JPMorgan si vyberá akcie, z ktorých profituje, ak sa metaverza rozbehne v Číne

PEKING – Pokiaľ ide o futuristické koncepty, ako je metaverse, analytici JPMorgan si myslia, že našli stratégiu výberu čínskych akcií.

Metaverza je voľne definovaná ako ďalšia iterácia internetu, ktorá existuje ako virtuálny svet, v ktorom ľudia interagujú prostredníctvom trojrozmerných avatarov. Hype okolo metaverza sa prehnal obchodným priemyslom asi pred rokom. Ale prinajmenšom v Spojených štátoch nenaberá na dynamike, ako dúfali spoločnosti ako Facebook.

Dokonca aj gigant sociálnej siete zmenil svoj názov na meta minulý rok. Jeho akcie však tento rok klesli o viac ako 50 %, čo je oveľa horšie ako pokles Nasdaq o zhruba 24 %.

Čína čelí rovnakým problémom s adopciou spotrebiteľov ako Spojené štáty americké. Metaverzný vývoj ázijskej krajiny však čelí vlastnej výzve regulačnej kontroly, na čo poukázali analytici JPMorgan vo svojej správe zo 7. septembra. Kryptomeny, hlavný prvok metaverza mimo Číny, sú v krajine tiež zakázané.

Napriek tomu akcioví analytici uviedli, že niektoré čínske internetové spoločnosti môžu zarobiť peniaze na konkrétnych priemyselných trendoch poháňaných rozvojom metaverse.

Ich top výbery v sektore sú Tencent, NetEase a Bilibili. A spomedzi neinternetových mien v Ázii sa spoločnosti ako Agora, China Mobile a Sony dostali na zoznam potenciálnych príjemcov JPMorgan.

To je založené na konkurenčnej výhode spoločností v konkrétnych aspektoch metaverza, ako sú hry a sociálne siete.

„Vývoj mobilného internetu a AI za posledných 5 až 10 rokov naznačuje, že konkurenčná výhoda spoločnosti v jednej časti technologického ekosystému je často dôležitejšia pri určovaní dlhodobej tvorby hodnoty pre akcionárov než v ktorej časti ekosystému spoločnosť pôsobí. “, uviedol analytik Daniel Chen a jeho tím v správe.

Analytici uviedli dva hlavné spôsoby, ako môžu spoločnosti zarobiť peniaze, keď sa metaverse vyvíja.

Podľa najoptimistickejšieho scenára JPMorgan sa čínsky trh s online hrami takmer strojnásobí na 131 miliárd USD zo 44 miliárd USD.

Tencent a NetEase majú silné herné podnikanie a partnerstvá s globálnymi lídrami v tomto odvetví, uviedli analytici.

Napríklad Tencent má podiel v hernej spoločnosti vo virtuálnom svete Roblox, zatiaľ čo spoločnosť NetEase spolupracovala s Warner Bros. na mobilnej hre s tematikou Harryho Pottera, uvádza správa.

"Metaverse pravdepodobne zdvojnásobí digitálny čas strávený" zo súčasného priemeru 6.6 hodiny, uviedli analytici. Očakávajú tiež, že spoločnosti budú schopné generovať vyššie príjmy na jedného používateľa internetu.

JPMorgan odhaduje, že celkový adresovateľný trh v Číne pre obchodné služby a softvér v metaverze bude 27 miliárd dolárov, zatiaľ čo digitalizácia offline spotreby tovarov a služieb bude v Číne tvoriť 4 bilióny dolárov.

V podnikových službách má NetEase už systém virtuálnej zasadacej miestnosti s názvom Yaotai, zatiaľ čo Tencent prevádzkuje videokonferenčnú aplikáciu s názvom Tencent Meeting, zdôraznila správa.

Tencent má tiež „bohaté skúsenosti s riadením najväčšej čínskej sociálnej siete Weixin/mobile QQ“ a môže ťažiť z predaja virtuálnych položiek v rámci týchto platforiem, uviedli analytici.

Podobne „vysoká angažovanosť používateľov spoločnosti Bilibili umožní z dlhodobého hľadiska zachytiť bohatý potenciál monetizácie v predaji [služby s pridanou hodnotou]/virtuálnych položiek,“ uviedli analytici.

Poznamenali, že táto aplikácia je „zábavnou platformou“ pre Číňanov vo veku 35 rokov a menej, pričom každý používateľ strávil na platforme v prvom štvrťroku v priemere 95 minút denne.

Zostáva však nejasné, aké praktické bude takéto úsilie z obchodného hľadiska.

Analytici JPMorgan bez toho, aby menovali spoločnosti ako vybrané akcie, opísali množstvo ďalších metaverzných projektov, ktoré prebiehajú v Číne, ako napríklad virtuálny Svet XiRanga vývoj virtuálnej reality prostredníctvom iQiyi, NetEase a Bilibili podporovaných Baidu.

Analytici uviedli, že zariadenia virtuálnej reality sú v súčasnosti príliš ťažké na to, aby sa dali používať na dlhé časové obdobia, a možnosti cloud computingu a metaverse obsah zostávajú obmedzené.

„Myslíme si, že dosiahnutie „dokonalej formy“ metaverza môže trvať desaťročia,“ uviedli analytici. „Aj keď veríme, že [celkový adresný trh] pre metaverse je obrovský, veríme, že existujú rôzne technologické prekážky, ktoré treba prekonať.“

- Michael Bloom z CNBC prispel k tejto správe.