Okázalé technologické akcie sú na smetisku a je čas staviť na staromládencov. Zdá sa, že to je aspoň posledná rada Jima Cramera pre investorov. Známy hostiteľ programu CNBC „Mad Money“ hovorí, že investori musia akceptovať „novú realitu“, v ktorej sa technologické mená vyhýbajú v prospech staršej kolekcie akciového trhu.
"Práve teraz je to pomsta starej gardy," povedal Cramer. "Všetky druhy nudných, konvenčných spoločností berú späť trh, zatiaľ čo digitalizátory a disruptory sú spálené."
Cramer ponúkol zoznam mien, o ktorých si myslí, že by sa investori mali oprieť, a po jeho stopách sme sa ponorili do Databáza TipRanks a vytiahol podrobnosti o dvoch svojich výberoch. Myslia si analytici The Street, že Cramerovi nominanti práve teraz robia správne investičné rozhodnutia? Poďme zistiť.
Raytheon Technologies (Rozšírenie RTX)
Ak hovoríme o „starej garde“, potom prvý výber Cramera, na ktorý sa pozrieme, určite sedí. Spoločnosť Raytheon Technologies, založená pred storočím, je jedným z najväčších výrobcov letectva a obrany na svete a môže sa pochváliť trhovou kapitalizáciou 141 miliárd dolárov.
Spoločnosť ponúka technologické systémy a služby vládnym, vojenským a komerčným klientom po celom svete. Jej činnosť pozostáva zo 4 hlavných divízií: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space a Raytheon Missiles & Defense. Aký veľký je Raytheon? No, na výplatnej páske má 174,000 XNUMX zamestnancov, takže dosť veľké.
Druh hodnotovej ponuky, ktorú ponúka, je taký, o ktorom by ste si mysleli, že ho relatívne ochráni pred negatívnymi súčasnými trhovými podmienkami, a hoci väčšina z nich utrpela v rukách medveďa z roku 2022, akcie medziročne vzrástli o 13 %. prekonalo 500 % pokles indexu S&P 21.
To znamená, že to nebola len obyčajná plavba. Spoločnosť vo svojich nedávno zverejnených výsledkoch za tretí štvrťrok nesplnila očakávania. Pri 3 miliardách dolárov sa toto číslo vyšplhalo na 17 miliónov dolárov, čo predpovedali analytici. Makro problémy tiež ovplyvnili výhľad, pričom spoločnosť znížila svoju prognózu predaja na tento rok z rozsahu medzi 250 – 67.75 miliardy USD na 68.75 – 67.0 miliardy USD.
Napriek týmto negatívnym trendom sa však profil ziskovosti javí v dobrom stave. Raytheon dodaný adj. EPS vo výške 1.21 dolára, čím prekonal call Street 1.14 dolára o 0.07 dolára. Zároveň spoločnosť zvýšila celoročnú adj. Výhľad na EPS od 4.60 do 4.80 dolára na 4.70 – 4.80 dolára.
Ako sa na veľkú dámu na trhu patrí, Raytheon vypláca spoľahlivé dividendy. Štvrťročná výplata v súčasnosti predstavuje 0.55 USD, čo sa anualizuje na 2.20 USD a výnos 2.3 %.
Zatiaľ čo akcie tento rok predbehli trh, Morgan Stanley's Kristína Liwagová si myslí, že akcie stále nie sú dostatočne ocenené.
„V komerčnom letectve a kozmickom priemysle RTX naďalej vidíme rast, pretože komerčný trh s náhradnými dielmi zostáva jasným bodom, pričom letecké spoločnosti pokračujú v pridávaní kapacity a globálna letecká doprava zostáva ~65 % úrovne z roku 2019 (august YTD 2022 vs. august YTD 2019). Podnikanie vnímame aj ako prínos zo zvýšenej produkcie v Boeingu a Airbuse,“ uviedol Liwag.
„Vzhľadom na pozadie koncových trhov RTX vidíme, že akcie sú dnes podhodnotené za približne 17-násobok nášho 2023E EPS. To dáva akciím čistú zľavu voči partnerom v oblasti obrany a nezohľadňuje veľkosť nárastu z komerčného oživenia letectva,“ dodal analytik.
V súlade s tým Liwag ohodnotila akcie RTX ako Overweight (tj Buy), zatiaľ čo jej cieľová cena 119 USD vytvára priestor pre jednoročný rast o 24%. (Ak chcete sledovať Liwagov záznam, kliknite tu)
Celkovo sa tu pozeráme na akcie s konsenzuálnym hodnotením Mierny nákup. RTX má zaznamenaných 11 recenzií analytikov, vrátane 8 nákupov a 3 zadržaní. (Pozrite si predpoveď akcií RTX na TipRanks)
Boeing (BA)
Od jedného giganta A&D k druhému. Druhým odporúčaním Cramerovej starej školy je Boeing. Korporácia, ktorá je najväčším exportérom USA, vyrába komerčné lietadlá, ako aj vesmírne systémy, letecké komponenty a obranné zariadenia.
Boeing je jedným z gigantov akciového trhu, ale ako bolo dobre zdokumentované, za posledných pár rokov mal pomerne veľa problémov, v neposlednom rade dve havárie 737 Max koncom roka 2018 a začiatkom roku 2019, ktoré spôsobili takmer dvom haváriám osobného dopravného lietadla. rokov. Spoločnosť počas pandémie tiež takmer skrachovala.
Takže posledných niekoľko rokov bolo trochu trápnych a hoci spoločnosť vo svojom poslednom štvrťročnom vyhlásení minula očakávania a opäť znížila svoj odhad 737 dodávok, veci vo všeobecnosti vyzerajú lepšie – spoločnosť už dodala viac lietadiel v r. 2022 ako v celom roku 2021. Okrem toho gigant A&D nedávno zverejnil novú objednávku od Emirates – kľúčového klienta na Blízkom východe.
Inde bol nedávny Deň investorov v BA príjemnou záležitosťou. Spoločnosť uviedla, že na rok 1.5 očakáva voľný peňažný tok vo výške 2 miliardy až 2022 miliardy dolárov. Konsenzus odhaduje len na 670.3 milióna dolárov.
Medzi tými, ktorí prispôsobujú býčí prístup, je Kristine Liwag z Morgan Stanley (zastrešuje aj RTX), ktorá verí, že to najhoršie už má spoločnosť za sebou.
„Deň investorov Boeingu sme nechali na akciách postupne pozitívnejšie, pretože spoločnosť poskytla neočakávané podporné detaily pre viditeľnú a dôveryhodnú cestu k voľnému cashflow vo výške 10 miliárd USD... Je nám jasné, že aj keď má Boeing veľa práce (stabilizácia dodávateľský reťazec, dodávka lietadiel zo zásob, príprava na ďalšie prerušenie sadzieb v BCA atď.) to najhoršie má spoločnosť za sebou a teraz sa nachádzame v období pozitívneho voľného cash flow. Predpovedáme voľný peňažný tok vo výške 8.9 miliardy dolárov v roku 2025 a 9.1 miliardy dolárov v roku 2026,“ napísal Liwag.
„Uvedomujeme si, že Boeing je príbehom „ukážte sa mi“ a ak splnia míľniky, naše odhady môžu mať pozitívny vplyv,“ zhrnul analytik Morgan Stanley.
Ako sa to všetko premieta do investorov? Liwag sa drží ratingu Overweight (tj Kúpiť) na akciách Boeingu, zatiaľ čo jej cieľová cena 213 USD znamená o 27 % viac o rok.
Prejdime teraz k zvyšku ulice, kde konsenzus analytikov hodnotí akcie ako mierny nákup na základe 11 nákupov, 3 držaní a 1 predaja. (Pozrite si predpoveď akcií Boeingu na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý zjednocuje všetky prehľady akcií TipRanks.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne stanovísk analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html