Juniper Networks mala mizerné zárobky. Stratégia AI by mohla posunúť akcie vyššie.

Veľkosť textu

Pred mesiacom,

Juniper Networks

akcie vyzerali ako mŕtve. Teraz sa to zhromažďuje a možno sa to ešte len začína.

26. júla Juniper (ticker: JNPR) vykázané príjmy po uzavretí a určite sa zdali byť sklamaní. Juniper vykázal v druhom štvrťroku fiškálny zisk 42 centov na akciu, pričom chýbala prognóza 46 centov. Smernica o jej zárobkoch nebola o nič lepšia. Uviedla, že za tretí štvrťrok zarobí 45 až 55 centov, zatiaľ čo analytici modelovali 54 centov.

Spočiatku to vyzeralo, že to bude krvavý kúpeľ. Akcie Juniper, ktoré sa už nachádzali tesne nad dlhodobou podporou na úrovni 27 USD, čo je úroveň, ktorá sa držala od júna 2021, otvorili 6.5. júla pokles o 26.24 % na 27 USD a zdalo sa, že smerujú k 25 USD. Potom však začali prichádzať kupci. Akcie Juniperu skončili deň na 27.71 USD, čo je oveľa príjemnejší pokles o 1.3 %. Ešte dôležitejšie je, že skončil deň nad 27 dolármi.

Hlboká kontrola čísel naznačuje dôvod. Predaje Juniperu boli dosť silné. Jej tržby v druhom štvrťroku vo výške 1.27 miliardy USD boli tesne pred očakávaniami vo výške 1.26 miliardy USD a v treťom štvrťroku dosiahli tržby vo výške 1.3 až 1.4 miliardy USD, čo je viac, ako sa očakávalo vo výške 1.29 miliardy USD. Sklamanie, ak vôbec niečo, bolo spôsobené pokračujúcimi problémami s dodávateľským reťazcom, ktoré sa zahryzli do marží. Keď tieto problémy pominú, podľa analytika KeyBanc Thomasa Blakeyho, ktorý má na burze cenový cieľ 3 dolárov, by sa normalizované zárobky Juniperu mohli dostať až k 36 dolárom, čo je o 22 % viac oproti piatkovej uzávierke 29.39 dolárov.

Teraz sa zdá, že akcie sú pripravené na vypuknutie – a pravdepodobne by mali. Nejde len o to, že Juniper je technologická akcia za rozumnú cenu, hoci pri 14.6-násobku odhadovaných ziskov za nasledujúcich 12 mesiacov sa obchoduje so zľavou oproti

S&P 500'S
17.9 krát. Jupiter teraz vyzerá, že našiel stratégiu, ktorá by ho mohla odlíšiť od jeho konkurentov a posunúť rast aj do budúcnosti.

Vo svete počítačových sietí sú akvizície zvyčajne taktické, poháňané túžbou dostať sa na konkrétny trh, pričom nové produkty často zostávajú navzájom neintegrované. Zdá sa, že Juniper zvolil iný prístup. V roku 2019 kúpila spoločnosť Mist Systems za 405 miliónov dolárov a spoločnosť Mist sa stala ústredným prvkom transformácie spoločnosti Juniper na cloudovú platformu, sieťová spoločnosť riadená umelou inteligenciou.

S Marvisom, jeho AI engine, Juniper má produkt, ktorý sa dokáže naučiť firemnú sieť, sledovať výkon a dokonca identifikovať a opraviť problémy skôr, ako si ich všimnú ľudia používajúci sieť, hovorí analytik Needham Alex Henderson. Teraz prináša túto technológiu z podnikového kampusu – priemyselný žargón pre sieť v jednej geografickej lokalite – do svojich ďalších podnikov, dokonca vytvára štyri akvizície pomôcť pohnúť sa týmto smerom. „Je to výrazná stratégia posunu doľava,“ píše Henderson, ktorý má na Jupiteri cenový cieľ 38 dolárov. "Je to koherentná vízia... Podľa nášho názoru je to veľká vec."

Mal by to byť veľký problém aj pre investorov.

Napíšte Ben Levisohn o [chránené e-mailom]