Jeremy Grantham varuje, že akcie by odtiaľto mohli strhnúť „žalúdočných 50 %“ – na ochranu používa tieto 3 nárazuvzdorné akcie

Po návrate akcií v januári niektorí hovoria, že pokles trhu je konečne za nami. Ale podľa legendárneho investora Jeremyho Granthama to tak nebude.

V liste s názvom After a Timeout, Back to the Meat Grinder Grantham predpovedá, že pád trhu sa ani zďaleka neskončil.

„Moje výpočty hodnoty trendovej línie S&P 500, upravenej smerom nahor o rast trendovej línie a očakávanú infláciu, sú do konca roku 3200 približne 2023,“ píše.

Ak vezmeme do úvahy, že referenčný index je v súčasnosti na úrovni 4,066 21, cenový cieľ Granthamu implikuje potenciálny pokles o XNUMX %.

Ale to nie je všetko.

„Bohužiaľ, existuje viac potenciálov smerom nadol ako na rast. V najhoršom prípade, ak sa niečo zlomí a svet upadne do ťažkej recesie, trh by odtiaľto mohol spadnúť až o 50 %.

Nenechajte si ujsť

Je to strašidelný obraz. V dôsledku minuloročného prepadu trhu je už veľa akcií v korekčnom území. Ak bude trh naďalej klesať, portfóliá mnohých investorov budú hlboko v červených číslach.

Grantham je spoluzakladateľom a investičným šéfom spoločnosti na správu aktív Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. Vzhľadom na jeho pochmúrnu predpoveď sa pozrime na niekoľko bezpečných akcií v portfóliu GMO.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola je klasickým príkladom podnikania odolného voči recesii. Či už je ekonomika na vzostupe alebo má problémy, plechovka koly je cenovo dostupná pre väčšinu ľudí.

Zakorenená pozícia spoločnosti na trhu, obrovský rozsah a portfólio ikonických značiek – vrátane mien ako Sprite, Fresca, Dasani a Smartwater – jej dávajú veľkú cenovú silu.

Príbeh pokračuje

Pridajte solídnu geografickú diverzifikáciu – jej produkty sa predávajú vo viac ako 200 krajinách a územiach po celom svete – a je jasné, že Coca-Cola dokáže prosperovať v dobrom aj zlom. Koniec koncov, spoločnosť vstúpila na burzu pred viac ako 100 rokmi.

Ešte pôsobivejšie je, že Coca-Cola zvýšila svoju dividendu už 60 po sebe nasledujúcich rokov. Akcie v súčasnosti dosahujú výnos 2.9 %.

Podľa posledného podania GMO 13F pre SEC vlastnil správca aktív na konci septembra 5.89 2022 milióna akcií Coca-Coly v hodnote 329.83 milióna dolárov.

Johnson & Johnson (JNJ)

S hlboko zakorenenými pozíciami na trhoch zdravia spotrebiteľov, farmaceutických výrobkov a zdravotníckych pomôcok prináša zdravotnícky gigant Johnson & Johnson konzistentné výnosy investorom počas hospodárskych cyklov.

Mnohé zo spotrebiteľských značiek zdravia spoločnosti - ako napríklad Tylenol, Band-Aid a Listerine - sú domáce názvy. Celkovo má JNJ 29 produktov, z ktorých každý je schopný generovať viac ako 1 miliardu dolárov v ročnom obrate.

Čítaj viac: Bohatí mladí Američania stratili dôveru v akciový trh – a namiesto toho vsádzajú na tieto aktíva. Nastúpte teraz pre silný dlhodobý zadný vietor

Johnson & Johnson nielen zaznamenáva opakujúce sa ročné zisky, ale tiež ich neustále zvyšuje: Za posledných 20 rokov sa upravený zisk Johnson & Johnson zvýšil v priemere o 8 %.

Akcie rástli už desaťročia, a to všetko pri návrate rastúceho množstva hotovosti akcionárom. Spoločnosť JNJ vlani v apríli oznámila svoje 60. po sebe idúce ročné zvýšenie dividendy a teraz prináša 2.7 %.

K 30. septembru 2022 vlastnila spoločnosť GMO 3.00 milióna akcií spoločnosti JNJ v hodnote približne 490.49 milióna USD v tom čase.

US Bancorp (USB)

Zoznam uzatvára US Bancorp, materská spoločnosť americkej banky a jedna z najväčších bankových inštitúcií v krajine.

Bankový sektor nie je taký odolný voči nárazom ako bežné spotrebiteľské produkty alebo zdravotníctvo. Úrokové sadzby však rastú a to by mohlo bankám poslúžiť ako zadný vietor.

Banky požičiavajú peniaze s vyššími úrokovými sadzbami, než si požičiavajú, čím si rozdiel strčia do vrecka. S rastom úrokových sadzieb sa rozpätie, ktoré zarábajú banky, rozširuje.

Aby Fed skrotil prudko rastúcu infláciu, zvýšil v decembri svoje referenčné úrokové sadzby o 50 bázických bodov, čo znamená už siedme zvýšenie sadzieb v tomto roku.

V septembri banka zvýšila svoju štvrťročnú hotovostnú dividendu zo 46 centov na 48 centov na akciu. Pri súčasnej cene akcií spoločnosť vynáša štedré 4.0 %.

Na konci 3. štvrťroka 2022 vlastnila Granthamova spoločnosť spravujúca aktíva US Bancorp v hodnote 384.16 milióna dolárov.

Čo čítať ďalej

Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.