JPMorgan Chase V stredu uviedol, že zisk v prvom štvrťroku výrazne klesol v porovnaní s predchádzajúcim rokom, čo bolo spôsobené zvýšenými nákladmi na zlé úvery a otrasmi na trhu spôsobenými vojnou na Ukrajine.
Tu sú čísla:
- Upravený zisk: 2.76 USD na akciu oproti odhadu 2.69 USD.
- Príjmy: 31.59 miliardy USD oproti odhadom 30.86 miliardy USD, podľa Refinitiv.
Zisk banky so sídlom v New Yorku medziročne klesol o 42 % na 8.28 miliardy USD alebo 2.63 USD na akciu. povedal. Upravený zisk vo výške 2.76 USD, ktorý nezahŕňa 13-centový vplyv spojený s Ruskom, prekročil odhad 2.69 USD analytikov oslovených spoločnosťou Refinitiv.
Tržby klesli o skromnejších 5 % na 31.59 miliardy USD, čím prekonali odhad analytikov za štvrťrok, k čomu prispeli lepšie obchodné výsledky, ako sa očakávalo.
Akcie banky klesli o 3.5 % a dosiahli nové 52-týždňové minimum.
Štvrťrok ilustroval, ako rýchlo udalosti zmenili výhľad odvetvia. Pred rokom generálny riaditeľ JPMorgan Jamie Dimon predpovedal dlhotrvajúcu ekonomiku rozšírenie a banky ťažili z toho, že sa uvoľnili miliardy dolárov v rezervách na straty z úverov. Teraz, uprostred nekontrolovateľnej inflácie a najhoršieho európskeho konfliktu od druhej svetovej vojny, Dimon upozornil na možnosť recesie.
JPMorgan uviedla, že si vyžiadala 902 miliónov dolárov na budovanie úverových rezerv pre očakávané straty z úverov, v porovnaní s 5.2 miliardami dolárov zverejnenými o rok skôr. Banka tiež zaznamenala straty vo výške 524 miliónov USD spôsobené znížením cien a rozširovaním spreadov Ruská invázia k susedovi.
Spolu tieto dva faktory ubrali zo štvrťročného zisku 36 centov, uviedla banka.
Dimon povedal, že si vytvoril úverové rezervy kvôli „vyššej pravdepodobnosti rizika poklesu“ v americkej ekonomike, konkrétne vplyvom vysokej inflácie a ukrajinského konfliktu.
„Zostávame optimistickí, pokiaľ ide o ekonomiku, prinajmenšom z krátkodobého hľadiska – spotrebiteľské a obchodné súvahy, ako aj spotrebiteľské výdavky zostávajú na zdravých úrovniach – ale vidíme pred sebou významné geopolitické a ekonomické výzvy v dôsledku vysokej inflácie, problémov dodávateľského reťazca a vojny v USA. Ukrajina,“ povedal Dimon.
Rezerva banky na úverové straty, ktorá zahŕňa vytvorenie rezerv vo výške 902 miliónov USD, bola 1.46 miliardy USD, čo je viac ako dvojnásobok oproti 617.5 milióna USD očakávaných analytikmi.
JPMorgan, najväčšia americká banka podľa aktív, je pozorne sledovaná, aby zistila, ako sa Wall Street darilo počas búrlivého prvého štvrťroka. Na jednej strane sa očakával pokles poplatkov investičného bankovníctva v dôsledku a Spomaľ pri fúziách, IPO a emisii dlhopisov v období. Na druhej strane, skoky volatility a trhových dislokácií spôsobených ukrajinskou vojnou mohli prospieť niektorým oddeleniam s pevným príjmom.
To znamená, že v tomto štvrťroku môže byť na Wall Street viac víťazov a porazených ako zvyčajne: Firmy, ktoré sa dobre pohybovali na nepokojných trhoch, by mohli prekonať očakávania po tom, čo analytici v posledných týždňoch znížili odhady, zatiaľ čo iné by mohli zverejniť obchodné explózie.
Tržby z obchodovania s pevným výnosom vo výške 5.7 miliardy USD v tomto štvrťroku prekonali odhady analytikov zhruba o 800 miliónov USD a príjmy z obchodovania s akciami vo výške 3.1 miliardy USD prekonali odhady o takmer 500 miliónov USD. Príjmy investičného bankovníctva vo výške 2.1 miliardy USD boli zároveň pod odhadom 2.37 miliardy USD.
JPMorgan minulý mesiac uviedla, že jej príjmy z obchodovania do začiatku marca klesli o 10 %, ale že turbulencie spojené s vojnou na Ukrajine a sankciami voči Rusku urobili ďalšie prognózy. nemožný.
„Trhy sú momentálne mimoriadne zradné; je tu veľa neistoty,“ povedal počas konferencie 8. marca Troy Rohrbaugh, šéf globálnych trhov JPMorgan.
Ďalšou oblasťou, na ktorú sa investori sústreďujú, je to, ako toto odvetvie využíva rastúce úrokové sadzby, ktoré majú tendenciu predlžovať úverové marže bánk. Analytici tiež očakávajú zlepšujúci sa rast úverov, keďže údaje Federálneho rezervného systému ukazujú, že úvery bánk vzrástli v prvom štvrťroku o 8 %, čo je spôsobené komerčnými dlžníkmi.
Čistý úrokový výnos v JPMorgan sa vyšplhal o 7 % na 13.97 miliardy USD, čím prekonal odhad 13.7 miliardy USD.
Napriek tomu, zatiaľ čo dlhodobejšie sadzby počas štvrťroka rástli, krátkodobé sadzby rástli viac a táto plochá, alebo v niektorých prípadoch invertovaná výnosová krivka podnietila obavy z budúcej recesie. Banky predávajú, keď sa investori obávajú recesie, pretože by to mohlo spôsobiť prudký nárast úverových strát, keďže dlžníci zaostávajú.
JPMorgan minulý mesiac povedal, že áno odvíjanie svoje operácie v Rusku. Dimon vo svojom výročnom liste pre akcionárov uviedol, že hoci sa manažment neobáva o vystavenie sa Rusku, môže „stále stratiť o $ 1 miliardy v priebehu času. “
Počas stredajšieho telefonátu s reportérmi finančný riaditeľ Jeremy Barnum povedal, že po zasiahnutí tohto štvrťroka zostalo v Rusku asi 600 miliónov dolárov.
Akcie JPMorgan tento rok pred stredou klesli o 16.9 %, čo je horšie ako 10.6 % pokles indexu KBW Bank.
Konkurenčné banky Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley a Wells Fargo majú oznámiť výsledky vo štvrtok.
Source: https://www.cnbc.com/2022/04/13/jpm-earnings-1q-2022.html