Trhy na pevnine to otriasli, Hongkong sa drží

Kľúčové správy

Ázijské akcie mali pozitívny začiatok týždňa s výnimkou Taiwanu, ktorý bol trochu mimo. Médiá z pevninskej Číny informovali, že Nancy Pelosiová zajtra pravdepodobne navštívi Taiwan, hoci to nebolo potvrdené.

Čína cez víkend zverejnila údaje PMI, ktoré boli nižšie, ako sa očakávalo. Pevnina vzala zverejnenie ako pozitívne, pretože ukazuje, prečo vláda potrebuje podporiť ekonomiku. Minulý týždeň Štátna rada uviedla, že hoci „masívny“ stimulačný balík nie je v hre, môžeme očakávať určité prírastkové stimulačné opatrenia.

Trh na pevnine reagoval pozitívne na politické komentáre podporujúce spotrebu s dôrazom na autá, podporu elektrických vozidiel (EV) a priaznivé politiky pre domáce spotrebiče. Päť najviac obchodovaných akcií na pevninskom trhu pochádzalo z týchto tém: Chongqing Changan Auto, ktoré získalo +9.6 %, výrobca batérií EV CATL, ktorý získal +5.17 %, Tianqi Lithium, ktorý získal +1.8 %, BYD, ktorý získal +3.18 %. a Anhui Jianghuai Auto, ktoré si pripísali +9.99 %. Kweichow Moutai klesol o -0.43 %, aj keď čínsky fond veľkého zahraničného správcu aktív pridal túto akciu do svojej prvej desiatky.

Hang Sengovi sa podaril malý zisk a prekonal ranné straty. Hang Seng Tech Index sa však mierne prepadol kvôli oslabeniu Tencent, ktorý klesol o -2.35%, a Alibaba, ktorý v Hongkongu cez noc klesol o -3.76%, hoci ostatné internetové akcie zaznamenali malé zisky. Veľa sa hovorilo o ADR spoločnosti Tencent, ktorá v piatok zaznamenala veľkú konverziu, ktorá by mohla viesť k nákupom akcií v Hong Kongu. Tieto straty blednú v porovnaní s piatkovým výpredajom týchto akcií kótovaných v USA. Je zaujímavé poznamenať, že ADR spoločnosti Alibaba v USA bolo vypnuté v značnom predstihu pred tým, ako Komisia pre cenné papiere a burzu zverejnila svoj nevyhnutný prírastok do zoznamu, ktorý nie je v súlade so zákonom Holding Foreign Companies Accountable Act (HFCAA). Nie som konšpiračný teoretik, ale očividne sú tam nejaké voľné pery.

Alibaba cez víkend vyhlásila, že je pevne odhodlaná zaradiť sa na burzu v USA. Snahu spoločnosti urobiť z Hongkongu primárne miesto kótovania nevnímam ako krok proti ADR v USA, pretože tento krok tiež pripravuje cestu pre investorov z pevniny na nákup akcií cez Southbound Stock Connect. Piatkový krok USA v akciách Alibaba bol zvláštny, pretože médiá sa zamerali iba na správy o rozhovoroch o donáške reštaurácie s úradom Hangzhou, ale úplne podcenili pozitívne vyhlásenia vlády o ukončení regulácie technológií a internetu. Problémom je nedostatok kupujúcich, pretože šortky majú tendenciu tlačiť na negatívne správy na pozadí ľahkých letných objemov. Pri absencii kupujúcich, šortky, s určitou pomocou negatívnych titulkov, tlačia príbeh.

Názvy elektromobilov a automobilov kótované v Hongkongu mali tiež silný deň, podporený komentármi politikov a slušnými číslami júlových predajov, ktoré boli medzimesačne nižšie, ale medziročne veľmi silné.

Indexy Hang Seng a Hang Seng Tech sa rozchádzali a uzavreli +0.05 % a -0.17 %, v uvedenom poradí, pri objeme, ktorý bol oproti piatku nižší o -11.38 %, čo je 84 % 1-ročného priemeru. Len 116 akcií postúpilo, zatiaľ čo 357 akcií kleslo. Obrat z predaja nakrátko v Hongkongu sa oproti piatku znížil o -8.48 %, čo je 99 % ročného priemeru, pričom obrat z predaja nakrátko predstavoval 1 % z celkového obratu. Rastové a hodnotové faktory boli zmiešané, pretože veľké spoločnosti boli lepšie ako malé spoločnosti. Pozitívne boli len spotrebné tovary a energie, ktoré si pripísali +19 % a +0.4 %. Priemyselný priemysel klesol o -0.1 %, komunikácia klesla o -1.59 % a materiály a zdravotníctvo klesli o -1.56 %. Automobily a pododvetvia súvisiace s elektrickými vozidlami vrátane lítia boli najvýkonnejšie spolu s online cestovaním, zatiaľ čo elektrické služby a zdravotná starostlivosť patrili medzi pododvetvia s najhoršou výkonnosťou. Objemy Southbound Stock Connect boli nízke, keďže investori z pevniny boli čistými nákupcami akcií kótovaných v Hongkongu. Tencent zaznamenal významný nákup na pevnine spolu s Meituanom a čínskym ETF kótovaným v Hongkongu, hoci Kuaishou zaznamenal čistý predaj od investorov z pevniny.

Shanghai, Shenzhen a STAR Board získali +0.21 %, +0.97 % a +1.03 %, v uvedenom poradí, v objeme, ktorý oproti piatku klesol o -1.9 %, čo je 93 % 1-ročného priemeru. Rastové faktory dnes prekonali hodnotové faktory, zatiaľ čo malé spoločnosti prekonali veľké spoločnosti. Najvýkonnejšími sektormi boli energetika, ktorá získala +2.05 %, spotrebný tovar, ktorý si pripísal +1.64 %, a priemyselné odvetvia +1.19 %, ktoré získali, zatiaľ čo nehnuteľnosti klesli o -2.41 %, financie klesli o -1.27 % a verejné služby klesli o -0.97 %. . Automobily a pododvetvia súvisiace s elektromobilmi boli najvýkonnejšie pododvetvia, zatiaľ čo pododvetvia nehnuteľností a infraštruktúry patrili medzi najhoršie. Objemy Northbound Stock Connect boli nízke, keďže zahraniční investori dnes nakúpili pevninské akcie v hodnote 354 miliónov dolárov. CNY sa oproti americkému doláru mierne prepadla, zatiaľ čo meď si pripísala +1.71 %.

Výmenné kurzy, ceny a výnosy z minulej noci

• CNY / USD 6.77 oproti 6.74 v piatok
• CNY / EUR 6.93 oproti 6.88 piatok
• Výnos z jednodňového vládneho dlhopisu 1% oproti 1.15% v piatok
• Výnos z 10-ročného štátneho dlhopisu 2.73% oproti 2.76% v piatok
• Výnos z 10-ročného dlhopisu Čínskej rozvojovej banky 2.90% oproti 2.93% v piatok
• Cena medi + 1.71% cez noc