defi (Decentralized Finance) je novovznikajúca a rýchlo sa rozvíjajúca technológia, ktorá ponúka širokú škálu finančných služieb blockchain. Dva z najpopulárnejších protokolov DeFi sú Uniswap a Pancakeswap. Oba tieto protokoly poskytujú používateľom rôzne spôsoby obchodovania s tokenmi, ale aké sú medzi nimi rozdiely, ktoré vysvetľujú, prečo by niekto mohol byť lepší pre určité typy obchodov?
V tomto článku sa podrobne ponoríme do týchto dvoch platforiem a ako sa porovnávajú z hľadiska ich funkcií, poplatkov a rizík.
Čo je to Uniswap?
Uniswap je automatický protokol likvidity založený na Ethereum smart kontrakty. Umožňuje ľuďom priamo vymieňať tokeny ERC-20 za tokeny ETH alebo iné tokeny ERC-20 bez toho, aby došlo k zásahu sprostredkovateľa.
Dodáva sa s ľahko použiteľným rozhraním a umožňuje používateľom vytvárať si vlastné fondy likvidity, ktoré možno použiť na obchodovanie medzi pármi tokenov bez potreby spájania kupujúcich a predávajúcich.
Uniswap je určený predovšetkým na automatizované obchodovanie, ale podporuje aj manuálne obchody, ak chcete väčšiu kontrolu nad svojimi obchodmi.
Čo je Pancakeswap?
Pancakeswap je decentralizovaná kryptomenová burza postavená na Binance Inteligentný reťazec (BSC). Umožňuje používateľom vymieňať aktíva prostredníctvom svojho modelu Automated Market Maker (AMM), ktorý využíva inteligentnú zmluvu, ktorá automaticky priraďuje nákupné a predajné objednávky. Platforma ponúka vysokú likviditu vďaka veľkému počtu používateľov, ktorí na nej obchodujú.
Pancakeswap tiež podporuje staking a farmárčenie, čo používateľom umožňuje získať odmeny za poskytovanie likvidity platforme.
Porovnanie Uniswap a Pancakeswap
Najdôležitejším rozdielom medzi Uniswap a Pancakeswap je blockchain, na ktorom sú postavené: Ethereum vs. Binance Inteligentný reťazec (BSC). To má vplyv na typ tokenov, s ktorými môžete obchodovať, ako aj na poplatky spojené s obchodmi. Uniswap je postavený na Ethereu, zatiaľ čo Pancakeswap je postavený na Binance Smart Chain.
Uvedené tokeny
Pokiaľ ide o obchodovanie s tokenmi, Uniswap má oveľa širší výber v porovnaní s Pancakeswap. Uniswap vám tiež umožňuje vymieňať ďalšie tokeny ERC-20, ako napríklad ERC-721s (nezastupiteľné tokeny). Na druhej strane Pancakeswap podporuje iba tokeny založené na BSC.
Miera prijatia
Je ťažké porovnávať už zavedené decentralizované burzy (DEX) z hľadiska ich úspešnosti alebo miery prijatia. Najmä Uniswap prekvital po zavedení funkcií Automated Market Maker (AMM), ktoré legitimizovali svet DeFi. Miera rastu PancakeSwapu vďaka BSC a tokenu CAKE však viedla mnohých k špekuláciám, že tento projekt by mohol predbehnúť Uniswap. Napriek väčšej používateľskej základni, priemerný objem obchodovania Uniswapu naznačuje, že v porovnaní s PancakeSwap nemá autoritu. Aj keď oba projekty ponúkajú rôzne hodnotové ponuky, ktoré oslovujú rôzne skupiny používateľov a skúsenosti, bolo by zaujímavé zistiť, či PancakeSwap dokáže dobehnúť Uniswap z hľadiska popularity.
poplatky
Pokiaľ ide o poplatky, Uniswap účtuje 0.3% z každej transakcie, ktorú vykonáte. To je výrazne nižšie v porovnaní s väčšinou centralizovaných búrz. Na druhej strane Pancakeswap má variabilné poplatky v závislosti od toho, koľko likvidity je k dispozícii v danom fonde. Všeobecne povedané, obchodné poplatky Pancakeswap sú výrazne nižšie ako poplatky Uniswapu.
riziko
Pokiaľ ide o riziká, obe platformy sú open source a sú nedôveryhodné, čo znamená, že prostriedky uložené na žiadnej platforme nemožno ukradnúť ani s nimi manipulovať. Rizikový profil každej platformy sa však líši v dôsledku základnej technológie blockchain. Ethereum je oveľa rozšírenejšie a má dlhú históriu bezpečnosti, zatiaľ čo BSC je stále relatívne nový a jeho inteligentné zmluvy sú menej kontrolované ako zmluvy na Ethereum.
Natívne tokeny
1. Totónový žetón
Natívny token PancakeSwap sa používa na motiváciu používateľov a odmeňuje ich za poskytovanie likvidity platforme.
PancakeSwap vydal svoju aktualizáciu V2 v máji 2022, čo bude určite prínosom pre držiteľov tokenov. Táto aktualizácia zahŕňa obmedzenie maximálnej celkovej dodávky CAKE na 750 miliónov.
Držitelia tokenov CAKE získajú prístup k novým výhodám, ako je vážené hlasovanie, zvýšené výnosy fariem a vylepšené prideľovanie IFO.
Mechanizmus napaľovania pre CAKE zostáva nezmenený, ale užívatelia budú stále vyťažiť maximum z jeho pôvodných nástrojov, ako sú odmeny pre poskytovateľov likvidity a odmeny v lotériách; okrem toho, že sa používa ako token riadenia a pomocný token pre lotériové lístky a predaj tokenov IFO.
Tokeny CAKE si môžete kúpiť na jednej z hlavných búrz, ako je Binance, Kucoina SushiSwap.
2. UNI token
Natívny token Uniswapu sa používa na motiváciu používateľov a odmeňuje ich za poskytovanie likvidity platforme. Umožňuje im tiež hlasovať o navrhovaných aktualizáciách a zmenách protokolu.
Tento token bol odovzdaný v septembri 2020 tým, ktorí pred týmto dátumom obchodovali s kryptomenou na Uniswape. V Genesis bola vyrazená 1 miliarda UNI tokenov a podiel každého jednotlivca bol rozdelený v určitej časti 60 %, 21.51 %, 17.80 % a 0.69 % pre komunitu, tím, investorov a poradcov.
Držitelia tokenov sú teraz súčasťou rozhodovacieho procesu Uniswapu a môžu hlasovať o tom, ako sa budú prideľovať finančné prostriedky platformy, alebo navrhovať zmeny v fungovaní prostredníctvom vlastníctva tokenov UNI.
UNI tokeny si môžete kúpiť na veľkých burzách ako napr Coinbase, Binance a Bitfinex.
Faktory, ktoré treba zvážiť pri výbere decentralizovanej burzy
Pokiaľ ide o výber správneho DEX, je potrebné zvážiť niekoľko dôležitých faktorov vrátane likvidity, poplatkov a rizika. Mali by ste tiež venovať pozornosť tokenomike a natívnym tokenom spojeným s každou platformou, pretože môžu ponúkať ďalšie výhody, ako je vážené hlasovanie alebo vylepšené prideľovanie IFO.
Váš výber bude závisieť od toho, ktorá platforma lepšie vyhovuje vašim potrebám a preferenciám.
Vykonajte náležitú starostlivosť pred investíciou do ktoréhokoľvek projektu a tiež venujte pozornosť ich príslušným komunitám, aby ste získali viac informácií od skúsených používateľov, ktorí vám môžu poskytnúť lepšie pochopenie oboch DEX.
Celkovo, zatiaľ čo Uniswap má výhodu, pokiaľ ide o používateľskú základňu a likviditu, PancakeSwap rýchlo dobieha vďaka svojej aktualizácii V2 a tokenu CAKE, ktorý sa medzi používateľmi stal obľúbeným.
Výhody obchodovania na decentralizovaných burzách
1. Autonómia používateľa: Decentralizované burzy ponúkajú používateľom plnú kontrolu nad ich finančnými prostriedkami, čo znamená, že sú jediní, ktorí k nim majú prístup. To je v kontraste s centralizovanými burzami, kde je používateľ vydaný na milosť a nemilosť platforme pre úschovu a bezpečnosť svojich aktív.
2. zabezpečenia: Na DEX sú všetky transakcie zaznamenané na verejnom blockchaine, čo hackerom sťažuje manipuláciu so záznamami alebo kradnutie prostriedkov z peňaženiek používateľov.
3. súkromia: Keďže decentralizované burzy nevyžadujú od používateľa osobné informácie, obchodné aktivity zostávajú anonymné a nevystopovateľné pre tretie strany, ako sú úrady alebo vlády.
4. anonymita: Používatelia sa môžu zúčastniť obchodov bez toho, aby museli odhaliť svoju identitu alebo poskytnúť akékoľvek osobné informácie.
5. Nižšie náklady: Decentralizované burzy majú zvyčajne nižšie poplatky za obchodovanie ako centralizované, čo z nich robí nákladovo efektívnejšiu možnosť pre tých, ktorí chcú obchodovať s krypto aktívami.
Nevýhody obchodovania na decentralizovaných burzách
1. Technická zložitosť: Pre neskúsených používateľov môže byť technický proces používania decentralizovaných búrz skľučujúci a mätúci.
2. Riziko likvidity: Keďže DEX sú stále relatívne nové, majú zvyčajne nízke objemy obchodovania, čo môže viesť k cenovému sklzu a sťažiť nájdenie kupcov alebo predajcov pre určité aktíva.
3. Nedostatok podpory: Ak sa používateľ pri obchodovaní na DEX stretne s akýmikoľvek problémami, zvyčajne neexistuje tím zákazníckych služieb, ktorý by mu poskytol pomoc, pretože väčšina decentralizovaných búrz funguje bez centrálneho kontaktného bodu.
4. Regulačná neistota: Decentralizovaným burzám chýbajú potrebné predpisy, ktoré centralizované často potrebujú, aby mohli legálne fungovať v určitých jurisdikciách, čo z nich robí potenciálne vysoko rizikové investície pre tých, ktorí nie sú oboznámení s regulačným prostredím.
5. Zraniteľnosť voči hackerom: Keďže DEX sú postavené na verejných blockchainoch, môžu byť zraniteľné voči hackerom, ak protokoly nie sú dostatočne zabezpečené. To by mohlo viesť k strate finančných prostriedkov pre používateľov, ktorí uložili svoje aktíva na kompromitovanej platforme.
záver
Decentralizované burzy ponúkajú používateľom množstvo výhod, ako je zvýšená autonómia, bezpečnosť, súkromie a anonymita. Majú však aj niekoľko nevýhod, ktoré je potrebné zvážiť pred investovaním alebo obchodovaním s nimi, vrátane technickej zložitosti, rizika likvidity, nedostatočnej podpory a regulačnej neistoty. Je dôležité urobiť si vlastný prieskum a vybrať si DEX, ktorý najlepšie vyhovuje vašim potrebám, pričom treba brať do úvahy súvisiace riziká.
Uniswap sa stal popredným DEX z hľadiska užívateľskej základne a likvidity, ale PancakeSwap rýchlo dobieha vďaka svojej aktualizácii V2 a tokenu CAKE, ktorý získal medzi používateľmi dobrý ohlas. Obe platformy ponúkajú jedinečné výhody, takže je len na vás, aby ste sa rozhodli, ktorá z nich lepšie vyhovuje vašim požiadavkám.
Vždy si nezabudnite urobiť svoj vlastný prieskum a posúdiť riziká, ktoré sú s tým spojené, predtým, než sa zaviažu nejaké prostriedky.
Zdroj: https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/