa očakávalo, a že cesta k „mäkkému pristátiu“ sa zúžila.
Ak to znie ako dôvod na predaj, nie je. Ceny akcií boli počas celého roku 2022 v hlbokej recesii, čo znamená, že aj náznak dobrých ekonomických správ vedie k oživeniu trhov.
Iste, môže to chvíľu trvať, kým tieto dobré správy dostanú S&P 500 opäť na solídnu vzostupnú cestu, ale dlhodobé smerovanie trhu je v USA hore už viac ako storočie. Nie je dôvod si myslieť, že sa to skončilo (najmä preto, že je pravdepodobné, že Fed ešte v roku 2023 pozastaví zvyšovanie sadzieb, čo by mohlo viesť k znižovaniu neskôr v tomto roku).
Aby som bol úprimný, všetko to pripomína rok 2018, ďalší čas, keď boli akcie potrestané, keď Fed agresívne zvýšil sadzby.
Vtedy som počul od mnohých čitateľov, ktorí sa veľmi obávali o svoje portfóliá. Ukázalo sa, že tieto obavy boli prehnané: počnúc zhromaždením Santa Clausa po vyčerpanom medvediem trhu v roku 2018 sa akcie od konca tohto roka vrátili ročne o 13 %.
A všimnite si, že pokles akcií v tomto roku je približne dvojnásobok toho, čo bolo v roku 2018. To poukazuje na výrazný rast pre protistrany zamerané na dlhodobý horizont.
Aktívne riadenie je kľúčové – a CEF nám poskytujú práve to (a tiež výnosy nad 10 %)
Samozrejme, výber víťazných akcií a vyhýbanie sa porazeným je ťažké. A ak nakúpite celý akciový trh naraz, povedzme cez indexový fond, skončíte tak, že budete držať bomby ako meta (META), materská spoločnosť Facebooku, ktorej zlé hospodárenie pobúrilo akcionárov.
Meta, jedna z najväčších akcií v indexe S&P 500, by nemala byť typom spoločnosti, ktorá za rok klesne o viac ako 70 % – a napriek tomu sa to stalo v roku 2022.
V rovnakom čase rastú aj ďalšie spoločnosti z indexu S&P 500, najmä na strane energetiky: producent bridlicovej ropy Hess
Oveľa jednoduchšie je však kúpiť a uzavretý fond (CEF) to vám prinesie veľa rôznych firiem. Naše aktíva môžeme ďalej rozložiť tak, že sa zameriame na tri CEF s tromi zameraniami: jeden na prepredaný technologický sektor; jeden o prepredanom farmaceutickom, poisťovacom a zdravotníckom sektore; a jeden o prepredanom sektore nehnuteľností.
Nástroje CEF pre nás teraz pracujú, pretože ich aktívne riadia profesionáli z niektorých z najúspešnejších svetových investičných firiem, takže môžeme „obstarať“ prácu oddeľovania víťazov od porazených. Najväčším lákadlom CEF sú však ich dividendy, ktoré sú v týchto dňoch obzvlášť vysoké. Ako som spomenul vyššie, tri, o ktorých budeme diskutovať nižšie, sa môžu pochváliť výnosmi od 9.7 % do 12.5 %.
Navyše, ich zľavy na čistú hodnotu aktív (NAV) sú tiež dvojciferné. To nám v podstate dáva a zdvojnásobiť diskont: jeden na samotný fond a jeden na akcie, ktoré drží, v dôsledku výpredaja.
Nákup CEF č. 1 po skončenej výmene: 12.5 % platca predáva so zľavou 17 %
Začnime jedným z mojich osobných obľúbených, všeobecne nepochopeným Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), ktorých zľava narástla zo 7.1 % na 17 % v roku 2022. To je viac ako 95.7 % CEF sledovaných mojím Zasvätenie CEF služba.
To tiež znamená, že získate portfólio základných technologických firiem NBXG, ako napr Palo Alto Networks
Nákup CEF č. 2 po Fed: 11.3 % dividendy zo sektora vždy v dopyte
Blackrock
Získavame tiež dôležitých dodávateľov pre zdravotnícky priemysel, ako napr Diagnostika úloh
Nákup CEF č. 3 po Fed: 9.7 % dividenda od dôvtipného realitného špecialistu
Doplňte naše „mini portfólio“ o Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) za 9.7 % dividendy s ohromujúcou zľavou 15 %. Táto zľava je príliš prehnaná, pretože Cohen & Steers je známy ako jeden z najlepších realitných poradcov v odbore.
RLTY je jednou z najrozmanitejších hier, aké môžete urobiť, s portfóliom 162 realitných firiem, z ktorých každá má tisíce nehnuteľností, vrátane spoločností, ktoré kontrolujú kritickú infraštruktúru, ako je prenajímateľ bunkových veží. Americká veža (AMT); veľmi žiadané sklady, aké vlastní priemyselný REIT Prologis (PLD); a prenájom nehnuteľností prostredníctvom Pozvanie domovov (INVH).
Posledné slovo: CEF boli vždy dlhodobými víťazmi
A nakoniec, majte na pamäti, že zakaždým, keď sme za posledných 10 rokov videli, že CEF takto výrazne zľavili pri výpredaji, obnovili sa, aby investorom poskytli okrem veľkých príjmových tokov veľké výhody. Kontrariáni, ktorí majú dlhodobý pohľad, budú mať prospech – najmä ak sa zamerajú na CEF v najviac zľavnených sektoroch, ako sú tri vyššie uvedené.
Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov so stabilnými 10.2 % dividendami."
Zverejňovanie: žiadne
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/