Londýnska burza kovov zasiahla dva americké súdne spory kvôli chaosu v obchodovaní s niklom

LONDÝN - Druhá americká firma zažalovala londýnsku burzu kovov o 15.3 milióna dolárov za zrušené obchody s niklom v marci.

Jane Street Global Trading podala v pondelok žalobu o súdne preskúmanie na anglickom najvyššom súde, oznámenie od vlastníka LME Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) potvrdená.

Podanie od amerického tvorcu trhu prichádza len niekoľko dní po tom, čo hedžový fond Elliott Associates podal žalobu na 456 miliónov dolárov v súvislosti s rovnakým chaotickým ránom v marci.

LME pozastavila obchodnú činnosť a 8. marca zrušila obchody s niklom v dôsledku prudkého nárastu volatility, ktorá zaznamenala zdvojnásobenie cien niklu na rekordných 100,000 XNUMX dolárov za tonu v priebehu niekoľkých hodín.

„Prekročil svoje právomoci“

Hovorca spoločnosti Elliott potvrdil, že spoločnosť začala súdne preskúmanie LME.

„Elliott sa domnieva, že keď LME 8. marca 2022 zrušila obchody s niklom, konala nezákonne v tom, že prekročila svoje právomoci, keď tieto obchody zrušila, alebo že svoje právomoci, ktoré mala, uplatnila neopodstatnene a iracionálne, najmä tým, že zohľadnila irelevantné faktory. (vrátane vlastnej finančnej situácie) a nezohľadnenie relevantných faktorov,“ dodal hovorca.

V utorkovom vyhlásení Jane Street uviedla, že podnikla kroky na kompenzáciu strát spôsobených „nezákonnými krokmi“ LME a na „posilnenie burzy a obnovenie dôvery trhu v ňu“.

"Svévoľné rozhodnutie LME zrušiť obchody s niklom počas obdobia zvýšenej volatility vážne podkopáva integritu trhov a vytvára nebezpečný precedens, ktorý spochybňuje budúce zmluvy."

divoký obchod na trhu s niklom začiatkom marca prišlo asi dva týždne po ruskej invázii na Ukrajinu, čo vyvolalo obavy z dodávok, ktoré spôsobili prudký nárast cien komodít.

Extrémne pohyby cien v ázijských obchodných hodinách cez noc priviedli trh do šialenstva, keď v Londýne začalo svitať. Rusko je tretím najväčším svetovým výrobcom niklu – kľúčovej zložky nehrdzavejúcej ocele a hlavnej zložky lítium-iónových batérií.

V týždňoch po útoku však banky začali znižovať svoju expozíciu voči ruským komoditám a lodní giganti obchádzali kľúčové prístavy krajiny.

Krátko po tom, ako ceny niklu vyleteli nad 100,000 XNUMX dolárov za tonu, vedúci oddelenia komoditnej stratégie Saxo Bank Ole Hansen pre CNBC povedal, že ide o „veľmi nebezpečný trh“, ktorý „nepoháňala ponuka a dopyt“, ale skôr „strach“.

"Bez zásluh"

Hovorca LME v utorok vo vyhlásení uviedol, že burza zastávala názor, že trh s niklom v ranných hodinách 8. marca „sa stal neusporiadaným“, a preto sa rozhodla pozastaviť obchodovanie s niklovými kontraktmi od 8:15 hod. britského času a na zrušenie obchodov uskutočnených po 00:00 britského času.

LME uviedla, že cieľom je „vrátiť trh späť do posledného časového bodu, v ktorom si LME môže byť istá, že trh funguje usporiadaným spôsobom“.

„LME a LME Clear sa vždy snažili konať v záujme trhu ako celku. LME sa preto domnieva, že dôvody na sťažnosť zo strany Elliott a Jane Street sú neopodstatnené a LME bude rázne brániť akékoľvek súdne preskúmanie,“ dodal hovorca.

Sarah Taylor, partnerka globálnej komoditnej skupiny v medzinárodnej právnickej firme Holman Fenwick Willan, v utorok pre CNBC povedala, že LME má zodpovednosť za udržiavanie usporiadaného trhu, takže by bolo „náročné tvrdiť, že jej rozhodnutie pozastaviť obchodovanie bolo nevhodné“. vzhľadom na bezprecedentné turbulencie v cenách niklu v tom čase.

„Pozícia so zrušením obchodov však nemusí byť taká jednoduchá a ak má strana veľmi významnú stratu, je prirodzené, že sa pozrie na svoje zákonné možnosti,“ dodal Taylor.

"Súd možno bude musieť zvážiť nielen zdôvodnenie rozhodnutia LME zrušiť obchody, ale aj dôsledky."