JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc. a Wells Fargo & Co. dokázali prekonať znížené očakávania Wall Street týkajúce sa ich ziskov za štvrtý štvrťrok, keďže vyššie úrokové sadzby zvýšili príjem z úverov.
Banky dosiahli lepšie výsledky, ako sa očakávalo, napriek spomaleniu celkovej obchodnej aktivity, ako sú hypotekárne úvery na bývanie a prvé verejné ponuky.
Akcie bánk sa v poludňajších obchodoch dostali do kladného pásma po tom, ako sa striasli zo strát na začiatku zasadnutia.
Generálny riaditeľ JPMorgan Chase Jamie Dimon na začiatku rušného dňa výnosov varoval pred ekonomickou neistotou v dôsledku vyšších úrokových sadzieb, aj keď spotrebitelia naďalej míňajú a podniky zostávajú zdravé.
„Stále nepoznáme konečný účinok protivietorov pochádzajúcich z geopolitického napätia vrátane vojny na Ukrajine, zraniteľného stavu dodávok energie a potravín, pretrvávajúcej inflácie, ktorá narúša kúpnu silu a tlačí úrokové sadzby vyššie, a bezprecedentného kvantitatívneho sprísňovania. “ uviedol Dimon v pripravenom vyhlásení.
JPMorgan Chase zverejnila svoju prvú prognózu čistého úrokového príjmu na rok 2023 vo výške 74 miliárd USD bez jej trhovej jednotky, čo je pod posledným odhadom Wall Street vo výške 75.2 miliardy USD.
Finančný riaditeľ JPMorgan Jeremy Barnum v rozhovore s novinármi uviedol, že prognóza čistého úrokového výnosu banky je vzhľadom na makroekonomickú neistotu „konzervatívna“. Banka plánuje miernu recesiu koncom roka 2023 a začiatkom roku 2024, ako uviedli jej ekonómovia predpokladaný na december 8.
Vzhľadom na globálne geopolitické prostredie „nepoznáme budúcnosť,“ povedal Dimon.
"Tieto neistoty sú skutočné," povedal. "Dúfame, že odídu, ale možno nie."
Brian Shepardson, portfólio manažér fondu James Balanced Golden Rainbow Fund
GLRBX,
ktorá vlastní akcie JPMorgan Chase, uviedla, že výsledky banky sú „celkom slušné“, keď vezmeme do úvahy náročné ekonomické prostredie v roku 2022.
Shepardson ocenil snahu banky zvýšiť rezervu na úverové straty vo štvrtom štvrťroku na 2.3 miliardy USD z 1.54 miliardy USD v predchádzajúcom štvrťroku, aby ochránila svoju súvahu pred možným vyšším nesplácaním úverov.
"Ak sa vyskytnú nejaké ďalšie problémy s infláciou alebo obavami okolo krokov Fedu, majú flexibilitu, aby sa z toho dostali naozaj dobre," povedal Shepardson.
JPMorgan Chase
JPM,
uviedla, že jej zisk za štvrtý štvrťrok vzrástol na 11.01 miliardy USD alebo 3.57 USD na akciu z 10.4 miliardy USD alebo 3.33 USD na akciu v rovnakom štvrťroku minulého roka. Čistý príjem sa zvýšil na 35.57 miliardy USD z 30.35 miliardy USD v rovnakom štvrťroku minulého roka.
JPMorgan Chase prekonala odhadované zisky na Wall Street vo výške 3.08 USD na akciu a tržby 34.35 miliardy USD, podľa údajov zostavených spoločnosťou FactSet.
Analytici znižovali svoje prognózy zisku pre JPMorgan v dňoch, ktoré viedli k výsledkom za štvrtý štvrťrok, s najnovším odhadom 3.08 USD na akciu, čo je pokles z 3.15 USD za akciu k 30. decembru podľa údajov FactSet. Banka však stále prekonala optimistickejšiu prognózu 3.15 USD.
Akcie JPMorgan Chase v popoludňajších obchodoch vzrástli o 2.5 %.
Peter Torrente, líder amerického národného sektora KPMG pre bankovníctvo a kapitálové trhy, uviedol, že zisky JPMorgan a ďalších veľkých bánk sú solídne, pričom výsledky poháňali zisky z úverov, ktoré banky vykazujú ako čistý úrokový výnos.
Úverové rezervy sa za posledný rok výrazne zvýšili a poplatky investičného bankovníctva zostali ovplyvnené nevýrazným prostredím uzatvárania obchodov.
„Rovnako ako v minulom štvrťroku sa lupa pre toto odvetvie naďalej vznáša nad makroekonomickým výhľadom na rok 2023 so zameraním na úverové straty, dopyt po úveroch a vklady ako koncové indikátory turbulencií,“ povedal Torrente.
Bank of America
BAC,
akcie vzrástli o 1.8 % po tom, čo finančná firma prekonala svoje ciele v oblasti ziskov a výnosov, keďže ťažila z vyšších úrokových sadzieb na svoje pôžičky.
Bank of America uviedla, že vo štvrtom štvrťroku zarobila 7.1 miliardy dolárov alebo 85 centov na akciu v porovnaní so 7 miliardami dolárov alebo 82 centov na akciu v rovnakom štvrťroku minulého roka. Výnosy bez úrokových nákladov vzrástli o 11 % na 24.5 miliardy USD.
Analytici z Wall Street očakávali zisk 77 centov na akciu pri príjmoch 24.17 miliardy dolárov, podľa údajov zostavených spoločnosťou FactSet.
Čistý úrokový výnos vzrástol o 29 % alebo 3.3 miliardy USD na 14.7 miliardy USD, "poháňaný výhodami z vyšších úrokových sadzieb, vrátane nižších nákladov na amortizáciu poistného a solídneho rastu úverov," uviedla banka.
Generálny riaditeľ Bank of America Brian Moynihan uviedol, že spoločnosť čelila „stále spomaľujúcemu sa ekonomickému prostrediu“, no na konci roka sa jej podarilo dosiahnuť rast ziskov oproti štvrťroku spred roka.
„Témy v tomto štvrťroku boli konzistentné po celý rok, pretože organický rast a sadzby pomohli dodať hodnotu našej vkladovej franšízy,“ povedal Moynihan. "To spolu s riadením nákladov pomohlo zvýšiť prevádzkový vplyv."
Wells Fargo & Co
WFC,
akcie vzrástli o 2.3 % po tom, čo ich tržby za štvrtý štvrťrok nesplnili očakávania.
Banka uviedla, že jej zisk za štvrtý štvrťrok klesol približne o polovicu na 2.59 miliardy USD alebo 67 centov na akciu z 5.47 miliardy USD alebo 1.38 USD na akciu v rovnakom štvrťroku minulého roka. To je pred odhadom analytikov 60 centov na akciu.
Tržby klesli o 5.7 % na 19.66 miliardy USD oproti konsenzu analytikov vo výške 19.99 miliardy USD.
Čistý úrokový výnos sa zvýšil o 45 % na 13.43 miliardy USD.
Wells Fargo tiež predpokladal 10-percentný rast čistého úrokového príjmu v roku 2023 na približne 49.5 miliardy dolárov, čo je pod posledným odhadom analytikov 51.69 miliardy dolárov.
Banka začiatkom tohto týždňa uviedla, že áno zníženie veľkosti svojho podnikania v oblasti hypoték na bývanie. Uviedla tiež, že spotrebiteľské bankovníctvo a pôžičky vzrástli o 4 % a pôžičky komerčného bankovníctva vzrástli o 18 %.
Wells Fargo tiež predtým zverejnila vplyv 70 centov na akciu zo súdnych sporov a regulačných záležitostí, vrátane nedávneho vyrovnanie s Úradom pre finančnú ochranu spotrebiteľov.
Citigroup
C,
akcie vzrástli o 1.8% po tom, čo banka vykázala nižší zisk. Čistý zisk za štvrtý štvrťrok klesol na 2.5 miliardy USD alebo 1.16 USD z 3.2 miliardy USD alebo 1.46 USD na akciu v rovnakom štvrťroku minulého roka. Podľa prieskumu spoločnosti FactSet analytici očakávali zisk 1.14 USD na akciu.
Príjmy vzrástli o 6 % na 18.0 miliardy USD, čo je mierne nad odhadom analytikov 17.96 miliardy USD.
Bez odpredaja sa výnosy zvýšili o 5 %, keďže vplyvy vyšších úrokových sadzieb v podnikoch a silný rast úverov v osobnom bankovníctve v USA boli čiastočne kompenzované poklesom investičného bankovníctva a nižšími výnosmi z investičných produktov v globálnej správe majetku, ako aj vplyvom odchádzajúce trhy.
Pred ziskom bánk analytici Keefe, Bruyette & Woods uviedli, že očakávajú silný rast čistého úrokového príjmu od veľkých bánk, keďže vyššie úrokové sadzby im umožňujú účtovať si viac za požičiavanie peňazí. Aktivita v investičnom bankovníctve a hypotekárnych úveroch bola zároveň slabá.
Celkovo však čísla nezamestnanosti v USA zostávajú relatívne nízke, a to aj napriek nárastu počtu prepúšťaní v poslednom čase.
S príjmami z veľkých bánk hľadá Wall Street stopy o zdraví ekonomiky a vplyve vyšších úrokových sadzieb a inflácie.
Akcie veľkých bánk sa v roku 2023 pohybovali nahor, ale stále sú výrazne pod úrovňou spred roka.
Ku štvrtkovej uzávierke akcie JPMorgan v roku 4 vzrástli o 2023 %, ale za posledných 16.7 mesiacov klesli o 12 %. Priemyselný priemer Dow Jones
DJIA,
je teraz medziročne vyšší o 3.2 % a pokles o 5.7 % za posledných 12 mesiacov, zatiaľ čo index S&P 500
SPX,
v roku 3.7 vzrástli o 2023 %, zatiaľ čo za posledných 15.5 mesiacov klesli o 12 %.
Akcie Bank of America v roku 4.1 vzrástli o 2023 % a za posledný rok klesli o 30 %. Akcie Wells Fargo v roku 3.7 vzrástli o 2023 % a za posledný rok stratili 23.6 %. Citigroup v roku 8.5 zatiaľ vzrástla o 2023 % a za posledný rok je nižšia o 26.9 %.
Vzhľadom na potenciálnu konkurenciu v oblasti vkladov zo strany spotrebiteľov môžu byť banky nútené platiť vyššie úrokové sadzby za produkty držiteľov účtov, ako sú CD, čo by mohlo znížiť marže.
Ďalším kľúčovým ukazovateľom je kvalita aktív, ktorá je ovplyvnená kvalitou úverového portfólia a programom správy úverov. Ak tieto čísla začnú klesať, mohlo by to poskytnúť viac informácií o potenciálnej recesii.
V rozhovore tento týždeň na konferencii JPMorgan Healthcare, Dimon tiež rozpútal niekoľko nových ozdôb proti kryptomenám a kritizoval krypto-obchodnú platformu FTX, ktorá koncom minulého roka vyhlásila bankrot.
Otvorený Dimon varoval pred tým, čo nazval ekonomickým hurikánom široko citovaný rozhovor v júni.
Dimon sa k svojim poznámkam vrátil v utorok na Fox Business relácia „Ráno s Máriou“.
"Nikdy som nemal použiť slovo 'hurikán'," povedal Dimon v rozhovore. „Povedal som, že sú búrkové mraky, ktoré môžu zmierniť. Ľudia povedali, že si nemyslia, že je to veľký problém, a ja som povedal, že nie, tie búrkové mraky môžu byť hurikán. A tak hovorím tieto veci, hovorím o ... nemusí to byť nič [alebo] to môže byť zlé a myslím, že by sme si mali rozumieť, nepredpovedám jedno alebo druhé.“
Aj tento týždeň spoločnosť BlackRock Inc.
BLK,
pridala svoje meno na rastúci zoznam finančných a iných spoločností, ktoré rušia pracovné miesta, pričom uviedla, že prvýkrát od roku 2019 plánuje znížiť počet zamestnancov.
Prečítajte si tiež: BlackRock ruší 500 pracovných miest alebo menej ako 3 % pracovnej sily
V utorok sa predpokladá, že Goldman Sachs vykáže zisk 5.56 USD na akciu pri príjmoch 10.76 miliardy USD a Morgan Stanley sa očakáva, že podľa najnovších odhadov analytikov vykáže upravený zisk 1.29 USD na akciu pri príjmoch 12.54 miliardy USD.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-wells-fargo-and-bank-of-america-beat-earnings-expectations-but-worries-about-headwinds-remain-11673614712?siteid=yhoof2&yptr= yahoo