Zisk JPM (JPMorgan Chase) za 3Q 2022

JPMorgan Chase v piatok zverejnila výsledky za tretí štvrťrok, ktoré prekonali odhady analytikov, pokiaľ ide o zisk a výnosy, keďže firma z úrokových výnosov zožala viac, než sa očakávalo.

Tu sú čísla:

• Zisk: 3.12 USD na akciu, nemusí byť podľa Refinitivu porovnateľný s odhadom 2.88 USD.
• Príjmy: 33.49 miliardy USD oproti odhadom 32.1 miliardy USD.

Najväčšia americká banka podľa aktív uviedla, že zisk klesol o 17 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom na 9.74 miliardy USD alebo 3.12 USD na akciu, keďže spoločnosť pridala do rezerv na zlé úvery 808 miliónov USD. Príjmy za tretí štvrťrok vyskočili o 10 % na 33.49 miliardy dolárov, a to vďaka vyšším úrokovým sadzbám, keď Federálny rezervný systém bojuje s infláciou.

Banka uviedla, že čistý úrokový výnos vzrástol v tomto štvrťroku o 34 % na 17.6 miliardy USD v dôsledku vyšších sadzieb a rozširujúcej sa knihy úverov. To prekonalo očakávania analytikov o viac ako 600 miliónov dolárov.

Akcie banky so sídlom v New Yorku vzrástli v predmarketovom obchodovaní o 2.3 %.

CEO JPMorgan Jamie Dimon poznamenal, že zatiaľ čo spotrebitelia a podniky boli v tomto období finančne silní, ekonomický obraz sa zhoršoval:

„Bezprostredne pred nami sú výrazné protivetry – tvrdohlavo vysoká inflácia vedúca k vyšším globálnym úrokovým sadzbám, neisté dopady kvantitatívneho sprísňovania, vojna na Ukrajine, ktorá zvyšuje všetky geopolitické riziká, a nestabilný stav dodávok a cien ropy, “ uviedol Dimon vo vyhlásení. "Aj keď dúfame v to najlepšie, vždy zostávame ostražití a sme pripravení na zlé výsledky."

Prvé známky týchto protivietorov sa začali objavovať v štvrťroku. Spoločnosť JPMorgan zaznamenala v tomto štvrťroku straty z cenných papierov vo výške 959 miliónov USD, čo odráža široký pokles finančných aktív v tomto štvrťroku, čím sa znížil zisk o 24 centov na akciu.

JPMorgan, najväčšia americká banka podľa aktív, bude pozorne sledovaná, aby zistila, ako sa banky pohybujú v neprehľadnom prostredí.

Na jednej strane miera nezamestnanosti zostať nízka, čo znamená, že spotrebitelia a podniky majú len malé problémy so splácaním úverov. Rastúce úrokové sadzby znamenajú, že hlavná úverová činnosť bánk sa stáva ziskovejšou. A volatilita na finančných trhoch bola prínosom pre obchodníkov s pevným príjmom.

Investori však v poslednom čase upustili od akcií bánk, čím tlačili JPMorgan a ďalšie tento týždeň na čerstvé 52-týždňové minimá v obave, že Federálny rezervný systém neúmyselne spustí recesiu. Príjmy z investičného bankovníctva a hypotekárnych úverov prudko klesli a firmy by mohli zverejniť odpisy v dôsledku poklesu finančných aktív.

Okrem toho sa očakáva, že banky začnú zvyšovať rezervy na straty z úverov v súvislosti s nárastom recesie; Od šiestich najväčších amerických bánk podľa aktív sa podľa analytikov očakáva, že si vyčlenia rezervy v celkovej výške 4.5 miliardy USD.

To sa zhoduje s opatrným tónom Dimona, ktorý tento týždeň povedal, že v nasledujúcich šiestich až deviatich mesiacoch zasiahol USA recesiu.

Minulý mesiac prezident JPMorgan Daniel Pinto Varoval že výnosy investičného bankovníctva za tretí štvrťrok smerovali k poklesu až o 50 %, a to vďaka kolapsu v IPO a emisii dlhopisov a akcií. Pomohlo to kompenzovať to, že tržby z obchodovania smerovali k 5% skoku v porovnaní s predchádzajúcim rokom vďaka silnej aktivite s pevným výnosom, povedal.

V dôsledku toho by investori mali v tomto štvrťroku očakávať zmes protichodných trendov a širší rozsah výsledkov ako zvyčajne medzi šiestimi najväčšími americkými inštitúciami.

Akcie JPMorgan tento rok do štvrtka klesli o 31 %, čo je horšie ako 25 % pokles Bankový index KBW.

Morgan Stanley, Wells Fargo a Citigroup sú tiež naplánované na hlásenie výsledkov v piatok, po ktorom bude nasledovať Bank of America v pondelok a Goldman Sachs v utorok.

Tento príbeh sa rozvíja. Aktualizácie skontrolujte späť.