Nedávna dohoda medzi Washingtonom a Čínou, ktorá umožňuje americkým účtovným regulátorom kontrolovať audity v Číne, vyvoláva otázky o úlohe neregistrovaných audítorov v čínskej enkláve hazardných hier Macao, kde pôsobí niekoľko kasín kótovaných v USA.
Audítori zvyčajne zostavujú tím pozostávajúci z niekoľkých externých audítorov, zvyčajne individuálnych účtovníkov alebo účtovných firiem, keďže ich klienti často pôsobia globálne. Podľa pravidiel auditu v USA sa od každej audítorskej firmy, ktorá vykonáva aspoň 20 % audítorskej práce na základe počtu hodín alebo poplatkov, vyžaduje, aby sa zaregistrovala na Úrade pre dohľad nad účtovníctvom verejných spoločností, americkej dozornej rade pre audit. PCAOB však nemôže sankcionovať neregistrovaných prispievateľov.
Vedúci audítori, často americké subjekty veľkej štvorky, pre spoločnosti kótované v USA musia dohliadať na prispievajúcich audítorov a prevziať zodpovednosť za ich prácu. Audítorská firma v súčasnosti nemusí zverejňovať vo svojom ročnom audítorskom stanovisku ako súčasť účtovnú závierku spoločnosti, ak zadala prácu subdodávateľom alebo percento práce inému audítorovi.
Investori chcú viac informácií o celkovom vystavení verejne obchodovaných spoločností nekontrolovanej audítorskej práci od neregistrovaných prispievateľov, ako sú údaje ukazujúce nekontrolovanú prácu ako percento hodín auditu a aktív a výnosov spoločností, povedal Jeff Mahoney, generálny poradca Rady inštitucionálnych investorov, ktorá zastupuje penzijné fondy a iných veľkých peňažných manažérov. „Sme si vedomí toho, že niektorí investori si myslia, že ak neskontrolovaná časť auditu predstavuje viac ako 20 %, predstavuje pre nich značné riziko,“ povedal Mahoney.
Vedúci audítori musia v dokumentácii PCAOB zverejniť názov každej firmy, ktorá prispela viac ako 5 % z celkového počtu hodín auditu, a rozsah svojej účasti.
Jack Ciesielski,
majiteľ RG Associates Inc., investičná výskumná firma a portfólio manažér, si myslí, že požiadavky na zverejňovanie sa musia zmeniť, pretože väčšina investorov si nie je vedomá príspevku externých audítorov, aj keď je zverejnený na webovej stránke PCAOB. Takéto zverejnenie vo výročnej správe by podľa neho mohlo viesť investorov k väčšej skepse alebo hlasovaniu proti potvrdeniu audítora spoločnosti na ďalší rok.
„PCAOB bude aj naďalej prísne presadzovať svoje pravidlá, ktoré obmedzujú používanie neregistrovaných audítorských firiem, a PCAOB nebude váhať uvaliť sankcie, keď sa tieto pravidlá porušia, aby zabezpečili ochranu investorov,“ uviedol hovorca regulátora.
Jeden nedávny scenár, pre ktorý investori požadujú väčšiu transparentnosť, zahŕňa audity vykonané v Macau, ktoré si zachováva svoju vlastnú jurisdikciu a menu napriek tomu, že sa v roku 1999 vrátilo pod čínsku vládu z portugalskej kontroly.
V súlade so zákonom Holding Foreign Companies Accountable Act vydala PCAOB v decembri 2021 správu, v ktorej uviedla, že nemôže plne kontrolovať ani vyšetrovať registrované audítorské firmy so sídlom v pevninskej Číne alebo Hongkongu. Vo svojom vyhlásení označila Macao a uviedla, že pevninská Čína nezahŕňa Macao ani Hongkong a neexistujú žiadne audítorské firmy so sídlom v Macau registrované v PCAOB.
Potom v auguste USA a Čína podpísali prelomovú dohodu poskytnúť americkým audítorským inšpektorom úplný prístup k pracovným dokumentom o audite čínskych podnikov kótovaných v USA. Čína predtým odoprela americkým regulačným orgánom bežný prístup k takýmto dokumentom z dôvodov národnej bezpečnosti.
PCAOB, ktorý začal s inšpekciami auditov v Číne v septembri, do konca roka rozhodne, či Čína dohodu dodržiava. Dohoda by mohla zabrániť tomu, aby približne 200 čínskych spoločností bolo začiatkom roka 2024 vykopnuté z amerických búrz.
Nie je jasné, či nejaké audity vedené USA alebo Čínou, ktoré zahŕňajú komponent Macaa, boli niekedy vybrané na preskúmanie, povedala Francine McKenna, lektorka finančného účtovníctva na Wharton Business School University of Pennsylvania. „Nevieme, či tieto firmy, najmä v USA, primerane dohliadali na firmy v Macau,“ povedala. PCAOB nezverejňuje spoločnosti, ktorých audity vyberá.
Macao je domovom významného podnikania niekoľkých prevádzkovateľov kasín kótovaných v USA, ktorých audity čiastočne vykonávajú subjekty, ktoré tam sídlia. Audity LLP spoločnosti Deloitte & Touche
Las Vegas Sands Corp
a
a Ernst & Young LLP audity
Wynn rezorty Sro
, z ktorých každá pomáhala ich príslušná jednotka so sídlom v Macau, ukazujú záznamy. Deloitte je sponzorom CFO Journal. Vedúci audítor, v týchto prípadoch subjekty v USA, podpisuje audity.
Žiadna jednotka v Macau, Deloitte Touche Tohmatsu Sociedade de Auditores ani Ernst & Young Auditores, nie je registrovaná v PCAOB, ukazujú záznamy. Wynn odmietla komentovať a Sands a MGM nereagovali na žiadosti o komentár.
Tri kasínové spoločnosti, ktoré sa spojili zhruba $55 miliárd trhovej kapitalizácie, generujú značnú časť svojich príjmov z Macaa. V minulom roku príjmy z operácií v Macau tvorili 68 % celkových príjmov pre Las Vegas Sands, 40 % pre Wynn a 12.5 % pre MGM, ukazujú záznamy o cenných papieroch.
Práca macajských firiem nie je imúnna voči inšpekcii PCAOB. PCAOB uviedol, že počas procesu inšpekcií má vo všeobecnosti prístup ku všetkým informáciám, ktoré si ponechal hlavný audítor. Napríklad, ak sa PCAOB rozhodne vykonať inšpekciu auditu vedeného firmou so sídlom v Číne alebo USA a obsahuje firmu so sídlom v Macau, ktorá poskytla menej ako 20 % práce, súčasťou inšpekcie by bola aj jej práca.
Ak hlavný audítor poruší pravidlá a umožní neregistrovanej firme vykonávať podstatnú audítorskú prácu, PCAOB môže sankcionovať – a sankcionoval – vedúcu firmu za porušenie týchto pravidiel, uviedla hovorkyňa regulátora. Napríklad PCAOB v auguste udelila juhoafrickej jednotke KPMG pokutu 200,000 XNUMX USD za nesprávne použitie a nahlásenie neregistrovanej audítorskej firmy.
Pravidlá tiež stanovujú, že americké firmy, ktoré spolupracujú s neregistrovanou firmou – napríklad v Macau – nemôžu prijímať klientov, u ktorých neočakávajú, že primerane dokončia audity kvality.
Las Vegas Sands v októbri vo svojej najnovšej štvrťročnej správe rozšírila svoje informácie o rizikách a uviedla, že americká jednotka Deloitte nebola identifikovaná ako firma, ktorú PCAOB nemôže kontrolovať, ale že neexistuje žiadna záruka, že budúce správy o audite budú pripravovať audítorov, ktorí môžu byť kontrolovaní regulátorom.
Čínske webové stránky veľkej štvorky uvádzajú Macao ako jedno z miest ich miestnych kancelárií. PwC Macao je samostatný právny subjekt, ale je riadený ako súčasť čínskych operácií firmy, uviedol hovorca. Pobočky EY, Deloitte a KPMG v Macau sú súčasťou čínskych operácií, ktoré obsahujú niekoľko právne samostatných subjektov, uviedli zástupcovia firiem.
Hoci jednotky Veľkej štvorky v Macau sú samostatné entity, považujú sa za kancelárie čínskej firmy, čo môže byť dôvod, prečo sa jednotky nezaregistrovali v PCAOB, povedala pani McKenna. "Čínska firma preberá zodpovednosť a zaobchádza s ňou ako s pobočkou," povedala pani McKenna.
Macao začiatkom tohto roka prepracovalo svoje pravidlá pre hazardné hry, aby zvýšilo regulačný dohľad nad kasínovými spoločnosťami užšie zosúladiť svoje operácie s národnými bezpečnostnými potrebami Číny. „Macao je určite vysokorizikové prostredie, čo znamená, že hľadáte situácie spoločností, ktoré možno fungujú nelegálne alebo obchádzajú zákony a predpisy,“ povedal Paul Gillis, profesor účtovníctva na Pekingskej univerzite medzinárodných štúdií.
— Michelle Chan prispela k tomuto článku.
Napíšte Markovi Maurerovi na [chránené e-mailom]
Copyright © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Všetky práva vyhradené. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Zdroj: https://www.wsj.com/articles/macau-under-spotlight-amid-us-inspections-of-china-based-audits-11668202959?siteid=yhoof2&yptr=yahoo