Tento posledný aprílový týždeň nám prináša ďalšie kolo trhovej volatility, ktorú sme videli celý rok. Podmienky ako tieto – s ostrými výkyvmi nahor aj nadol – sú mätúce, ale pre investorov nie sú nevyhnutne zlé. Existujú príležitosti, ktoré sa dajú nájsť, a to je kľúčový bod z pohľadu Jima Cramera z CNBC. V skutočnosti sa Cramer nehanbí urobiť dve konkrétne odporúčania pre investorov vzhľadom na dnešné podmienky na trhu.
Cramer odporúča akcie leteckých spoločností. Nie menší diskontní dopravcovia, ale dve veľké mená medzi veľkými hráčmi. Verí, že tieto letecké spoločnosti, s ich dlhodobou reputáciou, že prinášajú výnosy prostredníctvom silných výnosov, sú práve teraz správnou cestou.
„Vždy je niekde býčí trh a práve teraz letí vo výške 30,000 XNUMX stôp. Moje obľúbené sú dva najziskovejšie. Len nezabudnite cestou hore postupne zazvoniť na register, pretože pamätajte, toto sú letecké spoločnosti. Majú tendenciu byť veľmi rozmachom a úpadkom,“ myslí si Cramer.
Analytici Morgan Stanley skúmali motory oboch týchto leteckých spoločností. Pozrime sa, čo majú povedať.
Aljašský vzduch (ALK)
Pri prvom výbere Cramera sa pozrieme na Alaska Air, šiestu najväčšiu leteckú spoločnosť na severoamerickom trhu. Aljaška začala vo svojom rovnomennom štáte, ale v súčasnosti sídli na letisku Seattle-Tacoma v štáte Washington, blízko geografického stredu severoamerického pobrežia Tichého oceánu. Letecká spoločnosť obsluhuje Aljašku, severozápadný Pacifik vrátane kanadskej provincie Britská Kolumbia a smeruje ďalej na juh na západnom pobreží do Mexika. Funkcie Alaska Air má leteckú spoločnosť s kompletným servisom aj prepravcu konektorov a má vynikajúcu povesť v oblasti bezpečnosti služieb.
Táto bezpečnostná povesť je čiastočne postavená na zvyku udržiavať leteckú flotilu v aktuálnom stave. V marci tohto roku spoločnosť oznámila, že s Boeingom vyjednala nové podmienky o predchádzajúcej dohode o nákupe nových lietadiel. Podľa aktualizovanej dohody Aljaška zmení svoj nákup na novší model 737-10 s väčšou kapacitou a 737-8 s dlhším dosahom. Väčšinu nákupu zostanú modely 737-9. V marci tiež spoločnosť Alaska Air oznámila, že konvertuje dve osobné lietadlá 737-800 na špecializované letecké nákladné lode, čím zvýši flotilu leteckej nákladnej dopravy spoločnosti z 3 lietadiel na 5. Tento krok dáva spoločnosti Alaska Air lepšiu pozíciu, aby mohla reagovať na dodávateľský reťazec a potreby nákladného spojenia v Severnej Amerike.
V apríli tohto roku spoločnosť Alaska Air znížila počet pravidelných letov s cestujúcimi o 2 %. Tento krok bol prijatý v reakcii na nedostatok pilotov, ktorý spôsobil, že letecká spoločnosť zrušila lety a uviazla cestujúcich.
Aj tento mesiac Alaska Air oznámila svoje finančné výsledky za 1Q22. 1.68 miliardy USD v hornej línii sa postupne znížilo o 11 % oproti 4Q21, ale bolo až o 110 % vyššie ako v 1Q21. Zatiaľ čo EPS dosiahol čistú stratu, Alaska Air mala na konci prvého štvrťroka 2.9 miliardy dolárov v neobmedzenej hotovosti.
Analytik Morgan Stanley Ravi Shanker pokrýva spoločnosť Alaska Air a má býčí pohľad na spoločnosť. Píše: „Výsledok ALK za 1Q a konf. volanie posilnilo to, čo sme doteraz počuli od ostatných aerolínií, že odvetvie je v počiatočnom štádiu, keď vstúpi do sladkého bodu hybnosti výnosov...“
„Príbeh rastu LT zostáva nedotknutý, pretože ALK bude víťazom stúpajúceho prílivu/sladkého bodu s pridanou podporou idiosynkratických katalyzátorov (400 miliónov dolárov v prírastkových príjmoch z novej zmluvy o kreditných kartách, obnova vozového parku vrátane 70 miliónov dolárov z upgaugu, mixu a efektívnosti siete a aliancií). To by malo umožniť, aby rast ziskov prevýšil stúpajúci príliv...“
Shanker pripúšťa protivetry – rastúce náklady na palivo a pretrvávajúci nedostatok pilotov – ale neverí, že ani jedno z nich vykoľají schopnosť Alaska Air vykazovať medziročný rast výnosov.
Na tento účel analytik hodnotí ALK ako nadváhu (tj nákup) a jeho cenový cieľ 75 USD implikuje potenciál rastu o 39 % v nasledujúcom roku. (Ak chcete sledovať Shankerov záznam, kliknite tu)
Celkovo, s 9 pozitívnymi recenziami analytikov, ktoré podporujú konsenzuálne hodnotenie Strong Buy, je jasné, že Shankerov názor je tu hlavný. Akcie sa predávajú za 53.86 USD a ich priemerná cena je 77.44 USD, čo naznačuje nárast o ~44 %. (Pozrite si predpoveď akcií ALK na TipRanks)
Delta Airlines (DAL)
Druhým volaním Cramerovej leteckej spoločnosti je Delta, jedna z najväčších leteckých spoločností v USA. Spoločnosť so sídlom v Atlante sa pred vypuknutím pandémie koróny mohla pochváliť viac ako 5,400 325 letmi denne do 52 miest v 4,000 krajinách. Dnes, s ustupujúcou pandémiou a rozširovaním obchodnej aj spotrebiteľskej leteckej dopravy, spoločnosť Delta vykazuje silné zotavenie. Spoločnosť má denne okolo 275 XNUMX letov, ktoré pristávajú v XNUMX destináciách po celom svete.
Oživenie spoločnosti Delta je viditeľné na finančných číslach. V zisku za 1Q22, vykázanom tento mesiac, Delta vykázala upravený prevádzkový výnos vo výške 8.2 miliardy USD. To naznačovalo 79 % zotavenie z rovnakého štvrťroka v roku 2019 – pred pandémiou – a vychádzalo z 83 % obnovenia kapacity letovej prevádzky. Delta mala na konci prvého štvrťroka približne 1 miliardy USD v likvidných aktívach vrátane hotovosti, krátkodobých investícií a nečerpaných úverov.
V očakávaní júnového štvrťroka Delta očakáva, že jej oživenie bude pokračovať. Spoločnosť poskytla usmernenia, ktoré ukazujú pravdepodobné 93% až 97% zotavenie celkových výnosov za 2Q22 v porovnaní s 2Q19. Spoločnosť porovnáva s rokom 2019, aby zohľadnila narušenie odvetvia spôsobené krízou COVID v roku 2020.
Pri opätovnom prihlásení sa k Ravimu Shankerovi z Morgana Stanleyho zistíme, že je optimistický, pokiaľ ide o vyhliadky Delty do budúcnosti.
„Napriek nedostatku podujatí s čiernymi labuťami zostávame na vzostupe najmä US Airlines a DAL, pretože veríme, že to najlepšie ešte len príde. Najlepší mix je pred nami ako korporátny a medzinárodný tlak na normalizáciu. Zadržaný dopyt naďalej rastie. Najlepšia prevádzková páka je pred nami, keďže kapacita prevyšuje pridávanie zdrojov a silné výnosy klesajú až na spodnú hranicu,“ napísal Shanker.
„DAL bude pravdepodobne najväčším príjemcom záujmu prichádzajúcich investorov vďaka svojej veľkosti, sile franšízy, mgmt. tímu, ako aj základy, vrátane vystavenia sa korporátnemu a medzinárodnému odrazu a tézy o znižovaní pákového efektu,“ zhrnul analytik.
Shankerove komentáre sú v súlade s jeho hodnotením Outperform (tj Buy) na DAL a jeho cenový cieľ 65 USD naznačuje dôveru v 55% rastový potenciál na nasledujúcich 12 mesiacov.
Celkovo táto hlavná letecká spoločnosť pritiahla veľkú pozornosť na Wall Street; má 13 nedávnych recenzií analytikov a medzi ne patrí 12 na nákup oproti 1 pozdržaniu, čo predstavuje konsenzus silného nákupu. Akcie sa momentálne obchodujú za 41.90 USD s priemernou cieľovou cenou 52.18 USD. Pre Deltu to znamená jednoročný rastový potenciál ~25 %. (Pozrite si predpoveď akcií DAL na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s akciami leteckých spoločností za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html