Kohlovy kopy vyššie, Qualcomm padol

Priemery amerických akciových trhov zaznamenali minulý týždeň svoj tretí týždenný pokles za sebou, pričom index S&P 500 klesol o 3.2 % a klesol o 8.8 % z maxima zo 16. augusta. V apríli a máji mal S&P 500 sedemtýždňovú sériu strát. Všetky sektory sa prepadli do červených čísel, aj keď najlepšie obstáli verejné služby (-1.5 %) a zdravotníctvo (-1.7 %). Technológia zasiahla 5 % a dokonca aj robustný energetický sektor klesol o 3.5 %, čiastočne v dôsledku poklesu ceny ropy o 6.7 %. Index Russell 2000 Small Cap klesol o 4.7 %.

Akcie sú oslabené, odkedy predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell tvrdo hovoril v Jackson Hole o tom, že centrálna banka drží kurz so zvyšovaním úrokových sadzieb, aby schladila ekonomiku a potlačila infláciu. Ranné zhromaždenia sa ukázali ako neúprosné, keď sa príliv popoludní obrátil a medvede sa bavili.

Úrokové sadzby naďalej rástli. Výnos 10-ročného amerického štátneho dlhopisu skončil v piatok na 3.19 %, čo je nárast z 2.61 % pred mesiacom.

Univerzum kapitálových príjmov: Predaj bol minulý týždeň extrémne rozšírený a stratégie zamerané na dividendy neposkytovali veľa úkrytu pred búrkou. Skok v dlhodobých úrokových sadzbách bol najnepriaznivejší pre hypotekárne investičné fondy v oblasti nehnuteľností Limit hypotekárnych nehnuteľností iShares (REM -5.2 %), čo predstavuje najväčší pokles vo svete ETF s príjmom z akcií. Široký index REIT sa obchoduje cez iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9 %) sa darilo len o niečo lepšie.

Small caps mali slabú výkonnosť na širokom trhu a tiež vo výnosovom svete. WisdomTree SmallCap dividenda (DES -4.6 %) utrpelo týždenné straty na úrovni REIT.

Fondy s vyšším výnosom mierne prekonali štýly rastu dividend. Najlepšia výkonnosť vo vesmíre príjmov z akcií, aj keď stále záporná, prišla z Dividendový investor Forbes portfólio, ktoré za týždeň vrátilo -2.3 %.

Akcia portfólia PZI: Dividendový investor Forbes portfólio minulý týždeň pridalo päť nových akcií (zobrazené nižšie zelenou farbou) po tom, čo každé z odporúčaní limitu nákupu z minulého týždňa dosiahlo príslušné limitné ceny. Len jedna z nich priniesla zisky a bola to naša najvýkonnejšia akcia.

Kohl's Catches A Bid

Kohl je (KSS +5.2%) minulý pondelok spustilo svoj nákupný limit 28.50 USD a pokračovalo v zlacnení o jeden dolár, ale v piatok, keď agentúra Reuters prelomila správy že Kohl's rokoval s Oak Street Real Estate Capital o predaji svojich maloobchodných nehnuteľností v hodnote 1.5 až 2 miliardy dolárov súkromnej investičnej spoločnosti. Oak Street vykonala náležitú starostlivosť, keď bola pripravená poskytnúť financovanie 8 miliárd dolárov na odkúpenie Kohl's spoločnosťou Franchise Group, čo bola dohoda, ktorá bola začiatkom tohto leta potopená.

Kohlove obchody dnes bez dividendy vyplácajú 0.50 USD za akciu. Ak ste akcie vlastnili do piatkovej uzávierky, dostanete dividendu.

vymazania: Návrhár čipov pre mobilnú komunikáciu Qualcomm (QCOM -6.6 %) a výrobca detského oblečenia Carterovej (CRI -4.5%) obe porušili 10% trailing stop a sú odstránené z portfólia tohto týždňa. Tento týždeň sme získali dividendy z oboch akcií.

Odporúčam použiť 10% trailing stop na všetkých pozíciách, aby ste zablokovali zisky a obmedzili straty: Ak sa akcia uzavrie o viac ako 10% pod najvyšším uzavretím, odkedy ju vlastníte, mali by ste zvážiť jej predaj. Pokračujte v držaní, ak neklesla o viac ako 10 %.

Qualcomm lacno, môže byť ešte lacnejší

Ak hľadáte akcie, ktoré budete držať „navždy“, ako to robí Warren Buffett, Qualcomm určite patrí do tejto kategórie. Napriek veľkému poklesu od konca júla zostáva Qualcomm špičkovou hviezdou v oblasti rastu dividend so zloženým ročným rastom dividend 12.6 za posledných 10 rokov. V roku 2003 podnietila zmena v daňovom zaobchádzaní s dividendami technologické spoločnosti bohaté na hotovosť, aby začali vyplácať výplaty a za posledné dve desaťročia sa Qualcomm stal skutočným žrútom výnosov. V dňoch pred dátumom 12. marca 2003 ex-dividendu pre inauguračnú výplatu 0.025 USD za akciu ste mohli kúpiť Qualcomm za 17 USD s dividendovým výnosom 0.59 %. O devätnásť a pol roka neskôr sa dividenda prudko zvýšila o 2,900 0.75 % na 2003 USD za akciu, takže niekto, kto kúpil späť v roku 17.6, má XNUMX % výnos z pôvodnej ceny.

Qualcomm tiež vyzerá lacno na každom z piatich meradiel ocenenia, ktoré beriem do úvahy pri posudzovaní hodnoty. Najväčší zásah proti Qualcommu je na grafe, kde by sa zdalo, že test predchádzajúcich miním v blízkosti 120 USD je v budúcnosti. Ak sa veci tento mesiac zhoršia a trh v októbri klesne na minimum, Qualcomm by len ťažko odolal nákupu koncom novembra pred ďalším dátumom ex-dividendy.

dodatky: Žiadne.

Aktuálne portfólio PZI: Akcie v našom portfóliu sú zoradené od najvyššej po najnižšiu na modeli určenom na posúdenie hodnoty. Akcie sú odmeňované za vyššiu mieru rastu dividend a výnosov, ako aj za vysoké výnosy a nízke výplatné pomery. Prevádzkový peňažný tok za posledných 12 mesiacov musí byť kladný a dostatočný na pokrytie dividendy. Obchodujú tiež so zľavami na viaceré päťročné priemerné oceňovacie opatrenia, ktoré zahŕňajú cenu k predaju (P/S), cenu k účtovnej hodnote (P/BV), cenu k očakávanému zisku bežného roka (P/E), cenu k peňažnému toku na akciu (P/CF) a hodnota podniku/EBITDA.

Kliknutím sem získate okamžitý prístup k Dividendový investor Forbes modelové portfólio s piatimi novými nákupmi v oblasti chemikálií, baníctva, reklamy, maloobchodu a REIT.

John Dobosz je redaktorom Dividendový investor Forbes, ktorá poskytuje týždenné portfólio vysoko výnosných, hodnotných výnosových akcií, REIT a MLP a Správa o prémiových príjmoch Forbes, ktorá každý utorok a štvrtok posiela obchodné odporúčania na predaj opcií na dve akcie vyplácajúce dividendy.

Poznámka: Forbes Dividend Investor je určený na poskytovanie informácií zainteresovaným stranám. Keďže nemáme žiadne znalosti o individuálnych okolnostiach, cieľoch a/alebo koncentrácii alebo diverzifikácii portfólia, od čitateľov sa očakáva, že pred nákupom akýchkoľvek uvedených alebo odporúčaných aktív alebo cenných papierov vykonajú vlastnú povinnú starostlivosť. Nezaručujeme, že investície uvedené v tomto bulletine prinesú zisky alebo že sa vyrovnajú minulej výkonnosti. Hoci celý obsah je odvodený z údajov, o ktorých sa predpokladá, že sú spoľahlivé, nemožno zaručiť presnosť. John Dobosz a členovia personálu Forbes Dividend Investor môžu zastávať pozície v niektorých alebo všetkých uvedených aktívach/cenných papieroch. Copyright 2022 od Forbes Media LLC.