Naštartujte svoje portfólio pomocou týchto troch chemických akcií

Najnovšie správy o chemických akciách

Po ťažkých rokoch s prerušením dodávateľského reťazca sa chemické spoločnosti chystajú vrátiť sa do roku 2023. Päťdesiatpäť percent chemických výrobcov uviedlo, že oneskorenia a preťaženie prístavov sa od tretieho štvrťroka 2021 zhoršili.

Odvetvie sa rozširuje na digitálnu zákaznícku skúsenosť, využíva mobilné zariadenia na interakciu, nasadzuje prediktívne analýzy pre informácie a umožňuje cloudové architektúry pre výpočty. To umožnilo odvetviu migrovať do virtuálneho prostredia počas pandémie. Výrobcovia môžu čoraz viac využívať digitálne technológie na podporu materiálových inovácií a urýchlenie formulácií s nízkymi nákladmi tým, že vyhodnotia, optimalizujú a asimilujú receptúry zložiek a znalosti z oblasti.

Za posledných 100 rokov bol obchodným modelom tohto odvetvia predaj čoraz väčších objemov energeticky náročných produktov na báze uhlíka, ktoré ho v podstate definujú dodnes. Tento obchodný model nemôže dlhodobo prežiť vo svete, ktorý sa v nasledujúcich 30 rokoch snaží dosiahnuť nulové čisté emisie uhlíka. Približne 70 globálnych chemických spoločností má na rok 2050 stanovené nulové alebo uhlíkovo neutrálne ciele, čo si vyžiada značné a okamžité úsilie.

Priemysel by mohol zaznamenať nárast objemu zo zvýšených federálnych výdavkov na infraštruktúru. V novembri 2021 bol podpísaný zákon o infraštruktúre oboch strán, ktorý pozostával z investícií vo výške 1.2 bilióna dolárov v rôznych odvetviach. Okrem toho by dopyt mohol byť poháňaný predovšetkým pokračujúcou silou v oblasti opráv a prestavieb a solídnym oživením automobilového dopytu v blízkej budúcnosti.

Klasifikácia chemických zásob s triedami A+ od AAII

Pri analýze spoločnosti je užitočné mať objektívny rámec, ktorý vám umožňuje porovnávať spoločnosti rovnakým spôsobom. To je dôvod, prečo AAII vytvorilo Stupne akcií investorov A+, ktoré hodnotia spoločnosti na základe piatich faktorov, ktoré naznačili výskumy a výsledky reálnych investícií, aby sa z dlhodobého hľadiska identifikovali akcie, ktoré porážajú trh: hodnota, rast, dynamika, revízie (a prekvapenia) odhadu zisku a kvalita.

Nasledujúca tabuľka s použitím tried akcií A+ sumarizuje atraktívnosť troch akcií na výrobu automobilov a nákladných vozidiel – Celanese, Eastman Chemical a PPG Industries – na základe ich základných údajov.

AAII's A+ Stock Grade Summary pre tri chemické zásoby

Čo odhaľujú stupne akcií A +

celanese (CE) je globálna spoločnosť zaoberajúca sa chemickými a špeciálnymi materiálmi. Spoločnosť je výrobcom umelých polymérov, ktoré sa používajú v rôznych aplikáciách. Segmenty spoločnosti zahŕňajú technické materiály, acetátovú kúdeľ a acetylový reťazec. Segment inžinierskych materiálov vyvíja, vyrába a dodáva rad špeciálnych polymérov pre automobilové a medicínske aplikácie, ako aj priemyselné produkty a spotrebnú elektroniku. Segment acetátovej kúdele je globálnym výrobcom a dodávateľom acetátovej kúdele a acetátových vločiek, ktoré sa používajú predovšetkým vo filtračných aplikáciách. Segment acetylového reťazca zahŕňa integrovaný reťazec medziproduktov, emulzných polymérov, etylén-vinylacetátových (EVA) polymérov a redispergovateľných práškov (RDP). Spoločnosť sa zaoberá aj obchodom s mobilitou a materiálmi (M&M). Medzi jej produkty patrí polyoxymetylén, polyetylén s ultra vysokou molekulovou hmotnosťou, polybutyléntereftalát a termoplasty vystužené dlhými vláknami (LFT).

Spoločnosť má hodnotový stupeň A na základe hodnotového skóre 85, čo sa považuje za vysokú hodnotu. Vyššie skóre znamená atraktívnejšiu akciu pre hodnotových investorov, a teda aj lepšiu známku.

Hodnotenie Celanese Value Score je založené na niekoľkých tradičných hodnotiacich metrikách. Spoločnosť má hodnotenie 16 za výnos akcionárov, 22 za pomer hodnoty podniku k zisku pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) a 11 za pomer ceny a zisku (pričom vyššie hodnotenie je lepšie z hľadiska hodnoty). . Spoločnosť má akcionársky výnos 4.9 %, pomer podnikovej hodnoty k EBITDA 5.2 a pomer ceny a zisku 5.1. Spoločnosť má pomer ceny a predaja (P/S) 1.05, čo sa premieta do poradia 34.

Stupeň hodnoty je založený na percentilovom poradí priemeru percentilových hodnotení vyššie uvedených metrík oceňovania spolu s pomerom ceny k voľnému peňažnému toku (P/FCF) a pomerom ceny a účtovnej hodnoty. (P/B). Poradie je škálované tak, aby sa priradilo vyššie skóre akciám s najatraktívnejším ocenením a nižšie skóre akciám s najmenej atraktívnym ocenením.

Revízie odhadu ziskov naznačujú, ako sa analytici pozerajú na krátkodobé vyhliadky firmy. Napríklad Celanese má stupeň revízie odhadu zárobkov C, ktorý je neutrálny. Stupeň je založený na štatistickej významnosti jej posledných dvoch štvrťročných ziskových prekvapení a percentuálnej zmene v jej konsenzuálnom odhade pre aktuálny fiškálny rok za posledný mesiac a posledné tri mesiace.

Celanese vykázala za druhý štvrťrok 2022 negatívne ziskové prekvapenie vo výške -0.9% a v predchádzajúcom štvrťroku vykázala pozitívne ziskové prekvapenie 9.4%. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za štvrtý štvrťrok 2022 znížil z 3.129 USD na 2.188 USD na akciu v dôsledku 14 revízií smerom nadol. Za posledné tri mesiace sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2022 znížil o 6.3 % zo 17.698 USD na 16.580 USD na akciu v dôsledku 15 revízií smerom nadol.

Celanese má stupeň kvality B so skóre 71. Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska návratnosti aktív (ROA) a skóre dvojitého rizika bankrotu Z (Z). Spoločnosť má rentabilitu aktív 11.3 % a Z-score 9.11. Priemerná návratnosť aktív v odvetví je 3.1 %, čo je výrazne pod Celanese. Spoločnosť sa radí pod odvetvový medián z hľadiska časového rozlíšenia aktív, návratnosti investovaného kapitálu (ROIC), zmeny celkových pasív k aktívam a hrubého príjmu k aktívam.

Eastman Chemical (EMN) je globálna spoločnosť vyrábajúca špeciálne materiály, ktorá vyrába celý rad produktov. Segmenty Eastman Chemical zahŕňajú aditíva a funkčné produkty (AFP), pokročilé materiály (AM), chemické medziprodukty (CI) a vlákna. Segment AFP vyrába materiály pre produkty v doprave; osobná starostlivosť a wellness; potraviny, krmivá a poľnohospodárstvo; stavebníctvo a stavebníctvo; úprava vody a energetika; spotrebný materiál; a trhy s tovarom dlhodobej spotreby a elektronikou. Segment AM vyrába a predáva polyméry, fólie a plasty s odlišnými výkonnostnými vlastnosťami pre konečné použitie s pridanou hodnotou v doprave; predmety dlhodobej spotreby a elektronika; stavebníctvo a stavebníctvo; lekárstvo a farmácia; a trhoch so spotrebným materiálom. Segment CI predáva a predáva rozpúšťadlá a zmäkčovadlá na trhy priemyselných chemikálií a spracovania, stavebníctva, zdravia a wellness a agrochemikálií. Segment vlákien vyrába a predáva acetátové kúdele a triacetínové zmäkčovadlá na použitie vo filtračných médiách.

Akcie vyššej kvality majú vlastnosti spojené s rastovým potenciálom a zníženým rizikom poklesu. Spätné testovanie stupňa kvality ukazuje, že akcie s vyššími stupňami v priemere prekonali akcie s nižšími stupňami v období od roku 1998 do roku 2019.

Eastman Chemical má stupeň kvality A so skóre 86. Stupeň kvality A+ je percentilové poradie priemeru percentilových radov návratnosti aktív, návratnosti investovaného kapitálu, hrubého zisku k aktívam, výnosu zo spätného odkúpenia, celkovej zmeny pasíva k majetku, časové rozlíšenie k majetku, Z-Score a F-Score. F-skóre je číslo medzi nulou a deviatkou, ktoré hodnotí silu finančnej pozície spoločnosti. Zohľadňuje ziskovosť, pákový efekt, likviditu a prevádzkovú efektivitu spoločnosti. Skóre je variabilné, čo znamená, že môže brať do úvahy všetkých osem opatrení alebo, ak niektorý z ôsmich opatrení nie je platný, platné zostávajúce opatrenia. Aby sa im však pridelilo skóre kvality, zásoby musia mať platnú (nenulovú) mieru a zodpovedajúce hodnotenie aspoň pre štyri z ôsmich mier kvality.

Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska výnosu zo spätného odkúpenia, zmeny celkových záväzkov voči aktívam a návratnosti aktív. Eastman Chemical má výnos zo spätného odkúpenia 10.6 %, zmenu celkových pasív na aktíva o –3.6 % a návratnosť aktív 7.6 %. Sektorový medián výnosu spätného odkúpenia a zmeny celkových pasív k aktívam sú –0.4 %, resp. 2.0 %. Eastman Chemical sa však radí zle z hľadiska časového rozlíšenia aktív a hrubého príjmu k aktívam na 23. a 38. percentile.

Eastman Chemical má stupeň hybnosti C na základe skóre hybnosti 47. To znamená, že je priemerný z hľadiska jeho váženej relatívnej sily za posledné štyri štvrťroky. Toto skóre je odvodené od nadpriemernej relatívnej cenovej sily 13.4 % v poslednom štvrtom štvrťroku, kompenzovanej podpriemernou relatívnou cenovou silou – 9.9 % v poslednom štvrťroku a – 4.5 % v druhom najnovšom štvrťroku. -posledný štvrťrok a -8.6% v treťom najnovšom štvrťroku. Skóre je 39, 32, 50 a 91 postupne od posledného štvrťroka. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je –3.9 %, čo znamená skóre 47. Vážená relatívna sila za štyri štvrťroky je relatívnou zmenou ceny za každý z posledných štyroch štvrťrokov, pričom je uvedená posledná štvrťročná zmena ceny váha 40 % a každý z troch predchádzajúcich štvrťrokov má váhu 20 %.

Spoločnosť má hodnotovú triedu B na základe jej hodnotového skóre 67, čo je v rozsahu dobrej hodnoty. Je to odvodené od veľmi vysokého akcionárskeho výnosu 14.3 % a pomeru ceny k zisku (P/E) 8.9, čo je 26. a 65. percentil. Eastman Chemical má stupeň rastu B na základe skóre XNUMX. Spoločnosť mala za posledných päť rokov vysokú ročnú hotovosť z prevádzky, ale slabý päťročný ročný rast predaja.

PPG Industries (PPG) vyrába a distribuuje rad farieb, náterov a špeciálnych materiálov. Spoločnosť pôsobí v dvoch segmentoch: výkonné nátery a priemyselné nátery. Segment výkonných náterov dodáva predovšetkým rad ochranných a dekoratívnych náterov, tmelov a povrchových úprav spolu s výrobkami na značenie vozoviek, odstraňovačmi náterov, lazúrami a súvisiacimi chemikáliami, ako aj priehľadné fólie a transparentné pancierovanie. Segment priemyselných náterov dodáva predovšetkým rad ochranných a dekoratívnych náterov a povrchových úprav spolu s lepidlami, tmelmi, prípravkami na predúpravu kovov, optickými monomérmi a nátermi, nátermi s nízkym trením, zrážanými oxidmi kremičitým a ďalšími špeciálnymi materiálmi. Medzi jej značky výkonnostných náterov patria okrem iného PPG, Glidden, Comex, Olympic, Dulux, Sigma, Histor, Seigneurie, Peintures Gauthier a Johnstone's. Medzi jej značky priemyselných náterov patria PPG a Teslin. Svoje produkty dodáva zákazníkom v rade konečných použití.

PPG Industries má stupeň kvality A so skóre 90. Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska výnosu spätného odkúpenia, Z-skóre a F-skóre. PPG Industries má výnos zo spätného odkúpenia 1.0 %, Z-skóre 8.20 a F-skóre 7.

PPG Industries má stupeň hybnosti C na základe skóre hybnosti 49. To znamená, že je priemerný, pokiaľ ide o jeho váženú relatívnu silu za posledné štyri štvrťroky. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je –3.3 %.

Spoločnosť PPG Industries oznámila pozitívne prekvapujúce zisky za tretí štvrťrok 2022 vo výške 0.9 % a v predchádzajúcom štvrťroku vykázala pozitívne prekvapenie vo výške 4.3 %. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za štvrtý štvrťrok 2022 znížil z 1.491 USD na 1.138 USD na akciu v dôsledku 16 revízií smerom nadol. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad ziskov za celý rok 2022 znížil o 7.1 % z 6.448 USD na 5.988 USD na akciu na základe 20 revízií smerom nadol.

Spoločnosť má hodnotový stupeň D na základe hodnotového skóre 34, čo je drahé. Je to odvodené od veľmi vysokého pomeru ceny a zisku 26.2, vysokého pomeru podnikovej hodnoty k EBITDA 14.6 a pomeru ceny k účtovnej hodnote 4.54, ktoré sú na 72., 69. a 85. percentile. PPG Industries má Stupeň rastu B na základe skóre 65. Spoločnosť mala za posledných päť rokov veľkú ročnú hotovosť z prevádzky.

____

Zásoby, ktoré spĺňajú kritériá tohto prístupu, nepredstavujú zoznam „odporúčaných“ alebo „nákupov“. Je dôležité vykonať náležitú starostlivosť.

Ak chcete mať výhodu v tejto volatilite trhu, stať sa členom AAII.