piatkovej vlna príjmov veľkých bánk poskytuje dôležitý pohľad do financií Američanov uprostred vysokých cien, rastúcich úrokových sadzieb a obáv z recesie. Na prvý pohľad sa zdá, že väčšina spotrebiteľov drží hlavu nad vodou.
Deň po decembrových údajoch o inflácii ukázalo zvýšenie cien vychádzajúce z varu – ale stále vysoké – zisky za štvrtý štvrťrok vykazovali určité známky spomalenia a napätia spotrebiteľov, ale nie peňaženku, ktorá sa rozpadá vo švíkoch.
Príklad: Bank of America's
BAC,
zostatky spotrebiteľských vkladov vykazujú „silnú likviditu“. Spotrební zákazníci banky minuli v minulom roku celkovo 4.2 bilióna dolárov, čo je medziročný nárast o 10 %, poznamenal podľa prepisu FactSet.
Existujú však náznaky slabnúcej ekonomiky: tieto zostatky „klesajú nadol“, povedal generálny riaditeľ Brian Moynihan v rozhovore o ziskoch banky za štvrtý štvrťrok, „ale stále im zostáva veľa vankúša.“
Začiatkom týždňa výskum z Bank of America Institute povedal po vysokých výdavkoch v roku 2022 sa spotrebitelia do nového roka uvoľnili po tom, čo v novembri a decembri minuli o niečo menej ako v roku 2021 na položky súvisiace s dovolenkou.
V spoločnosti JPMorgan Chase & Co.
JPM,
Kombinované výdavky na kreditné karty a debetné karty pre spotrebiteľov a malé podniky medziročne vzrástli o 9 %, povedal Jeremy Barnum, finančný riaditeľ banky, podľa prepisu FactSet z piatkového hovoru o zisku.
"Vo všeobecnosti sú na pevných základoch, aj keď sentiment pre oboch odráža obavy z recesie, ktoré sa v našich údajoch ešte úplne neprejavili," povedal Barnum.
"Ekonomika USA je v súčasnosti silná, spotrebitelia stále míňajú prebytočnú hotovosť a podniky sú zdravé," uviedol generálny riaditeľ JPMorgan Jamie Dimon vo vyhlásení o zisku za štvrtý štvrťrok. Čo je neznáme, dodal, je konečná daň vysokej inflácie, zníženej kúpnej sily a následkov konfliktov, ako je ruská invázia na Ukrajinu.
„Naši zákazníci zostali odolní voči zostatkom vkladov, spotrebiteľským výdavkom a úverovej kvalite, ktoré sú stále silnejšie ako pred pandémiou,“ Wells Fargo
WFC,
Generálny riaditeľ Charlie Scharf uviedol vo vyhlásení k výsledkom svojej banky.
Banky odkladajú peniaze na straty z úverov
Aj piatok, jedno meradlo spotrebiteľského sentimentu vyskočila na deväťmesačné maximum, keďže inflácia sa ochladzuje a akcie vykazujú obnovenú silu. Index vzrástol z revidovaných 59.7 v decembri, University of Michigan povedal. Nálada spotrebiteľov je však stále slabá. Index je ďaleko od maxima z obdobia pandémie 88.3 v apríli 2021 a pred pandemickým maximom 101.
Ukazovateľ zárobkov bánk v prehliadke výsledkov za štvrtý štvrťrok pre ostatné odvetvia v nasledujúcich týždňoch. Ale tiež pomáhajú pripraviť pôdu pre ekonomický obraz, ktorý je pred nami.
Zisk skutočne ukazuje, že banky vytvárajú svoje zásoby peňazí, aby sa pripravili na potenciálne nesplácanie úverov na všetkých stranách podnikania, vrátane tých zo spotrebiteľských úverov a kreditných kariet.
„Počuli ste, že zvyšujú rezervy na straty z úverov,“ povedal Quincy Krosby, hlavný globálny stratég LPL Financial. "Nepovedal by som však, že v tomto bode existujú obrovské obavy týkajúce sa nedoplatkov alebo oneskorených platieb."
Delikvencie a zlyhania sú neodmysliteľnou súčasťou podnikania banky, poznamenal Krosby. Ale "momentálne to nebliká na červeno."
Pri odkladaní peňazí na takéto úverové straty „zámerom je preceňovať, nie podceňovať,“ povedal Greg McBride, hlavný finančný analytik Bankrate.com. Peniaze, ktoré banky zadržiavajú na straty z úverov, môžu byť vždy použité inde, keď si myslia, že prišla a odišla akákoľvek ekonomická búrka, poznamenal McBride. "Pozícia, v ktorej nechcú byť, je, že nemajú dostatok rezerv."
Chceme počuť od čitateľov, ktorí sa môžu podeliť o príbehy o účinkoch zvyšovania nákladov a meniacej sa ekonomiky. Ak sa chcete podeliť o svoje skúsenosti, napíšte [chránené e-mailom]. Uveďte svoje meno a najlepší spôsob, ako vás kontaktovať. Reportér môže byť v kontakte.
Spotrebiteľský dlh sa postupne zvyšuje
Spotrebiteľský dlh sa zvyšuje, ale rozšírený posun k delikvencii sa zatiaľ neuskutočňuje. Podľa údajov Federálnej rezervnej banky v New Yorku k tretiemu štvrťroku celkové zostatky dlhu vrátane hypoték vzrástli o 2.2 % alebo 351 miliárd USD na 16.51 bilióna USD.
Zostatky na kreditných kartách sa v treťom štvrťroku zvýšili o 38 miliárd USD na 930 miliárd USD, čo predstavuje medziročný nárast o 15 % – najprudší nárast v viac ako dve desaťročia.
Napriek tomu sa objem dlhu z kreditných kariet a pôžičiek na autá, ktorý sa presunul do počiatočných štádií delikvencie, počas tretieho štvrťroka zvýšil približne o 0.5 percentuálneho bodu, čo je rovnaký nárast počas druhého štvrťroka, poznamenali výskumníci newyorského Fedu.
Prečítajte si tiež: Sú vysoké ceny nových áut normálne? Ak čakáte na kúpu auta, stojte pevne, hovoria odborníci – môže sa to vyplatiť.
Množstvo delikventných dlhov sa zvýšilo takmer pri všetkých typoch dlhov a úverov, ale to nasleduje po „dvoch rokoch historicky nízkych prechodov v delikvencii,“ uviedli vedci.
Banky budú pozorne sledovať na trhu práce známky stresu a napätia, povedal Krosby. Stratená práca môže byť kľúčový spúšťač pre zaostávanie v účtoch, Krosby a ďalší poznamenali.
Aj keď sa množia správy o prepúšťaní finančné a technologických sektorovsa miera nezamestnanosti klesla na 3.5 % v decembri. Táto miera nezamestnanosti bola v roku 2019 dosiahnutá niekoľkokrát a je najnižšia od roku 1969.
„Trh práce je kľúčový a trh práce zatiaľ obstál. Je odolný,“ povedal Krosby.
Dow Jones Industrial Average
DJIA,
S&P 500
SPX,
a Nasdaq Composite
COMP,
sú všetko obchodovanie vyššie Piatok popoludní.
Po najhorší rok pre akcie od roku 2008, Dow vzrástol medziročne o viac ako 3 %, zatiaľ čo S&P 500 vzrástol takmer o 4 % a Nasdaq o viac ako 5 %.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-chase-bank-of-america-and-wells-fargo-earnings-show-the-good-the-bad-and-the-ugly-of- peoples-finances-tak-ako-sú-držia-11673641094?siteid=yhoof2&yptr=yahoo