Kľúčové údaje o inflácii z Inštitútu pre riadenie zásob (ISM), ktoré investori potrebujú vidieť

Kľúčové jedlá

• ISM Manufacturing Index je hlavný ukazovateľ, ktorý ukazuje zdravie výrobného priemyslu.
• Súčasné signály naznačujú, že inflácia sa začína pomaly znižovať.
• Investori by mali venovať pozornosť kľúčovým ekonomickým ukazovateľom na meranie inflácie, budúcich úrokových sadzieb a podľa toho upraviť svoje portfóliá.

Mnoho investorov vie o správach, ktoré pomáhajú Federálnemu rezervnému systému pri formovaní úrokových sadzieb. Najvýraznejší je americký index spotrebiteľských cien (CPI), ale len málo investorov vie, že sú k dispozícii ďalšie správy. Tieto správy nemajú veľa spravodajstva, ale sú rovnako dôležité.

Jednou z takýchto správ je ISM Manufacturing Index. Ponúka množstvo vedomostí, pokiaľ ide o zdravie výrobného priemyslu v USA. Pozrime sa, kto generuje túto správu, ako aj údaje, ktoré obsahuje a čo to znamená pre infláciu a ekonomiku vo všeobecnosti.

Čo je Inštitút pre riadenie zásob?

Inštitút pre riadenie zásob je najväčšia svetová nezisková organizácia profesionálneho riadenia zásobovania. Bola založená v roku 1915 a certifikuje, vzdeláva a rozvíja lídrov pre priemysel dodávateľského reťazca. Robí tiež prieskum nákupných manažérov a vydáva ISM Manufacturing Index.

Čo je ISM Manufacturing Index?

ISM Manufacturing Index je hlavným ekonomickým ukazovateľom úrovne ekonomickej aktivity vo výrobnom sektore v Spojených štátoch. To znamená, že výsledky tejto správy naznačujú alebo predpovedajú, čo sa stane v ekonomike v budúcnosti.

Akciový trh je ďalším hlavným ekonomickým ukazovateľom. Trh sa môže zotaviť, ak investori očakávajú pozitívne ekonomické časy. Na druhej strane môže klesnúť na medvedí trh, ak očakávajú, že ekonomika sa v blízkej dobe zhorší.

Existujú aj zaostávajúce ukazovatele, ktoré odhaľujú trendy v spätnom pohľade. Toto sú správy, ktoré vychádzajú po začatí cyklu konjunktúry alebo poklesu ekonomiky. Napríklad Národný úrad pre ekonomický výskum formálne vyhlási, že americká ekonomika je v recesii niekoľko mesiacov po vstupe ekonomiky do recesie.

Celkovo existuje niekoľko predstihových a zaostávajúcich ukazovateľov, ktoré, keď sa spoja, poskytujú analytikom úplnejší obraz o zdravotnom stave ekonomiky.

Pohybujeme sa správnym smerom?

Najnovší zber údajov z PMI z augusta 2022 je zmiešaný. Pozitívne je, že zaplatená zložka ISM Manufacturing Index sa pohybuje prudko nižšie, čo je dobré znamenie. Poukazuje na silnejšiu rovnováhu medzi ponukou a dopytom, z ktorej profitujú spotrebitelia tým, že spomaľuje rast cien.

Počas prudkých nárastov inflácie v 1970. a 1980. rokoch XNUMX. storočia bol pokles platených cien hlavným ukazovateľom nižšej miery inflácie. Ak to isté platí aj dnes, my môže zaznamenať uvoľnenie na fronte inflácie v najbližších mesiacoch.

Negatívnou stránkou zistení správy je, že rast tovární zostáva pomalý a výroba sa spomalila. Nad vyhliadkami ekonomiky sa stále vznáša temný mrak a experti pokračujú v diskusii o tom, či USA neskončia v recesii. Zatiaľ čo spotrebiteľ je naďalej silný, podniky sú opatrné.

Ceny plynu

Ceny plynu v USA klesli v priemere na 3.677 USD/galón, čo je pokles o viac ako 25 % z ich historického maxima v polovici júna; ceny sú najnižšie za šesť mesiacov. To je ďalší dobrý signál pre spotrebiteľa aj hospodárstvo.

Ako sa stáva dostupnejšie jazdiť, ľudia môžu viac cestovať a mať viac peňazí na iné veci ako benzín. Otázkou však je, či nízke ceny vydržia. Zatiaľ čo jesenná jazdná sezóna prináša na výrobu lacnejšiu zmes plynu, čoskoro sa bude musieť vysporiadať s chladnejším počasím.

Sadzby za prepravu

Globálne sadzby za prepravu kontajnerov dosiahli 16-mesačné minimum, o 52 % menej ako zo svojho maxima. To je stále štyrikrát viac ako pred pandémiou, ale pohybuje sa správnym smerom. Po mnoho mesiacov dopyt prevyšoval ponuku, pretože blokády a problémy s dodávateľským reťazcom spôsobili oneskorenia. Teraz, keď sa ponuka tovaru a dopyt po jeho preprave vyrovnali, ceny klesli.

Dodávateľský reťazec má pred sebou ešte dlhú cestu, aby úplne uspokojil dopyt, ale náznaky naznačujú, že sa uberá správnym smerom.

Aké ukazovatele sledujú investori?

Aké ukazovatele by ste si ako investor mali všímať, aby ste zistili, či je ekonomika zdravá? Tam sú niekoľko kľúčových ukazovateľov, na ktoré sa treba pozrieťpredstihových aj zaostávajúcich ukazovateľov.

Pri hlavných ukazovateľoch venujte pozornosť akciovému trhu, maloobchodnému predaju a výrobnej činnosti. Zatiaľ čo existujú aj iné, tieto tri vám poskytujú dobrý základ o tom, ako sa ekonomike darí.

Pokiaľ ide o zaostávajúce ukazovatele, pozrite sa na americký index spotrebiteľských cien, príjmy a mzdy a mieru nezamestnanosti. Opäť existujú aj iné, ale tieto vám poskytnú najjasnejší obraz.

Zrátané podčiarknuté

Pochopenie údajov, ktoré pomáhajú Federálnemu rezervnému systému vytvoriť si názor na zdravie ekonomiky, je pre investorov nevyhnutné. Aj keď to nie je úplne spoľahlivé, pohľad na hlavné ukazovatele vám môže pomôcť prehodnotiť váš investičný plán a vykonať potrebné zmeny.

Keď ste pripravení prispôsobiť svoje portfólio aktuálnym trhovým podmienkam, Q.ai vám túto úlohu zjednoduší Investičné súpravy. Namiesto nákupu viacerých fondov si môžete vybrať jednu diverzifikovanú investičnú súpravu bez toho, aby ste trávili hodiny skúmaním jednotlivých akcií. Naša umelá inteligencia hľadá na trhoch tie najlepšie investície pre všetky druhy tolerancií rizika a ekonomické situácie.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.