Dlhé/krátke akcie obľúbené medzi správcami fondov, ale nie investormi

Vyzerá to tak, že manažéri hedžových fondov nemusia byť tak naladení na želania a potreby investorov. Štúdie ukazujú, že long/short equity je najobľúbenejšou stratégiou, ktorú používajú správcovia fondov, a to ako pre etablované, tak aj pre fondy nové finančné prostriedky. Investori však sťahujú kapitál z dlhých/krátkych akciových fondov rýchlym tempom – a to najmenej za posledných 12 mesiacov.

Podľa štúdie založenej na klientoch hedžových fondov spoločnosti SigTech spoločnosti SigTech a údajoch z Preqin, 67 % všetkých hedžových fondov na celom svete a 70 % všetkých nových fondov na trh pochádza z USA. Ďalším najbližším regiónom je Spojené kráľovstvo, kde sídli 9 % svetových hedžových fondov.

Dvadsaťpäť percent svetových hedžových fondov má sídlo v New Yorku, pričom na druhom mieste je Londýn s približne 8 % svetových hedžových fondov.

Najpopulárnejšie stratégie hedžových fondov

Štúdia SigTech ukazuje, že najobľúbenejšie hedgeové fondy Stratégia medzi správcami fondov je v súčasnosti dlho/krátka akciová, pričom túto stratégiu používa 6,925 XNUMX hedžových fondov na svete. Dvadsaťšesť percent svetových hedžových fondov tvoria dlhodobé/krátke fondy.

Multistratégia nebola ďaleko za dlhou/krátkou akciou. Takmer 4,900 18 svetových hedžových fondov je multistrategických, čo predstavuje približne 12 %. Ostatné akciové stratégie sa umiestnili na treťom mieste s približne 11 %, nasledované pevným výnosom a úverom s 7.5 %, udalosťami riadené so 6.7 % a spravované futures so XNUMX %.

Crypto sa dostalo do zoznamu 10 najpopulárnejších stratégií hedžových fondov medzi manažérmi a dostalo sa na desiate miesto s 3 % hedžových fondov alebo 774. Toto bolo prvýkrát, čo sa krypto hedžové fondy objavili v zozname 10 najlepších stratégií hedžových fondov.

SigTech tiež poznamenáva, že 22 % svetových hedžových fondov využíva čisto kvantitatívny investičný proces a približne 2 % uvádzajú, že využívajú umelú inteligenciu.

Spúšťa sa nový hedžový fond

Štúdia sa zaoberala aj spustením nových hedžových fondov. V priemere bolo od roku 2,000 spustených takmer 2019 5,500 nových hedžových fondov ročne. Z 2019 70 nových fondov spustených od roku 9 má 5 % sídlo v USA, nasleduje XNUMX % v Spojenom kráľovstve a XNUMX % v Číne.

Najpopulárnejšou stratégiou pre tieto nové fondy sú opäť dlho/krátke akcie, po ktorých nasledujú fixné výnosy a úvery, iné akciové stratégie a multistratégie. Spoločnosť SigTech zistila, že 19 % nových hedžových fondov, ktoré boli spustené, sa riadilo dlhou/krátkou akciou, zatiaľ čo 9 % sa riadilo stratégiou s pevným výnosom alebo úverovou stratégiou.

„Robustná úroveň nových hedžových fondov odzrkadľuje pretrvávajúci silný dopyt investorov po inovatívnych a nesúvisiacich investičných stratégiách, aby sa splnili očakávania návratnosti v čoraz náročnejšom trhovom prostredí,“ hovorí Daniel Leveau, viceprezident Investor Solutions v SigTech. „Rast hedžových fondov nevykazuje žiadne známky poklesu, poháňaný neustále rastúcimi investičnými príležitosťami na trhu a rastom nových údajov a nástrojov dostupných pre tieto fondy.“

Spustenie kryptofondov prudko vzrástlo v roku 2021

Piatou najpopulárnejšou stratégiou založenou na spustení nových fondov od roku 2019 boli kryptomeny, pričom takmer 6 % spustených fondov nasledovalo túto stratégiu. Z 310 krypto hedžových fondov spustených od roku 2019 bolo 171 spustených len v roku 2021. To je nový rekord krypto hedžový fond spustí. USA sú opäť na čele s 80 % krypto hedžových fondov so sídlom v USA

Trendy tokov ukazujú rozdiely v preferenciách medzi investormi

Zatiaľ čo akcie long/short sú najobľúbenejšou stratégiou medzi správcami fondov na základe počtu fondov, ktoré túto stratégiu využívajú, údaje o tokoch ukazujú, že investori sú o túto stratégiu menej nadšení. Vo svojej nedávnej analýze trendov tokov spoločnosť With Intelligence zistila, že investori za posledných 28.5 mesiacov vytiahli 12 miliardy dolárov z dlhopisov/krátkodobých akcií.

Odlev sa dramaticky zvýšil v novembri, decembri a februári. Spoločnosť With Intelligence tiež zistila, že je nepravdepodobné, že približne polovica investorov v nasledujúcich 12 mesiacoch zvýši svoje alokácie do dlho/krátkych akciových fondov.

Podľa With Intelligence je nepravdepodobné, že by 50 % nadácií a nadácií, 52 % rodinných kancelárií a 79 % verejných dôchodkov nezvýšilo svoje prídely do akciových dlhých/krátkych fondov. Na druhej strane 35 % nadácií a nadácií, 48 % rodinných úradov a 21 % verejných dôchodkov očakáva, že v súlade s touto stratégiou zvýšia svoje prídely do fondov.