Na akciovom trhu pokračuje jazda na horskej dráhe a akcie tento týždeň celoplošne klesajú. S&P 500 klesol o 3.5 % a Dow stratil približne 870 bodov. Pokles trhu podporila neistota; nedávne ekonomické údaje boli nečakane pozitívne a zahmlili predpoveď pre rozhodnutie Fedu o úrokových sadzbách budúci týždeň.
Dvojité mandáty centrálnej banky na kontrolu inflácie a zmiernenie nezamestnanosti si často protirečia a pri vysokej inflácii a nízkej nezamestnanosti je ťažké vedieť, čo očakávať.
Logickým krokom v súčasnosti je pre investorov, ktorí chcú zostať v akciách, prechod do obranných hier. To je téza, ktorá stojí za nedávnou poznámkou akciového stratéga Jefferiesa Stevena DeSanctisa. Poznamenal: "Potešilo nás, že sme videli obrat v sentimente smerom k High Yield... Obrana je názov hry v týchto dňoch."
S ohľadom na túto skutočnosť si analytici Jefferies vybrali dve akcie s vysokými dividendovými výnosmi, vrátane jednej, ktorá vypláca až 13 %, ako sa správny krok vpred. Toto sú tradičné obranné hry, pretože zaisťujú stabilnú návratnosť a so spoľahlivými dividendami, ktoré sú vysoko nadpriemerné, môžu poraziť aj infláciu.
Otvára sa Databáza TipRanks, skúmame podrobnosti za týmito tickermi, aby sme zistili, čo ich ešte robí presvedčivými nákupmi.
Globálny prenájom lode (GSL)
Prvou dividendovou akciou, na ktorú sa pozeráme, je Global Ship Lease, nezávislý vlastník-prevádzkovateľ v globálnom odvetví lodnej dopravy, s flotilou 65 malých až stredne veľkých kontajnerových lodí, ťažných koní obchodných ciest svetového oceánu. Tieto typy lodí prepravujú náklad prakticky akéhokoľvek typu a tvoria viac ako 70 % celosvetového objemu kontajnerového obchodu. Global Ship si vo všeobecnosti prenajíma svoje plavidlá a dostáva príjem z denných sadzieb prenájmu počas zmluvného obdobia každého plavidla. Ku koncu tretieho kvartálu tohto roka mala spoločnosť charterové zmluvy v hodnote 3 miliardy USD a v priemere zostávalo na jej zmluvách 2.2 roka.
Začiatkom novembra GSL zverejnila svoje finančné výsledky za 3Q22 a vykázala zisky v hornom aj spodnom riadku. Celkové tržby dosiahli 172.5 milióna USD, čo je o 11.6 % viac ako v 2. štvrťroku – ao 24.4 % viac ako v rovnakom štvrťroku minulého roka. Tieto špičkové výsledky sú súčasťou silného trendu v roku 2022 smerom k vyšším výnosom; za deväť mesiacov končiacich 30. septembra spoločnosť zaznamenala medziročný nárast výnosov o 63 %.
Čistý zisk vo výške 92 miliónov USD predstavoval medziročný nárast o 41 %. Čistý zisk dostupný pre bežných akcionárov bol vykázaný na úrovni 89.6 milióna USD, čo predstavuje medziročný nárast o 42 %. Na akciu na akciu vzrástol EPS vo výške 2.44 USD o 41 % z 1.73 USD vykázaných v 3Q21.
Tieto solídne zisky podporili dividendu spoločnosti, ktorá bola deklarovaná vo výške 37.5 centov na kmeňovú akciu a bola vyplatená 2. decembra. Pri tejto sadzbe sa dividenda anualizuje na 1.50 USD na akciu a poskytuje výnos 9.2 %. Tento výnos je viac ako 4-krát vyšší ako priemer zistený medzi spoločnosťami kótovanými na indexe S&P a je o 1.5 bodu vyšší ako posledná uvádzaná miera inflácie.
Jefferiesov 5-hviezdičkový analytik Omar Nokta je ohromený realizáciou GSL v posledných mesiacoch a píše: „Spoločnosť má veľmi solídnu pozíciu so značným oneskorením v príjmoch, ktorá sa v priebehu štvrťroka zvýšila vďaka fixácii 10 lodí na termínované prenájmy a má veľkú flexibilitu do budúcnosti... konzervatívny a disciplinovaný prístup, vidíme, že GSL má dostatočnú flexibilitu pri využívaní príležitostí, ktoré sa v budúcnosti pravdepodobne objavia...“
Výnos je podľa nášho názoru presvedčivý, keďže výplata predstavuje iba jednu štvrtinu pokračujúceho voľného peňažného toku spoločnosti. Manažment tiež odkúpil späť 15.1 milióna dolárov z nesplatených akcií počas septembra a októbra,“ dodal analytik.
Na tento účel tu Nokta nastavuje hodnotenie Buy spolu s cieľovou cenou 25 USD, čo znamená priestor pre ~55% zhodnotenie akcií v jednoročnom časovom horizonte. Na základe aktuálneho dividendového výnosu a očakávaného zhodnotenia ceny má akcia ~64% potenciálny celkový profil návratnosti. (Ak si chcete pozrieť záznam Nokta, kliknite tu)
Ak sa teraz obrátime na zvyšok ulice, ostatní analytici sú na tom rovnako. S 3 nákupmi a žiadnymi držbami alebo predajmi sa hovorí, že GSL je silný nákup. Akcia má priemernú cieľovú cenu 32.67 USD a cenu akcie 16.15 USD, čo predstavuje jednoročný potenciál rastu ~102 %. (Pozrite si predpoveď akcií GSL na TipRanks)
Chesapeake Energy (CHK)
Teraz sa obrátime na energetický priemysel, kde je Chesapeake veľkým hráčom v sektore prieskumu a rozvoja uhľovodíkov. Spoločnosť pôsobí v Severnej Amerike a počíta hlavné aktíva v niekoľkých najproduktívnejších regiónoch Severnej Ameriky so zemným plynom, vrátane formácie Texas Eagle Ford, bridlíc Marcellus v Pensylvánii a najmä formácie Haynesville v Louisiane. Na konci minulého roka boli potvrdené zásoby Chesapeake hlavne v zemnom plyne, na úrovni 69 %, ale zahŕňali značné množstvá tekutého zemného plynu (8 %) a ropy (23 %).
Pevný základ spoločnosti Chesapeake v oblasti aktív v reálnom živote podporuje solídne finančné výsledky spoločnosti. Výnosy a zisky sú od druhého štvrťroka minulého roka na vzostupnej trajektórii; v správe za 3Q22, ktorá bola posledná zverejnená, spoločnosť vykázala celkové príjmy viac ako 4.1 miliardy USD. Hotovosť z operácií dosiahla viac ako 1.3 miliardy USD a čistý príjem 883 miliónov USD znamenal zisk na akciu 6.12 USD. Na upravenom základe príjem vo výške 730 miliónov USD viedol k upravenému zriedenému zisku na akciu vo výške 5.06 USD, čo je o 112 % viac ako v 3Q21.
Mimoriadny záujem investorov, pretože priamo podporuje dividendovú politiku spoločnosti, Chesapeake oznámil štvrťročný rekord vo voľnom peňažnom toku v 3. štvrťroku vo výške 773 miliónov USD. Chesapeake sa podarilo tento konečný výsledok, aj keď v priebehu štvrťroka vrátil akcionárom 1.9 miliardy dolárov, a to prostredníctvom kombinácie spätného odkúpenia akcií a výplat dividend.
Posledná deklarovaná dividenda, počítajúca pravidelné aj doplnkové platby, predstavovala 3.16 USD a bola vyplatená minulý 1. december. Pri súčasnej platbe sa dividenda anualizuje na 12.64 USD na kmeňovú akciu a výnos je pôsobivých 13.4 %. Je to vzácna akcia, ktorá vypláca celkovú dividendu viac ako 6-násobok priemeru.
Vo svojom spravodajstve o Chesapeake pre Jefferiesa Lloyd Byrne, ďalší z Jefferiesových 5-hviezdičkových analytikov, vidí niekoľko dôvodov na pokračujúci optimizmus v súvislosti s akciami, keď uvádza: „Naďalej máme radi spoločnosť CHK v ocenení, dobre umiestnené aktíva, solídne výnosy akcionárov a pokračujúci pokrok v stratégii Haynesville... CHK má solídne a vyvážený rámec výnosov akcionárov. V roku 22 CHK vráti ~2.3 miliardy dolárov alebo ~17% súčasnej trhovej kapitalizácie."
„Veríme, že spoločnosť bude aj naďalej oportunisticky pridávať základné / hedžové / fyzické zmluvy so stanovenými rozdielmi do svojho profilu na rok 2023, čo pomôže chrániť výnosy na pravdepodobne nestálom trhu s plynom,“ dodal analytik.
Pri pohľade do budúcnosti udeľuje Byrne CHK hodnotenie Buy s cenovým cieľom 150 USD, ktorý v nasledujúcich 56 mesiacoch smeruje k ~12% rastu. (Ak chcete sledovať Byrneov záznam, kliknite tu)
Celkovo Chesapeake získal 6 nedávnych recenzií od analytikov Street a ich výsledky zahŕňajú 5 nákupov proti jednej držbe – pre konsenzuálne hodnotenie akcií Strong Buy. Akcia má aktuálnu obchodnú cenu 146.33 USD, čo naznačuje jednoročný potenciál rastu 53 %. (Pozrite si predpoveď akcií CHK na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s dividendovými akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý zjednocuje všetky prehľady akcií TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html