Equitrans: Buď opatrný. Spoločnosti s tak vysokými výnosmi sú často dosť rizikové. Biznis plynovodov je veľmi nestabilný. Ak nemáte silný žalúdok na riziko, možno by ste sa mali držať ďalej.
V každom prípade, analytik spoločnosti Morningstar Stephen Ellis pridelil spoločnosti Equitrans úzku priekopu a reálnu hodnotu akcie stanovil na 14 dolárov. Nedávno sa obchodovala za 7 dolárov.
„Myslíme si, že Equitrans má jednu z najkvalitnejších príjem mixy v pokrytí našej [strednej energetickej spoločnosti], pretože viac ako 50 % jej príjmov pochádza z pevných zmlúv s fixným poplatkom, ktoré sa prijímajú alebo plaťe s priemernou dĺžkou približne 13 až 14 rokov,“ napísal v komentári.
„Prípadné dokončenie potrubia Mountain Valley Pipeline a súvisiace úsilie (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) by malo zvýšiť [zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou] EBITDA o 30 % a zvýšiť výnosy spojené s pevnými rezervačnými zmluvami na viac ako 70 %.
Kellogg: Analytik Morningstar Erin Lash dáva spoločnosti široký priekop. Reálnu hodnotu ceny akcií stanovila na 82 dolárov. Nedávno sa obchodovala za 67.23 USD.
Pokles akcií spoločnosti Kellogg o 11 % od zverejnenia výsledkov za tretí štvrťrok 3. novembra je neopodstatnený, napísal Lash v komentári. Kellogg sa v tomto štvrťroku tešil z organického rastu o viac ako 13 %.
„Zatiaľ čo tieto známky boli poháňané výlučne vyššími cenami (až o takmer 16 %), len 2-percentný pokles objemu nám pripadá celkom utlmený,“ povedala. "Veríme, že to svedčí o strategickom kurze (zvýšenie investícií do značiek a schopností), ktorým sa Kellogg pustil pred niekoľkými rokmi."
s inflácie zúrivý a zásobovací reťazec pretrvávajúce problémy, Kellogg utrpel v treťom štvrťroku eróziu upravených hrubých marží o 140 bázických bodov (na 30.8 %).
Ale „nepredpokladáme, že zvyšovanie cien je jediným mechanizmom Kelloggu, prostredníctvom ktorého možno znížiť zisk,“ povedal Lash. „Skôr predpokladáme, že snaha o úsporu nákladov a riadenie ceny/balenia zostanú kľúčovými aspektmi rovnice.“
Autor tohto príbehu vlastní akcie spoločností Verizon, US Bancorp, Intel, Medtronic a Clorox