Meta prichádza na Zem a teraz je ten správny čas chytiť ju

Veľa lesku prišlo z Meta platforiem (META) za posledný rok. Kedysi technologická hviezda ako „F“ v FAANG akcie – od svojich rokov ako Facebook – META zaznamenala, že jej akcie stratili za posledných 60 mesiacov približne 12 % svojej hodnoty. Akcie klesli minulý týždeň po neuspokojivých výsledkoch za druhý štvrťrok. Meta zaznamenala prvý medziročný pokles výnosov ako verejná spoločnosť. Spoločnosť tiež poskytla ďalšie usmernenia, ktoré boli nižšie ako konsenzus.

Ako dôvod vlažného výhľadu spoločnosti boli uvádzané makroekonomické faktory. Meta Platformy sú tiež naďalej zasiahnuté reklamami a značkami s priamou odozvou v dôsledku Apple (AAPL)  Identifikátor pre inzerentov sa mení. Štvrťročné výsledky spustili vlnu znižovania cenových cieľov zo strany analytických firiem a väčšina z nich teraz sedí na nízkych 200 USD za akciu na META.

Ako Meta a ako Facebook bol vždy známy ako rastová akcia. To sa dočasne zmenilo, pretože akcie sa predávajú za približne 12-násobok koncových ziskov. Je dôležité mať na pamäti, že zisky sú v súčasnosti obmedzené a tento rok klesnú, pretože spoločnosť investuje obrovské množstvo finančných prostriedkov do budovania Metaverse, ktorá bude pravdepodobne vyplácať dividendy v nasledujúcich rokoch. Bloomberg Nedávno sa predpokladalo, že Metaverse by nakoniec mohol byť trhom v hodnote 800 miliárd dolárov. Spoločnosť v tomto štvrťroku vygenerovala len niečo vyše 450 miliónov dolárov v príjmoch z tohto podnikania, čo je veľmi malá časť z jej viac ako 28 miliárd dolárov v tržbách, ktoré sa však časom rozšíria ako časť celkových výnosov. Spoločnosť má tiež možnosti lepšie speňažiť svoje podnikanie na Instagrame.

Spoločnosť má dostatok hotovosti, aby mohla pokračovať v akvizíciách podľa potreby a nemá žiadne dlhodobé dlhy. Rast na tradičnom Facebooku sa očividne spomaľuje a recesia by mohla znížiť reklamné rozpočty. Spoločnosť však sotva ide cestou My Space. Celosvetovo má približne 3.6 miliardy používateľov, z ktorých 2.9 miliardy denne používa niektorú z jeho aplikácií.

Po približne 60 % poklese za posledný rok sa zdá, že veľa zlých správ je plne ocenených do akcií. Ale mohol som tiež vidieť, že akcie sú „mŕtve peniaze“, kým Metaverse nezíska ďalšiu trakciu a kým spoločnosť prejde pravdepodobnou recesiou na obzore. Stratégia krytých hovorov uvedená nižšie preto poskytuje výrazné zmiernenie poklesu a zároveň poskytuje viac ako slušný výnos, ak by sa akcie počas tohto prechodu dostali do rozsahu.

Stratégia možnosti:

Pre tento obchod vyberám realizačnú cenu približne 5% pod aktuálnou obchodnou úrovňou akcie, aby som znížil riziko. Pomocou marcových výziev 150 USD vytvoríte krytý príkaz na volanie s čistým debetom v rozmedzí 130 až 130.20 USD za akciu (čistá cena akcií – opčná prémia). Táto stratégia poskytuje približne 18 % ochrany proti poklesu, ako aj 15 % potenciálneho rastu, a to aj v prípade, že akcia počas trvania opcie mierne klesá.

(AAPL patrí medzi holdingy v Členský klub Action Alerts PLUS. Chcete byť upozornení skôr, ako AAP kúpi alebo predá svoje akcie? Viac informácií. )