Inflácia je vysoká, Fed agresívne zvyšuje úrokové sadzby a trhy neustále testujú svoje ročné minimá. Vo zvyšku tohto týždňa sa vo štvrtok objaví niekoľko kľúčových mesačných správ vrátane indexu spotrebiteľských cien alebo správy o inflácii. V súčasnosti je inflácia v porovnaní s minulým rokom vyššia o 8.3 % a ekonómovia očakávajú, že toto číslo klesne na 8.1 %.
Jim Cramer, známy hostiteľ programu CNBC 'Mad Money', nachádza v súčasnej situácii striebornú hranicu, keď investorom hovorí: „Vždy hovorím, že niet daru bez toho, aby ste dostali. Momentálne je výhodou, že vám celé portfólio klesne – Fed prináša bolesť. Výsledkom je, že nakoniec budete odmenení nižšou infláciou a nižšími sadzbami. Sme však v prvej fáze, vo fáze odovzdávania."
Ale keď Fed prejde od zvyšovania sadzieb, „získanie“ môže byť značné – a Cramer odporúča vyzdvihnúť niektoré relevantné akcie teraz, zatiaľ čo trhy vo všeobecnosti klesajú, v rámci prípravy na neskoršiu skutočnú rally.
Cramer na tento účel uskutočnil niekoľko konkrétnych hovorov a my sme použili Databanka TipRanks vytiahnuť podrobnosti o dvoch z nich; tu sú prezentované spolu s komentárom od analytikov z Wall Street.
Valero Energy Corporation (VLO)
Prvým „Cramerovým výberom“, na ktorý sa pozrieme, je Valero Energy, hlavný výrobca a distribútor rafinovaných palív. Valero pôsobí na trhoch v Severnej Amerike, Karibiku a Spojenom kráľovstve a prevádzkuje 15 rafinérií v USA, Kanade a Spojenom kráľovstve spolu s 50 megawattovou veternou farmou a 11 závodmi na výrobu biopalív na etanol. Spoločnosť je druhým najväčším výrobcom kukuričného etanolu a obnoviteľných naftových palív na svetových trhoch.
Spoločnosť Valero vykazovala čisté zisky do roku 2020, ale v 2Q21 sa spoločnosť obrátila na ziskovosť – a odvtedy zaznamenala rast ziskov aj výnosov. V poslednom ohlásenom štvrťroku, 2Q22, zaznamenali horná aj spodná línia veľké skoky. Výnosy dosiahli 51.6 miliardy USD, čo je o 86 % viac ako v rovnakom štvrťroku minulého roka, a zriedený zisk na akciu vzrástol na 11.36 USD z iba 63 centov pred rokom. Spoločnosť mala celkový upravený čistý štvrťročný príjem akcionárov vo výške 4.6 miliardy USD.
Najväčšiu podporu pre silný výkon spoločnosti Valero v 2Q22 prišiel zo segmentu rafinérie spoločnosti, ktorý zaznamenal nárast výnosov z iba 349 miliónov USD v 2Q21 na 6.2 miliardy USD v 2Q22. Ku koncu druhého štvrťroka vykázala spoločnosť Valero celkový dlh vo výške 10.9 miliardy USD a hotovosť vo výške 5.4 miliardy USD v porovnaní s 13 miliardami USD dlhu a 2.3 miliardy USD v hotovosti o rok skôr.
Spoločnosť Valero si v posledných rokoch zachovala dividendu a súčasná platba, 98 centov na bežnú akciu štvrťročne alebo 3.92 USD ročne, prináša 3.5 %.
Pokrytie týchto akcií pre analytika Morgan Stanley Connor Lynagh vidí Valero s jasnou cestou k udržaniu ziskov, keď píše: „O najdôležitejšej diskusii v súčasnosti – o zničení dopytu – bol komentár VLO optimistický, naznačujúc obmedzené dôkazy, že dopyt po produktoch sa zmierňuje v reakcii na vysoké ceny. Zdá sa, že VLO má dobrú pozíciu na to, aby prekonala pokračujúcu trhavosť trhu a využila príležitosti, ktoré sa potenciálne otvorili túžbou Európy odstaviť sa od ruských rafinovaných produktov…“
„Naďalej máme radi akcie, ale uznávame, že hlavné ekonomické údaje a dôkazy o rozsahu a trvaní potenciálnej recesie budú kľúčovou hnacou silou vývoja cien akcií. Akcionári sa zatiaľ môžu jednoducho spoľahnúť, že manažment VLO vygeneruje a vráti značné sumy hotovosti,“ zhrnul analytik.
Za týmto účelom Lynagh hodnotí VLO nadváhu (tj nákup) a jeho cenový cieľ 140 USD ukazuje jeho dôveru v jednoročný potenciál rastu ~29%. (Ak chcete sledovať Lynaghov rekord, kliknite tu)
Takže, to je názor Morgana Stanleyho, čo hovorí zvyšok Ulice o Valerových vyhliadkach? Všetci sú na palube, ako sa to stáva. Akcia má konsenzuálny rating Strong Buy na základe jednomyseľne 11 nákupov. Navyše, priemerný cieľ 144.27 USD naznačuje, že akcie majú v budúcom roku priestor na rast ~33 %. (Pozrite si predpoveď akcií VLO na TipRanks)
Western Petroleum Corporation (OXY)
Pokiaľ ide o druhú zásobu, ostaneme pri energetickom priemysle a pozrieme sa na Occidental Petroleum, jednu z najväčších spoločností zaoberajúcich sa prieskumom a výrobou uhľovodíkov v tomto odvetví. Spoločnosť Occidental má prevádzky na výrobu uhľovodíkov v USA, severnej Afrike a na Strednom východe a jej aktivity zahŕňajú strednú dopravu a výrobu energie. Okrem ropy a ropných produktov spoločnosť Occidental pôsobí aj v priemyselných chemikáliách, pričom vyrába chlór-alkálie, vinyly a chlórované organické chemikálie. A na tretej dôležitej ceste má spoločnosť projekt Low Carbon Venture, zameraný na transformáciu využívania emisií CO2 na udržateľný model.
Najvyššie výnosy spoločnosti Occidental v poslednom vykazovanom štvrťroku, 2Q22, dosiahli 10.3 miliardy USD, čo je medziročný nárast o 68 %. Tento solídny výsledok viedol k ďalším zdravým finančným výsledkom pri poklesoch. Hotovosť z operácií bola kótovaná na 5.3 miliardy USD a voľný peňažný tok dosiahol 4.2 miliardy USD. Spoločnosť v štvrťroku splatila približne 19 % svojho celkového dlhu a stále bola schopná spätne odkúpiť 18 miliónov akcií za 1.1 miliardy USD (k 1. augustu 2022). Spoločnosť zvyšuje výnos pre akcionárov skromnou dividendou z kmeňových akcií vo výške 13 centov, ktorá sa vypláca štvrťročne.
Akcie v OXY tento rok dramaticky prekonali celkové trhy. OXY vzrástol o 107% v porovnaní s 25% poklesom v S&P 500 a 20% poklesom v Dow Jones. Napriek tomu, podľa Cramera, OXY „by tu mohla mať nejakú výhodu“. Pozícia spoločnosti ako výrobcu dôležitého produktu a jej ochota speňažiť sociálne prijateľnejšie „nízkouhlíkové“ cesty podporili jej podiel.
Píše od Truista, 5-hviezdičkového analytika Neal dingmann je presvedčený, že spoločnosť Occidental môže aj naďalej udržiavať zisky a splácať dlhy, čím sa zlepšuje jej celková pozícia a pákový efekt.
„Occidental pokračuje v maximalizácii svojho diverzifikovaného portfólia, čo vedie k približne 4 miliardám dolárov štvrťročných FCF, ktoré spoločnosť obozretne použila na materiálne splatenie dlhu na 22 miliárd dolárov v poslednej dobe z takmer 36 miliárd dolárov len pred rokom. Oveľa vylepšený pákový efekt umožnil OXY zvýšiť výnosy akcionárov (základná dividenda a spätné odkúpenia)… Predpovedáme, že spoločnosť bude pokračovať vo svojom programe na pevnine v USA s ~20 rigom, ktorý by spolu s GoM a medzinárodnými operáciami mal viesť k strednocifernému rastu o naše odhady,“ povedal Dingmann.
Pri pohľade dopredu z tohto býčieho postoja Dingmann hodnotí akcie OXY ako nákup, zatiaľ čo jeho cenový cieľ 105 USD naznačuje potenciálny nárast o ~64% na budúci rok. (Ak chcete sledovať Dingmannov záznam, kliknite tu)
Celkovo získal OXY hodnotenie Mierny nákup od konsenzu analytikov s 8 nákupmi, 6 zadržaním a jedným predajom za tri mesiace. Akcie sa predávajú za 63.74 USD a priemerná cieľová cena, teraz na úrovni 78.14 USD, naznačuje jednoročný potenciál rastu ~22 %. (Pozrite si predpoveď akcií OXY na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-stocks-climb-133705623.html